אז למען הקרן העולמית שלכבוד
ירידת דמי הניהול הפכה להיות רלוונטית, יצרתי סימולציה גם עבורה:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1TY5LlEnbBQ_6m5Qf469mWx0q4TVcp3YitW6KeTo2Ezs/edit?usp=sharing
הנחתי תשואה שנתית של 5% עליית ערך ושל 2% תשואת דיבידנד.
כמו כן, הנחתי 2% אינפלציה שיקלית, ושום שינוי לאורך זמן של שער השקל/דולר.
דמי הניהול באמריקאית הם לפי VT כרגע 0.08%, ובאירית ובישראלית 0.2%.
את שיעורי המיסוי בדקתי כך:
נכנסתי ל
דוח של בלאקרוק, בעמוד 42 יש Taxation של 2,297 עבור 2019 (לקרן של ACWI).
בעמוד 96 יש Dividend income של 18,613 שוב עבור 2019 ועבור הקרן שלנו.
חלוקה פשוטה יוצאת כאן מיסוי דיבידנדים במקור של 12.34%, וזו ההנחה שלקחתי.
עבור VT הלכתי ל
דוח השנתי שלה, בעמוד 19 (בPDF, משום מה ממוספר כ17) יש Dividends שחולקו של 393,006K$ (הK לפי מה שמופיע בראש הטבלה).
בעמוד הבא יש הערת שוליים שנוכה מס של 21,529K$ למדינות זרות. זאת אומרת שסה"כ התקבלו 414,535K$ ומתוכם נוכו 21529K$.
חלוקה ביניהן יוצאת שיש ניכוי מס דיבידנדים למדינות שאינן ארה"ב של 5.1935%.
אם נוסיף לזה 25% מס לישראל/ארה"ב בחלוקה מהקרן למשקיע, ייצא לנו מיסוי דיבידנד של 28.895% בסה"כ בVT עבור משקיע ישראלי שאינו אמריקאי.
מכל זה, תחת כל ההנחות האלו, יוצא ש
הקרן הישראלית עדיפה על VT כבר מהשנה הראשונה!!!
עם שינויים בהנחות התשואות השונות, ושינויים בהנחות האינפלציה, עשויה לצאת תוצאה שונה!
אגב, לכבוד זה שאני מחיה את השרשור הזה, אני אתן
קישור להסבר שמתאים ליותר מתחילים על מי נגד מי לפני הסימולציה עצמה.
מסייג שאני לא יועץ מס, לא יועץ השקעות, לא רואה חשבון, ולא בעל מקצוע אחר שקשור לתחום. זו סימולציה וירטואלית, שמניחה תשואה קבועה, ולא אומרת בהכרח כלום על מה שטוב יותר עבורכם. לא מייעץ. לא ממליץ.