• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחברה בלבד ואין באמור בה כדי לשקף את דעותיה של בעלת האתר.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

מרגיש שתשואת קרנות בלקרוק הישראליות נמוכה מהמקבילות האירופאיות

  • פותח הנושא פותח הנושא Whiterock
  • פורסם בתאריך פורסם בתאריך

Whiterock

משתמש רשום
הצטרף ב
15/11/19
הודעות
13
דירוג
1
שלום לכולם.
אז התחלתי לאחרונה להשקיע בקרנות הישראליות של בלקרוק. לאחר תקופה קצרה שמתי לב שהתשואה נמוכה מהתשואה בקרנות המקבילות. לצורך כך עשיתי השוואה קטנה. אין עדיין כמות מאוד גדולה של נתונים (רק 3 חודשים), אבל עדיין, מרגיש לי שזה משקף דפוס קצת בעייתי.

השוואה ב3 החודשים האחרונים של קרן הS&P:

בלקרוק S&P 500 הישראלית (1159250):
996.20NIS - 5.8.19
14.11.19 - 106.900NIS​
כלומר תשואה של 7.3%

המקבילה הלונדונית CSPX:LN :
5.8.19 - 283.08 USD
14.11.19 - 306.51 USD
כלומר תשואה של 8.28%

השינוי בדולר לעומת השקל:
5.8.19 - 3.494NIS
14.11.19 - 3.488NIS
ירידה של ערך הדולר ב0.17% - כלומר השקל אפילו התחזק!

אם הקרנות אמורות להיות מקבילות עד כדי הבדל מטבע, והשקל אפילו התחזק - איך יכול להיות שתשואת הקרן הישראלית נמוכה ב1% ממקבילתה הלונדונית? האם פספסתי משהו?

תודה למגיבים.
 
בדקת בשעות המסחר? אם לא אז אין משמעות לבדיקה שלך.
בדקת בשעות המסחר באותו הזמן ב2 הקרנות בו זמנית? אם לא אז אין משמעות לבדיקה שלך.
בדקת לפי שער עסקה אחרונה או מחצית ממרוויח הBID/ASK? אם האופציה הראשונה אז אין משמעות לבדיקה שלך.
בדקת את שער הדולר ש"ח בסוף יום, תחילת יום או יום לפני? אם כן אז אין משמעות לבדיקה שלך.
 
תודה על התשובה.
אני משווה על טווח ארוך (3 חודשים זה המקסימום אורך דטה שיש כרגע עם בלקרוק הישראלית).
אם אני לוקח את הנתונים שעה קדימה/אחורה או אפילו יום קדימה/אחורה בכל אחד מהנתונים שכתבתי למעלה - ההבדל זניח ולא מורגש כלל. לא ברור לי כל כך ממה שכתבת איך זה יגיע להבדל של אחוז שלם. תוכל לפרט?
 
. לא ברור לי כל כך ממה שכתבת איך זה יגיע להבדל של אחוז שלם. תוכל לפרט?
יכול להגיע לגם יותר מאחוז.
תבדוק לפי הפרמטרים שציינתי.
בIB אפשר לעשות זאת בקלות אם יש לך זמן אמת. אם יש לך ידע בתכנות אז בעזרת הAPI שלהם ניתן לבצע זאת באופן אוטומטי בזמן אמת בהתממשקות לאקסל.
 
אם הקרנות אמורות להיות מקבילות עד כדי הבדל מטבע, והשקל אפילו התחזק - איך יכול להיות שתשואת הקרן הישראלית נמוכה ב1% ממקבילתה הלונדונית? האם פספסתי משהו?
אם השקל התחזק התשואה נמוכה יותר, לא גבוהה יותר. אתה מודד תשואה ביחס לשקל, הוא המכנה.
 
האם פספסתי משהו?
כן. מדדת במטבעות שונים.
אתה צריך למדוד באותו מטבע, ואז תראה שהתוצאה זהה.

יותר מזה, אם תשווה את מחיר הנייר (אפילו לא את התשואה) בכל נקודת זמן, תראה שהוא זהה בכל המדינות ובכל המטבעות שהוא נסחר.
 
אם השקל התחזק התשואה נמוכה יותר, לא גבוהה יותר. אתה מודד תשואה ביחס לשקל, הוא המכנה.

צודק, בלבול שלי. אז אם השקל מתחזק, התשואה שלי נמוכה יותר.
עכשיו אני רואה שמתחילת השנה השקל התחזק ב7.2% לעומת הדולר. אז בהנחה שהשקל הולך ומתחזק, הוא בעצם מקזז את הרווחים שאראה מקרן הבלקרוק הישראלית?
זה לא סוג של מגדר אותי לדולר-שקל? (משהו שרציתי להמנע ממנו). הרי אוכל למכור בעתיד את הכסף בקרן זו רק בשקלים והמטרה שלי היא לא לקוות כל יום שערך השקל יתרסק לעומת הדולר (הרי אני חי בארץ).
 
זה לא מגודר אלא רק מיוצג בשקלים.
כשתמכור מיד תקנה בזה דולרים והתוצאה תהיה כאילו היה לך cspx ביד כל הזמן (למעט אחוזוני ספרד עמלות מכירה ושאר ירקות)
 
השקל התחזק ב7.2% לעומת הדולר. אז בהנחה שהשקל הולך ומתחזק, הוא בעצם מקזז את הרווחים שאראה מקרן הבלקרוק הישראלית?
זה לא סוג של מגדר אותי לדולר-שקל?
זה בדיוק ההפך מגידור. אתה חשוף לדולר/שקל. כלומר חישוב התשואה שלך נעשית ככה:
(Sp500/USD )/(USD/NIS )
= SP500/NIS

שבמקרה שהשקל התחזק מול הדולר, זה קטן מ sp500/usd
 
קרן מגודרת לצורך העניין מנטרלת את המכנה, כך השהתשואה שם מחושבת
Sp500/USD-C
כאשר C זה עלויות הגידור
 
נכון

לא נכון. הוא חשוף לסנופי.
סבבה. דיון שהתנהל על דפי הפורום שבע מאות פעם, לא צולל לזה מחדש. מי שרוצה מוזמן לנהל אותו בפעם השבע מאות ואחת בלעדיי
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
T יש לי הון להשקיע בדירה חדשה. אבל מרגיש תקוע נדל"ן 27
Q לכאורה יש לי די והותר.... אז למה אני מרגיש כל כך רע ? פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 234
א מרגיש מרומה (אינטראקטיב ישראל) צרכנות פיננסית 18
ש מרגיש שהולכים לי על הראש במשרד - מה לעשות? אוף טופיק 2
deussex האם אתם עושים חוזה השכרה דרך עורך דין ? מרגיש מבולבל, אשמח לתובנות נדל"ן 28
N האם עוד מישהו מרגיש מתוסכל מהאופן בו מתנגדי שינוי שיטת המשטר מציגים את הסכנה במהפכה? פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 64
GeraltOfHaifa יש קריירה, יש כסף. אבל מרגיש ריקנות. מה עכשיו? התפתחות אישית 83
M מרגיש מרומה (מחיר למשתכן) נדל"ן 31
A מרגיש מחוץ למשחק של שוק ההון - דווקא בגלל הפורם והטוויטר של הסולידית.... שוק ההון 108
R העלאת שכר שנתית בהייטק - מרגיש לא מוערך אוף טופיק 60
R מרגיש אבוד (בן 20) התפתחות אישית 31
S מרגיש אבוד... יומני מסע אישיים 29
Y מרגיש תקוע לאחרונה, אשמח לעזרתכם התפתחות אישית 9
M מרגיש מעט מבולבל שוק ההון 10
ע פוליסה פיננסית - למה אני מרגיש שכולם דוחפים אותי לשם? שוק ההון 53
R מרגיש ריקנות יומיומית אוף טופיק 78
ר שאלה\עזרה מרגיש אבוד שוק ההון 6
ל מרגיש שהכסף שולט לי בחיים מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 22
Jasper בן עשרים ואחת מרגיש שחיסכון בא לי בקלות, אבל להתחיל להשקיע מפחיד אותי ממש. שוק ההון 18
M מישהו ממשתתפי הפורום, יכול להעיד שהוא מרגיש שהוא מנצל וחווה את החיים במלואם? התפתחות אישית 63
ה סולידית, מרגיש לי שאת פיקטיבית אוף טופיק 21
ד קרנות כספיות בסביבת ריבית יורדת שוק ההון 0
P גידור קרנות סל שוק ההון 4
P קרנות כספיות - מקור המידע להרכב נכסים? שוק ההון 0
ה קרנות עוקבות GTR/NTR ו PR שוק ההון 4
arvin איך להבין את צורת המיסוי של קרנות חוץ שקליות? שוק ההון 12
S כיצד יתכן הבדל לא זניח באחוז דיבידנד של שתי קרנות המשקיעות באותו המדד ? שוק ההון 3
ד רשימת קרנות סל צוברות ב IB ברוקרים ופלטפורמות מסחר 4
W קרנות אמריקאיות מחלקות, לעומת קרנות איריות שוק ההון 2
L הסבר מיסוי בין קרנות צוברות איריות לישראליות שוק ההון 1
ת שתי קרנות השתלמות לאותו מקום עבודה - מה לעשות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
M קרן אירית smh? או בכללי קרנות על השבבים שקליים? שוק ההון 1
K תשלום מיסים על משיכת קרנות השתלמות ופנסיה כשאני תושבת גרמניה מיסים 8
מ מיסוי קרנות איריות מיסים 1
ל קרנות וכולו - איך מתחילים? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
M מעברים בין קרנות השתלמות וקופות גמל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 19
לאץ' פיזור קרנות כספיות שוק ההון 8
ב קרנות נאמנות ישראליות מחקות בחשבון IRA שוק ההון 14
שושן צחור קרנות ישראליות, עושי שוק ושווי הוגן שוק ההון 11
B ערך קרנות ישראליות מחקות מדדים בינלאומיים בזמן המלחמה שוק ההון 5
י קרנות בארץ/אירלנד שדומות ל VUG, VHT, SOXX, VFH, ITA שוק ההון 11
T קרנות מונטרו השקעות אלטרנטיביות 3
ר השפעת יחסי ישראל-אירלנד על קרנות איריות שוק ההון 21
מ שוקל העברת תיק השקעות לIB, העברה של קרנות שקליות ותהיות לגבי התיק שוק ההון 7
MaorRocky שאלות על קרנות אמריקאיות ומס ירושה עבור אזרח ישראלי מיסים 6
Gari קרנות סל על מדדים סקטורים\מדדים דפנסיביים בשלב המשיכה כדי למזער נעילת הפסדים בשוק דובי שוק ההון 34
א קרנות ביטקוין לא מספקות את מלוא התשואה השקעות אלטרנטיביות 7
T האם יש קרנות ישראליות בGoogle finance? אוף טופיק 1
N קרנות מומנטום שוק ההון 0
ה מסחר עצמאי - קרנות סל שוק ההון 5

נושאים דומים

Back
למעלה