משיכת קופת גמל ותיקה אל מול מכירת ניירות ערך

[amirsc]

שלום,
אני עומד בפני רכישת דירה. כחלק מגיוס ההון העצמי, יש 2 אפשרויות:
1) קופת גמל שנפתחה עבורי בשנות ה-80. הקופה נמצאת ב"כלל" במסלול בר (263)- תשואה שנתית ממוצעת 3.12% ב-3 השנים האחרונות ו-5.99% ב-5 השנים האחרונות. דמי הניהול מצבירה הם 0.17%, סכום הצבירה בקופה הוא סביב 230,00 ש"ח. כל ההפקדות בוצעו לפני 2006 כך שהקופה נזילה לחלוטין ולמיטב הבנתי בעת המשיכה לא אחוייב בתשלום מס.
2) תיק ניירות ערך שמנוהל בבנק (כ-35-40% מניות)- תשואה 16% ב-12 החודשים האחרונים.

השאלה- האם לצורך ההון העצמי לדירה מומלץ למשוך את קופת הגמל, או שלאור הטבת המס שחלה עליה כדאי לנסות לשמר אותה ולהעדיף למשוך רק מתיק ניירות הערך?
מצד אחד התשואה השנתית בתיק ההשקעות גדולה הרבה יותר, אבל מצד שני הרווחים שם חייבים במס.

תודה.

 

[carioca]

חסרים נתונים כמו גיל ותכניות/התחייבויות לעתיד. לגבי קופת הגמל, כמובן אפשר לשקול שינוי מסלול לכזה שהניב תשואה גבוהה יותר (וכמובן צריך לזכור, שאין דרך לדעת מה התשואה שתהיה בעתיד שם או בתיק האישי).

 

[amirsc]

תודה.
גיל סביב 40, למעט הדירה אין התחייבויות אחרות בשלב זה, וברור שלא ניתן לדעת לגבי התשואה העתידית.
אבל השאלה העקרונית היא האם הקופה הזו היא משהו שכדאי לשמר בגלל הטבת המס או שאני מנפח את החשיבות שלה ושעדיף לרוקן אותה ולשמור את תיק ניירות הערך גדול יותר, כי עקרונית גם אחרי מס של 25% התשואה שלו גדולה יותר (לפחות בשנים האחרונות).

 

[carioca]

תודה.
גיל סביב 40, למעט הדירה אין התחייבויות אחרות בשלב זה, וברור שלא ניתן לדעת לגבי התשואה העתידית.
אבל השאלה העקרונית היא האם הקופה הזו היא משהו שכדאי לשמר בגלל הטבת המס או שאני מנפח את החשיבות שלה ושעדיף לרוקן אותה ולשמור את תיק ניירות הערך גדול יותר, כי עקרונית גם אחרי מס של 25% התשואה שלו גדולה יותר (לפחות בשנים האחרונות).

אני לא מומחה ולא יועץ, אבל במקומך לא הייתי מוציא את הכסף מקופת הגמל. כמכשיר לחסכון ארוך טווח, קופות גמל נועדו לספק ביטחון כלכלי בגיל המבוגר. גם אדם כבן 40 פותח וסוגר עיניים, והופ - הוא כבר בן 60 או 70, וגם אז תרצה לחיות ללא מצוקה כלכלית. בנוסף, כפי שכתבתי, לקופות הגמל יש כל מיני מסלולים, ואם טווח ההשקעה ארוך (כמו במקרה שלך - קרוב ל-30 שנה עד גיל פנסיה חובה הנוכחי) מאד יתכן שכדאי לך לעבור למסלול כמו סנופי, כי אמנם יתכן שבשנה הקרובה הוא יניב תשואה פחות מזהירה מאשר בשנה הקודמת (ואולי אפילו תשואה שלילית), אבל אם אתה לא זקוק לכסף ב-20-30 השנים הקרובות, יש סיכוי טוב (למרות שאף אחד לא יודע מה יהיה בעתיד) שזאת תהיה בחירה נבונה. רק לצורך ההדגמה, כאן מופיעה רשימת מסלולי ההשקעה בקופות הגמל של מיטב (ואני מניח שגם לחברות האחרות יש מסלולים דומים). חשוב גם שאם תחליט להשאיר את קופת הגמל אבל לעשות בה שינויים (ובמיוחד אם תחליט להחליף את החברה שמנהלת את הקופה), שזכויותיך כולל הוותק שלך בקופה יישמרו ולא יילכו לאיבוד.

 

[MarketTimer]

החברה בה נמצאת קופת הגמל, דמי הניהול, המסלול שהיא כרגע נמצאת בו, התשואה שלה בעבר, תשואת תיק בהשקעות הפרטי בעבר - כל אלו נתונים בלתי רלוונטיים לחלוטין לשאלה.

כי אתה יכול בכל רגע נתון לנייד את קופת הגמל לחברה אחרת ומסלול אחר ודמי ניהול אחרים.

הנתון הכי רלוונטי הוא - כמה רווח צבור יש לך בניירות שאותן תמכור מהתיק הפרטי אם תבחר למשוך ממנו. ככל שהרווח הצבור שם גבוה יותר, כך פחות כדאי למשוך ממנו מאשר מקופת הגמל, כי זה יעלה לך ביותר מס מיידי שצריך לשקול למול הטבת המס העתידית.