משיכת קצבה בגיל 60 - ביטוח מנהלים

[נדב]

פרסם פוסט חדש בדיוק על זה. אולי נתנו לו השראה

הפעם לא
נכתב בעקבות פוסט קודם שהעלה שאלות

 

[נדב]

לפי החישוב שלי, בריבית תחשיבית של 2.5% הקופה צריכה להרוויח 3.65% שנתי כדי שנהיה break even.
השאלה היא אם באמת הריבית התחשיבית היא 2.5% כי לא מצאתי כזה דבר בחוזה.

הריבית התחשיבית היא 2.5% נטו, יש להשיג ברוטו 3.56 (פלוס מינוס) אבל בניגוד לפנסיה צריך להשיג את התשואה על 100% מהנכסים

 

[סוב]

אהלן כולם,
מקפיץ את השרשור הישן הזה.
אבא שלי מקבל קצבה משני ביטוחי מנהלים מחברת כלל:
1. ביטוח מנהלים שנפתח במאי 1991 (קרן ט׳)
2. ביטוח מנהלים שנפתח בינואר 1995 (קרן י׳)

למרות שנים של אינפלציה גבוהה וגאות בשווקים, השינוי בגובה הקצבאות מאז שהתחיל לקבל אותן ועד היום נראה לי קטן מדי, גם אם כוללים את קיזוז הריבית התחשיבית (כפי ש- @קפיצת הדרך תיאר, גם בדו״חות השנתיים של אבי - טרם התחלת קבלת הקצבה - נכתב ש״הקצבה החודשית הצפויה מחושבת בהתאם ליתרת הכספים לקצבה בסוף התקופה המדווחת, בהנחת רבית נטו של 2.87%״).
ערכתי סיכום של המספרים, ולא הצלחתי לראות יחס ברור כלשהו בין שינוי גובה הקצבה לבין תשואת מסלול ההשקעה (בין אם מתחשבים במדד ובין אם לא):

שנה	שינוי הקצבה בפועל (ביטוח 91) [%]	שינוי כלל קרן ט׳ [%]		שינוי הקצבה בפועל (ביטוח 95) [%]	שינוי כלל קרן י׳ [%]		שינוי מדד המחירים לצרכן [%]
2019
2020	7.28	12.98		8.20	12.92		0.30
2021	1.09	5.76		1.51	5.75		0.60-
2022	10.15	17.28		7.12	16.08		2.40
2023	8.95-	6.50-		10.83-	6.26-		5.28

כמובן שכאשר ניסיתי להתקשר לחברת כלל כדי להבין - ענו לי נציגות שלא מבין כלום ושום דבר (למיילים מסתבר שהם בכלל לא עונים).
אולי מישהו כאן חקר את הנושא ומבין את החוקיות?
את שינוי הקצבה בפועל חישבתי מינואר עד ינואר (כלומר, לפי הסכום שנכנס לחשבון הבנק ב-10 בינואר בכל שנה. אין חיוב במס, מדובר בקצבאות נמוכות). ניסיתי לחשב גם את השינוי מדצמבר עד דצמבר, אך לא ראיתי הבדל משמעותי.

נ.ב. מטריף אותי שאין רגולציה שמחייבת את חברות הביטוח להוציא דו״ח שנתי למקבלי הקצבה, בדיוק באותו האופן שהן מחויבות להוציא דו״ח שנתי לחוסכים.