• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

מה דעתכם על השקעה בקרנות אגח לפדיון?

yik - financial planner

משתמש בכיר
הצטרף ב
17/2/15
הודעות
1,032
דירוג
876
הי,
הבעיה בקרנות אגח היא שאין מועד פרעון, הקרן בדכ שומרת על מחמ קבוע. הבעיה בזה שאתה רוצה לצאת אין לך מושג כמה תשואה תקבל, שלילית חיובית או בכלל. קרנות אגח לפדיון מכילות אגחים שמועד פרעונן ידוע מראש, הקרן מתפרקת בשנת הפרעון ומחזירה למשקיעים את הקרן והריבית בהנחה ולא היה דיפולט באחד מהאגחים. היתרון כאן כמו ברכישת אגח בודד שידוע לך מה התשואה שתקבל בהנחה ואתה מחזיק עד מועד הפרעון.
מושקע כיום במדדי מניות ופקדונות. מעוניין להגדיל את התשואה שמקבל על החלק הסולידי. ראיתי שיש לא מעט קרנות אגח קונצרני לפדיון. מכיר את הבעיתיות של אגח קונצרני ועד היום לא היה לו חלק בתיק שלי. מדובר על קרנות בדירוג aa עם מחמ של 2-2.5 שנפדות ב 2023 ו2024. תשואה פנימית אם קונים היום 3.6%. מה דעתכם על השקעה בקרן כזו בהנחה שנזילות לא חשובה לי ומוכן לחכות עד לפדיון. הקרנות מכילות כ 100 אגחים. האם שווה את הסיכון לאור הפיזור הגבוה, הדירוג הגבוה , המחמ הקצר והמתנה לפדיון. תודה
 

כימאי

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/8/17
הודעות
2,255
דירוג
2,276
הבעיה בקרנות אגח היא שאין מועד פרעון, הקרן בדכ שומרת על מחמ קבוע
זו איננה בעיה, זה מאפיין, ולהרבה מאד אנשים זה רצוי וטוב ונח, גם מבחינת ההתעסקות המועטה, וגם מבחינת קביעת רמת הסיכון על פי מח"מ מסויים ושמירתם כך.
עם מחמ של 2-2.5
המחמ הקצר והמתנה לפדיון
האם זה מה שמתאים לנסיבות ולצרכים ולתוכנית ארוכת הטווח שלך? המח"מ הולך ומתקצר בכל יום שעובר, מה שאומר שרמת הסיכון הכוללת בתיק שלך משתנה. מה אתה מתכנן לעשות לאחר הפדיון? לרכוש מחדש?
קרנות בדירוג aa
מהם דמי הניהול והאם התחשבת בהם?
 

yik - financial planner

משתמש בכיר
הצטרף ב
17/2/15
הודעות
1,032
דירוג
876
מדובר על קרנות מחקות, עם דמי ניהול של 0.2%.
התיק שלי הוא לטווח ארוך, 20+ שנים, משקיע וותיק בשוק כ 10 שנים. התיק הוא 50% מדדי מניות, 50% פקדונות. להערכתי החלק של הפקדונות הוא בתשואה ממוצעת של 1.5%,1.7% שנתי. הייתי מעוניין להגדיל את התשואה של החלק הסולידי ולשמור בגדול על אותה רמת סיכון. מה שמנחה אותי בהשקעה בחלק בסולידי הוא שמירה על סיכון נמוך, שימור ההון,תוך השקעה ביחס סיכון סיכוי אטרקטיבי. למשל היום באגח ממשלתי נראה לי פחות אטרקטיבי ובפקדונות אפשר לקבל יחס סיכון סיכוי יותר טוב. לכן משקיע בפקדונות. בהקשר לשאלתך בפירוק הקרן אקנה מחדש, יש גם קרנות שמגלגלות בעצמן את ההשקעה כלומר בשנת הפרעון קובעים שנת פרעון חדשה. מה שנראה לי יתרון בקרנות כאלה שהתשואה מובטחת בהנחה ומחזיקים עד לפדיון ולכן סיכון יורד, מאחר והפיזור הוא על כמות אגחים גדולה גם סיכון האשראי מצטצמם מאוד. מוסיף ומזכיר כי בנק ישראל יצא בתוכנית רכישות של אגח קונצרני.
 

כימאי

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/8/17
הודעות
2,255
דירוג
2,276
מדובר על קרנות מחקות, עם דמי ניהול של 0.2%.
כאשר אתה עונה למישהו יעזור אם תצטט או תתייג אותו כדי שיקבל חיווי שהתייחסת לדברים.
הייתי מעוניין להגדיל את התשואה של החלק הסולידי ולשמור בגדול על אותה רמת סיכון.
כל העולם רוצה את זה... לא ממש עובד... תתצטרך כנראה לקבל החלטה לגבי סדר עדיפויות ולהתפשר על אחד מהם. הרציונליזציה שרשמת לאחר מכן אולי עוזרת לשכנוע עצמי, אבל היא לא בהכרח נכונה.
שקלת למשל להטות את הקצאת הנכסים שלך ל-60/40 כדי לענות על הדרישות שהצבת?
 

Yoss

משתמש בכיר
הצטרף ב
9/8/18
הודעות
4,017
דירוג
4,818
באג"ח קונצרני יש כמובן יותר סיכון לחדלות פרעון מאשר לפיקדון בנקאי.
בהנחה והסיכון הזה (שקטן באמצעות פיזור אך עדיין קיים) מתאים לך, אני בהחלט רואה היגיון בהחזקת קרן כזו.
קרנות שמגלגלות אג"ח מעקרות מתוכן את המושג "fixed income". אם באופי ההשקעה שלך אין לך בעיה לוותר על נזילות, הקרנות האלו הן פתרון מצוין, וחלופה מתאימה (אם כי כמובן מסוכנת יותר) לפיקדון.

אני לא מבין/מסכים עם הטענה (הנפוצה פה) שצריך לבחור מח"מ ולדבוק בו. מה ההיגיון שלמישהו יתאים דווקא מח"מ של 5 שנים?
במקום שמשקיע יאמר "אני יכול לספוג תנודתיות עד רמה מסויימת שלדעתי תואמת למח"מ 5 שנים" - מוטב לו לומר "אני מוכן לספוג תנודתיות בחלון זמן של עד 5 שנים". כך, הוא מנצל את היתרון של המכשיר (fixed income) עם היתרון שלו כמשקיע (זמן בשוק) כדי להרוויח תשואה עודפת על פני מח"מ 0/קצר.
בהארכת מח"מ ישנה עליה מסויימת בסיכון לחדלות פירעון, אבל מאפיין לא פחות חשוב זה העליה בסיכון הריבית. את סיכון חדלות הפירעון מקטינים באמצעות פיזור, אבל לא את סיכון הריבית.
לכן, המשקיע שמגלגל אג"חים כי הוא מדמיין (או עשה חישובים מאוד מתוחכמים, מסופקני) שתנודתיות עתידית של מח"מ מסויים היא זו שמתאימה לו, לוקח את הסיכון שהתנודתיות הזו תוביל אותו להפסד לאורך זמן (עשרות שנים ויותר), בתמורה לסיכוי שהיא תוביל אותו לרווח עודף (בגלל ירידת ריבית). זה מסוג הסיכון/סיכוי שלא מתאים למכשיר fixed income (למעט למטרות מסחר או הימורים). מכשיר שמתאים להשקעה במאפייני סיכון/סיכוי כאלו זה אכן מניות, ולכן הגיוני יותר להגדיל את כמות המניות, שהן מכשיר שמנצל הרבה יותר טוב את הסיכון להפסד לטווח ארוך כדי לייצר תשואה עודפת.
לעומת זאת, החזקה לפידיון (כן, זה אומר שהמח"מ מתקצר. אז מה?) הופכת את סיכון הריבית לתנודתיות זמנית, עם תוצאה סופית ידועה מראש בטווח הזמן שנבחר על ידי המשקיע. זה השימוש הנבון של השקעה (ולא מסחר) בחוב.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
T דעתכם על תיק השקעה + התייעצות שוק ההון 19
Y מה דעתכם על לקיחת הלוואה לצורך השקעה? שוק ההון 2
W מה דעתכם על השקעה בנדל"ן דיגיטלי? שוק ההון 0
Y מה דעתכם על השקעה בקרן אשראי צרכני ? שוק ההון 8
נ השקעה בסחורות , איך למה כמה, מה דעתכם בנושא? שוק ההון 22
A שני אופקי השקעה, דעתכם שוק ההון 13
S רעיון שחשבתי עליו להשקעת הכסף ישר אחרי המרת המטח לקראת השקעה ואבקש את דעתכם כמה הרעיון הגיוני ונכון? שוק ההון 47
א דעתכם על השקעה ב ETFים עתידים? (ROBO,HACK,PRNT) שוק ההון 1
מ השקעה איטית - מה דעתכם/ן? שוק ההון 7
Erezi realextate - השקעות בנדלן בחול ביחידות השקעה נמוכות- מה דעתכם? שוק ההון 6
Tsachi01 מורה רווק מרוויח 8+ נטו ולא מצליח לסגור את החודש - דעתכם? אוף טופיק 155
D מה דעתכם על שירות טיפול והגשה לטסט של solo? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 14
ש תמהיל והצעה מהבנק דעתכם נדל"ן 12
מ מה דעתכם על תפקיד המתווך בעסקאות נדל"ן? נדל"ן 109
F דעתכם על עתיד הביטקוין השקעות אלטרנטיביות 1
R קרן IJR ו-VOO. אשמח לשמוע את דעתכם שוק ההון 7
R התיק שלי לטווח הארוך (עשורים קדימה), אשמח לשמוע את דעתכם שוק ההון 53
mudale222 מה דעתכם על קנייה ורישום דירה על שמי על מנת לחמוק ממיסים על דירה שנייה (לטובת קרוב משפחה) נדל"ן 30
א אשמח לחוות דעתכם נדל"ן 5
E מה דעתכם על קרנות TDIF? שוק ההון 11
The Thinker מה דעתכם על NFT? השקעות אלטרנטיביות 103
Tsachi01 מה דעתכם על כך שיוטיוב החליטה להסיר את מונה הדיסלייקים? אוף טופיק 38
א מחשבות על החלק הסולידי של התיק- דעתכם ? שוק ההון 8
M דעתכם לגבי הרכב תיק התחלתי שוק ההון 5
פרח בר חוות דעתכם על תיק השקעות לסטודנט חדש שוק ההון 14
N מה דעתכם על שינוי מודל הערבות ההדדית הקיים בביטוח הבריאות הציבורי? אוף טופיק 60
Y מה דעתכם על התכנון מס הבא? [כספי פיצויים] מיסים 15
א תמהיל משכנתא - אודה לחוות דעתכם נדל"ן 4
aminadav מה דעתכם על מנת לחסוך בדמי ניהול לקנות ישירות את המניות ולא דרך קרנות מחקות? שוק ההון 3
W דעתכם על תואר בהנדסת תעשייה וניהול התפתחות אישית 3
I דעתכם על תמהילי המשכנתא הבאים נדל"ן 9
deussex חוות דעתכם בבקשה - תיק השקעות ראשון שוק ההון 9
לעניות דעתי חוות דעתכם המלומדת- תמהיל, ריביות ופריסה נדל"ן 26
Tsachi01 מה דעתכם על אורח החיים הסולדי בחברה החרדית? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 541
S דעתכם הכלכלית היא? בין 1 ל 10. אוף טופיק 5
כ התבקשתי להחליט האם להצטרף לפוליסה כלשהי ולא הבנתי כלום. אשמח לשמוע את דעתכם צרכנות פיננסית 11
S מה דעתכם על ההקצאה בתיקי ההשקעות המומלצים של דיסקונט? שוק ההון 1
ג דעתכם על תיק ההשקעות שוק ההון 2
ל מה דעתכם על מנהל תיקים שוק ההון 166
נ דיונים בפורומים, איזה כותב משפיע על דעתכם יותר? אוף טופיק 38
N מה דעתכם על מקצוע ראיית חשבון אוף טופיק 11
R מדעים להייטק, דעתכם התפתחות אישית 5
O דעתכם על הטייה של small & value? שוק ההון 28
נ השפעת המגפה בעולם על דור הY והZ, דעתכם בנושא? אוף טופיק 47
Ron.B #לא_קונים_מסחטנים | דעתכם? אוף טופיק 83
I דולר/שקל - דעתכם שוק ההון 60
T לקראת פתיחת תיק השקעות - חוות דעתכם בבקשה שוק ההון 12
S תיק השקעות ראשון - חוות דעתכם בבקשה שוק ההון 6
OiNK מה דעתכם על קרנות האג״ח של BlackRock? שוק ההון 34
M האם המשבר הנוכחי שינה את דעתכם על קרנות החירום? שוק ההון 248

נושאים דומים

למעלה