עדכון דמי ניהול כספיות ב2025

[pseudonym]

בש"ח, עברתי ל"דולפין" בגלל שזה היה בדצמבר, לפני שהלהן החדשה צצה על הרדאר, וגם לא שמתי לב ישר לנקודה...


הכי זולה היא:
5139522 אי.בי.אי. כספית שקלית כשרה
0.09% דמי ניהול + 0.005% דמי נאמנות

בדולפין, וב-5138094 "מגדל כספית שקלית כשרה", זה 0.09% + 0.01%.

היה רושם שהתשואה ב"כשרות" היא בממוצע קצת פחות מאחרות (חוץ מ"ללא קונצרני"), אבל זה לא מוחלט, ואולי מקרי בהסתכלות רק לשנה אחורה.
לעתיד כנראה אגוון קצת גם ב-IBI הנ"ל.

באופן מכוון התעלמתי ממנה.
למישהו יש מושג מהן ההשלכות של הכנסת מרכיב הכשרות לעניין?

 

[האזרח הקטן]

באופן מכוון התעלמתי ממנה.
למישהו יש מושג מהן ההשלכות של הכנסת מרכיב הכשרות לעניין?

שיווקי בלבד, התשואה זהה לאחותה הטריפה.

 

[אורי ג.]

למישהו יש מושג מהן ההשלכות של הכנסת מרכיב הכשרות לעניין?

אני לא יודע אבל מטעמי זהירות מעדיף להמנע.

 

[Ehud]

מה עם הדולריות? אני רואה ששם יש קצת יותר הבדלים בתשואות, האם גם שם פשוט לקחת את הזולה ביותר או יש עוד פרמטרים שהייתם לוקחים בחשבון אולי?

מנסיוני, יש הבדלים, כנראה שמצליחים איכשהו להוציא עוד איזה 0.1%-0.3%.
אישית עובד עם הראל/מגדל/מיטב עם הדמי ניהול של 0.09-0.14%...או שאם לא אכפת לסגור לתקופות, הבנקים נותנים, עם קצת מו"מ, תשואות עדיפות בהרבה.

שיווקי בלבד, התשואה זהה לאחותה הטריפה.

מישהו בדק אם הדמי ניהול של הקרנות הללו עולות באותה חדות? לא אתפלא אם החרדים משתמשים בכוח מיקוח שלהם כאן...

 

[paskar]

מישהו בדק אם הדמי ניהול של הקרנות הללו עולות באותה חדות? לא אתפלא אם החרדים משתמשים בכוח מיקוח שלהם כאן...

אין הרבה היסטוריה.
לפי מה שאני רואה, הכשרה הגדולה וה"ותיקה" היא בת שנתיים, ומההתחלה לא היתה מהזולות אלא ממוצעת.
בתשקיף מלפני שנתיים כתוב דמי ניהול 0.12%, באמצע ירדה ל-0.09%, וכרגע זה 0.14%.

(@ירח אפל מצא את העדכונים, בהודעה למטה.)

 

[Ehud]

אין הרבה היסטוריה.
לפי מה שאני רואה, הכשרה הגדולה וה"ותיקה" היא בת שנתיים, ומההתחלה לא היתה מהזולות אלא ממוצעת.
בתשקיף מלפני שנתיים כתוב דמי ניהול 0.12%, וכרגע זה 0.14%.

לא מצאתי את העדכון לגבי ההעלאה. אולי התשקיף לא תמיד מייצג את העלות בפועל?
(נתקלתי בהפך: כאלה שזולות מהכתוב בתשקיף.)

הפערים הם באמת כל כך זניחים שלא שווים את העיסוק...אם נזילות חשובה לך, תבחר אחת זולה, אם יכול לוותר קצת על נזילות, תעשה מו"מ עם הבנק על פקדון ותראה אם אפשר לקבל תשואה עודפת שתספיק לך..

 

[ירח אפל]

לא מצאתי את העדכון לגבי ההעלאה. אולי התשקיף לא תמיד מייצג את העלות בפועל?
(נתקלתי בהפך: כאלה שזולות מהכתוב בתשקיף.)

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

דף הבית - מאיה – מערכת אינטרנט להודעות | הבורסה לניירות ערך

מאי"ה היא מערכת אינטרנט להודעות החברות, המהווה כלי עבודה מרכזי לציבור המשקיעים, לחברות הבורסאיות ולכל קהילת שוק ההון. מאי"ה מאפשרת לקבל מידע מקיף על החברות הבורסאיות ועל ניירות הערך הנסחרים בבורסה.

maya.tase.co.il

 

[IronMan]

מנסיוני, יש הבדלים, כנראה שמצליחים איכשהו להוציא עוד איזה 0.1%-0.3%.
אישית עובד עם הראל/מגדל/מיטב עם הדמי ניהול של 0.09-0.14%...או שאם לא אכפת לסגור לתקופות, הבנקים נותנים, עם קצת מו"מ, תשואות עדיפות בהרבה.

הציעו לך מהבנק מעל 6% - 7% שנתי על פקדון דולרי? זה אפילו לא קרוב למה שהציעו לי גם לתקופות ארוכות יותר...

 

[Ehud]

הציעו לך מהבנק מעל 6% - 7% שנתי על פקדון דולרי? זה אפילו לא קרוב למה שהציעו לי...

איפה רשמתי 6%-7% בפקדון בנקאי?

היום הכספיות הדולריות יתנו לך בערך 4.4% שנתי נגיד...כמו תשואת אג"ח ארה"ב + קצת פרמיה(כנראה פקדונות בנקאים) - דמי ניהול...ובמהלך השנה, אם הורדת הריבית בארה"ב תתממש, קצת פחות, סביב ה4%+ כנראה...עם נזילות יומית.

עם הבנקים הישראלים אפשר לקבל יותר...אני רואה בחודש האחרון 5.5-5.7% לסגירה של כמה חודשים-שנה...
היום למשל סגרתי סכום מסויים בהצעה הזו:

להלן הריביות שמוצעות לך
פקדון דולר לחודש 5.17%
פקדון דולר ל3ח 5.5%
פקדון דולר ל6ח 5.51%
פקדון דולר ל12ח 5.47%

 

[IronMan]

איפה רשמתי 6%-7% בפקדון בנקאי?

היום הכספיות הדולריות יתנו לך בערך 4.4% שנתי נגיד...כמו תשואת אג"ח ארה"ב + קצת פרמיה(כנראה פקדונות בנקאים) - דמי ניהול...ובמהלך השנה, אם הורדת הריבית בארה"ב תתממש, קצת פחות, סביב ה4%+ כנראה...עם נזילות יומית.

עם הבנקים הישראלים אפשר לקבל יותר...אני רואה בחודש האחרון 5.5-5.7% לסגירה של כמה חודשים-שנה...
היום למשל סגרתי סכום מסויים בהצעה הזו:

להלן הריביות שמוצעות לך
פקדון דולר לחודש 5.17%
פקדון דולר ל3ח 5.5%
פקדון דולר ל6ח 5.51%
פקדון דולר ל12ח 5.47%

לפי funder לחלק מהקרנות בשנה האחרונה:
https://postimg.cc/MnD19zjf

או שתסנן לפי שנה ישירות באתר:
https://www.funder.co.il/fundlist/c/27

 

[האזרח הקטן]

לא אתפלא אם החרדים משתמשים בכוח מיקוח שלהם כאן...

היות והבנק לא בודק את מידת האמונה שלי בציציות שאין לי, אין לי שום בעיה לרכוש את המוצר הכשר אם הוא נותן מחיר זול יותר.

 

[Ehud]

היות והבנק לא בודק את מידת האמונה שלי בציציות שאין לי, אין לי שום בעיה לרכוש את המוצר הכשר אם הוא נותן מחיר זול יותר.

לגמרי, בכיף להצטרף לכוח קניה החרדי....מסקרן אותי האם "הכשרות" היא רק כלי שיווקי, או בגלל הסדר מסויים שכולל הבטחה לדמי ניהול עתיידים מסויימים בתמורה להמלצה לקהילות.

 

[SolidusMaximus]

לגמרי, בכיף להצטרף לכוח קניה החרדי....מסקרן אותי האם "הכשרות" היא רק כלי שיווקי, או בגלל הסדר מסויים שכולל הבטחה לדמי ניהול עתיידים מסויימים בתמורה להמלצה לקהילות.

כשרות, כמו כל תו תקן, לפעמים היא סתם תו תקן תמורת תשלום להשגחה, ולפעמים היא מוצר אלטרנטיבי שמתאים להלכה.
אתה אף פעם לא תדע אם במוצר הכשר באמת החליפו מרכיבים טרפים בכשרים, או שסתם הצמידו סימון כי המוצר היה כשר מלכתחילה, אבל דתי לא יאכל מוצר ללא סימון "כשר".

ספציפית באג"ח, נדרשים אישורים בגלל עניין הריבית. כך שיכול להיות שכן יש בקרן הקפדה לקנות רק אג"ח X או Y, אם כי גם ככה מוצרים בארץ ברובם עומדים בסטנדרט הזה.
יתכן למשל שקרן כזאת משקיעה רק באג"ח ממשלתי שבוודאי עומד בקריטריונים, ואולי בעוד כמה חברות שהן "בסדר".

פחות נראה לי שיש פה עניין של הסדר כלשהו, זה לא מוצר מבוקש מספיק כדי ליצור כוח קנייה, אלא באמת מוצר שדורש אישור עבור קהילות מסויימות שאחרת לא ישקיעו. אבל אולי.
האלטרנטיבה המוסלמית, לדוגמא, נקראת סוקוק, ושם האיסור חמור יותר - אסור בכלל לקבל ריבית, אלא רק תשלומי רווח - בעצם כמו מניות בכורה (preferreds).

 

[Ehud]

לפי funder לחלק מהקרנות בשנה האחרונה:
https://postimg.cc/MnD19zjf

או שתסנן לפי שנה ישירות באתר:
https://www.funder.co.il/fundlist/c/27

זוהי התשואה השיקלית של הקרנות...יש לך קרן דולרית בש"ח וקרן דולרית נקובת דולר.
בקרן דולרית בש"ח אתה בגדול מקבל תשואת אג"ח טווח קצר של ארה"ב(היום בערך 4.3% שנתי) + השינוי(לטוב או לרע) בשער החליפין של השקל/דולר.
שנה שעברה, רוב השנה הריבית היית 5.5% והתחילה לרדת בסביבות אוגוסט ספטמבר...בנוסף הדולר התחזק בקצת...זה למה אתה רואה בערך 7%...זו לא התשואה קדימה.

 

[ביולוג ירושלמי]

זוהי התשואה השיקלית של הקרנות...יש לך קרן דולרית בש"ח וקרן דולרית נקובת דולר.
בקרן דולרית בש"ח אתה בגדול מקבל תשואת אג"ח טווח קצר של ארה"ב(היום בערך 4.3% שנתי) + השינוי(לטוב או לרע) בשער החליפין של השקל/דולר.
שנה שעברה, רוב השנה הריבית היית 5.5% והתחילה לרדת בסביבות אוגוסט ספטמבר...בנוסף הדולר התחזק בקצת...זה למה אתה רואה בערך 7%...זו לא התשואה קדימה.

וואלק אתם חכמים אתם.
(זו לא ציניות!).

 

[IronMan]

זוהי התשואה השיקלית של הקרנות...יש לך קרן דולרית בש"ח וקרן דולרית נקובת דולר.
בקרן דולרית בש"ח אתה בגדול מקבל תשואת אג"ח טווח קצר של ארה"ב(היום בערך 4.3% שנתי) + השינוי(לטוב או לרע) בשער החליפין של השקל/דולר.
שנה שעברה, רוב השנה הריבית היית 5.5% והתחילה לרדת בסביבות אוגוסט ספטמבר...בנוסף הדולר התחזק בקצת...זה למה אתה רואה בערך 7%...זו לא התשואה קדימה.

אז הקרנות נקובות דולר נותנות לך את התשואות ללא שינויי שער החליפין?

לצורך הדוגמא:
הראל כספית דולרית - נקובה $ 5129523 - לפי נתוני הבנק:
6.38% - תשואה של 12 חודשים
32.33% - תשואה של 36 חודשים

זה הרבה יותר אטרקטיבי ממה שהבנק מציע לא? כמובן בניכויי העמלות וגם ייתכן והשנה כנראה פחות, אבל עדיין...

 

[Ehud]

אז הקרנות נקובות דולר נותנות לך את התשואות ללא שינויי שער החליפין?

לצורך הדוגמא:
הראל כספית דולרית - נקובה $ 5129523 - לפי נתוני הבנק:
6.38% - תשואה של 12 חודשים
32.33% - תשואה של 36 חודשים

זה הרבה יותר אטרקטיבי ממה שהבנק מציע לא? כמובן בניכויי העמלות וגם ייתכן והשנה אולי כנראה פחות, אבל עדיין...

התשואה שאתה רואה היא תשואה שקלית.... במקרה הזה בין 22-24, הריבית התחילה לעלות + השקל עלה מסביבות ה 3.1 ל 3.65...
אם אתה משקיע בנקובת דולר, אתה משקיע דולרים ותקבל דולרים בסוף + הריבית שהקרן צברה... נגיד השקעת $1000 ומכרת בעוד שנה, יהיו לך כנראה בערך 1040$...יכול להיות שהשער חליפין יהיה באותה נקודה 5 ש"ח לדולר ולכן מבחינת שקלית תרוויח הרבה יותר...
בקרנות הדולריות הרגילות, אתה משקיע שקלים, הם קונים דולרים עבורך ובעת מכירה הם ממירים את הדולרים לשקלים, בשע"ח שיהיה באותו יום.
במקרה הזה התשואה שתהיה לך היא הריבית על הקצרה על הדולר(בוא נגיד בסביבות 4.5% עכשיו) + השינוי בשע"ח.
נגיד והשקעת עכשיו ומכרת לאחר שנה והשקל נחלש לעומת הדולר ב 10%...התשואה שלך תהיה בערך 14.5%.
נגיד והשקעת עכשיו ומכרת לאחר שנה והשקל התחזק לעומת הדולר ב 10%...התשואה שלך תהיה הפסד של 5.5%.

 

[חתול לילה]

אז הקרנות נקובות דולר נותנות לך את התשואות ללא שינויי שער החליפין?

אם תמדוד תשואה בדולרים (כמו כל העולם) אז כן.
אם תמדוד תשואה בשקלים (כמו ישראלי טוב, או באתרים ישראלים) אז לא.

מהסיבה הזו גם יכול להיות שתשואה בדולרים תהיה חיובית ובשקלים תהיה שלילית, או להפך...
צריך להבין שמה שחשוב זה לא המספר של התשואה אלא כוח הקניה שלך.

 

[IronMan]

התשואה שאתה רואה היא תשואה שקלית.... במקרה הזה בין 22-24, הריבית התחילה לעלות + השקל עלה מסביבות ה 3.1 ל 3.65...
אם אתה משקיע בנקובת דולר, אתה משקיע דולרים ותקבל דולרים בסוף + הריבית שהקרן צברה... נגיד השקעת $1000 ומכרת בעוד שנה, יהיו לך כנראה בערך 1040$...יכול להיות שהשער חליפין יהיה באותה נקודה 5 ש"ח לדולר ולכן מבחינת שקלית תרוויח הרבה יותר...
בקרנות הדולריות הרגילות, אתה משקיע שקלים, הם קונים דולרים עבורך ובעת מכירה הם ממירים את הדולרים לשקלים, בשע"ח שיהיה באותו יום.
במקרה הזה התשואה שתהיה לך היא הריבית על הקצרה על הדולר(בוא נגיד בסביבות 4.5% עכשיו) + השינוי בשע"ח.
נגיד והשקעת עכשיו ומכרת לאחר שנה והשקל נחלש לעומת הדולר ב 10%...התשואה שלך תהיה בערך 14.5%.
נגיד והשקעת עכשיו ומכרת לאחר שנה והשקל התחזק לעומת הדולר ב 10%...התשואה שלך תהיה הפסד של 5.5%.

אז לכל סוגי הקרנות הכספיות הדולריות התשואות המוצגות הם תמיד אחרי המרה לש"ח? לא ניתן לראות את תשואת הקרן במט"ח עצמו לבד?
לא ברור לי איך רלוונטית המרת המטבע לנתוני תשואת הקרן אם אני קונה ומוכר באותו מטבע, ולא מבצע קניה/מכירה ממטבע אחר?

 

[IronMan]

אם תמדוד תשואה בדולרים (כמו כל העולם) אז כן.
אם תמדוד תשואה בשקלים (כמו ישראלי טוב, או באתרים ישראלים) אז לא.

מהסיבה הזו גם יכול להיות שתשואה בדולרים תהיה חיובית ובשקלים תהיה שלילית, או להפך...
צריך להבין שמה שחשוב זה לא המספר של התשואה אלא כוח הקניה שלך.

זה בדיוק מה שאני רוצה למדוד, התשואה בדולרים. לא מעניין אותי כרגע שער החליפין אם אני נשאר בדולרים (עד שאחליט להמיר בעצמי).

אגב תודה רבה לכולכם על התשובות, מעריך את זה מאוד.