השקעה בקרנות נדל"ן פרטיות אמריקאיות

[OJD]

ערב טוב,

תהיתי אם למי מכם יש דעה בנוגע ל-ריטים/טראסטים אמריקאיים פרטיים בשוק הנדל"ן.

נחשפתי לכמה גופים כאלה שהמרכזיים שבהם הם: PPR, Broadstone, Broadmark. הם עושים דברים שונים, בין היתר הלוואות למפתחים, קניית נכסים מהבנקים שבדיפולט, השקעה במתחמים מסחריים. מה שבעיקר מושך אותי (מעבר לרקורד המרשים ולהחזרים היחסית סולידיים) זה שאתה לא משקיע בפרוייקט ספיציפי אלא בפורטפוליו של מאות הלוואות/השקעות.

תודה!

 

[adamshalev]

@אורי ג. אולי ידע

 

[אורי ג.]

תלוי למה בדיוק אתה מתכוון, יש קרנות ריט לא סחירות בהם לא הייתי נוגע עם מקל:
https://www.bankrate.com/investing/are-nontraded-reits-a-good-investment/
יש המון קרנות PE, חלקם טובים יותר וחלקם פחות עם התמחויות שונות ומשונות.
שים לב שלחלק מהם ההחזרים ההיסטורים הם לא אמיתיים אלא BACKTESTING. עוד שים לב שהעשור האחרון היה מדהים יחסית, כלומר לא צריך בדיוק להיות איזה גאון פיננסי כדי לעשות 100% בעשור האחרון, כל השקעה בדירה בארץ, במנהטן או במדד והייתי עושה זאת בקלות וזה עוד לפני מינוף.

 

[daniel88]

לגבי קרנות pe - אני אישית מתחבר ומושקע. צריך לקחת בחשבון את חוסר הנזילות. לעתים וכתלות בקרן אתה יכול לראות את הכסף חוזר גם אחרי 10 שנים ויותר. מעבר לזה לקרנות עם טרק רקורד טוב קשה לקבל גישה.
האם השקעות לא סחירות עדיפות באיזושהי צורה על השקעות סחירות? אני חושב שקראתי בעבר שלאורך זמן בהחלט רואים פרמיה על החוסר נזילות אבל אני לא זוכר אם זה מגובה מחקרית.

 

[אורי ג.]

אני חושב שקראתי בעבר שלאורך זמן בהחלט רואים פרמיה על החוסר נזילות אבל אני לא זוכר אם זה מגובה מחקרית.

אמורה להיות תוספת תשואה וכן, זה מגובה מחקרית (וגם הגיונית).

 

[daniel88]

אמורה להיות תוספת תשואה וכן, זה מגובה מחקרית (וגם הגיונית).

זכרתי שקראתי על זה. תודה.
אני גם חושב שחשוב לציין שבניגוד לשוק ההון המשוכלל הבחירה ב"סוס מנצח" כלומר קרן מוצלחת/מנהל מוצלח היא מאוד חשובה בהשקעות פרטיות ושונות התשואה בין האחוזונים היא גבוהה.