קרן מחלקת VS קרן צוברת

[אבא עשיר]

חשבתי רבות על העניין לאחרונה, נניח ואני מחזיק ב 4 קרנות - 2 של מניות ו2 של אגחים ונניח ש2 קרנות עלו ו 2 ירדו.
אם הקרן צוברת כדי לאזן אני צריך למכור מהקרנות שברווח ולשלם בעצם מס כפול(25% על הדיוידנדים +25% על הרווחים).
אם הקרן מחלקת (נניח ואני מאזן פעם בשנה)הפסדתי לכאורה תשואה בזמן שהדיוידנדים במצב מזומן אבל לא אשלם מס כדי לאזן - זאת נראית לי האופציה העדיפה.
האם יש יתרונות נוספים לצוברת?

 

[Yevgeny]

לשלם בעצם מס כפול(25% על הדיוידנדים +25% על הרווחים).

אם הקרן צוברת - אתה לא רואה את הדיווידנדים, הם מגולמים במחיר (שווי) הקרן. אתה משלם רק מס רווח הון בעת המכירה.
הדיווידנדים המשולמים נשארים בתוך הקרן - ויש מיסוי (ברגע החלוקה, לא כשאתה מוכר) רק בתרחישים של ניכוי מס במקור, וזה שונה בין מדינות (גם לפי מדינת בה מאוגדת הקרן וגם לפי המדינה בה נסחר הנכס שחילק את הדיווידנדים).

 

[אבא עשיר]

@Yevgeny ,אם נשווה קרן ישראלית שמחכה את הסנופי לעומת אמריקאית שמחכה את הסנופי, מה לדעתך עדיף?

 

[adamshalev]

@אבא עשיר אל תבקש מחברי הפורום להגיד לך איזה אפיק השקעה עדיף.
הנושא של קרנות ישראליות לעומת אמריקאיות דוסקס רבות בפורום ובבלוג - דמי ניהול, מסים, סיכונים, עמלות רכישה והמרת מט"ח, סיכון מט"ח וגידור ועוד. לאנשים שונים יש העדפות שונות בנושאים שלו, תכיר את הנושאים הללו ותבחר לפי ההעדפות שלך.

 

[Cfy]

רפרנסים לת'רדים אחרים בפורום על הנושא:
1
2

 

[אבא עשיר]

@adamshalev אני לא מחפש המלצות אני מנסה לעורר דיון ואני לא מדבר כרגע על מט"ח בכלל.
@Cfy , אתה דיברת שם על TR ואין בדיוק חיה כזו כי זה מגולם בערך בדמי ניהול, אני מדבר אך ורק על השקעה אוטומטית של הדיוידנד נגד השקעה ידנית - אולי בקרן אחרת בכלל, בהנחה שבשני המקרים תשלם 25% מס על הדיוידנד.

 

[Yevgeny]

@אבא עשיר - כמו שציינו, הנושא נדון די בהרחבה. קצת קריאה רלוונטית:
פוסטים בבלוג:
* http://www.hasolidit.com/סיכון-מטח-בהשקעה-בקרנות-סל-etf
* http://www.hasolidit.com/פירוק-לגורמים-איך-קרנות-מחקות-פועלת
* http://www.hasolidit.com/מס-רווחי-הון-שוחט-לכם-את-התיק
* http://www.hasolidit.com/הדוד-סאם-התקשר-והוא-רוצה-את-המיסים-שלו
* http://www.hasolidit.com/כך-תשקיעו-בלי-לשלם-מס-לארהב

כמה שרשורים רלונטיים בפורום:
* http://www.hasolidit.com/kehila/threads/הבדל-בין-קרן-מחקה-לקרן-סינטתית.525/
* http://www.hasolidit.com/kehila/threads/משקיעים-במניות-אמריקאיות-זהירות.496/
* http://www.hasolidit.com/kehila/threads/רכישת-vanguard-כישראלי-עמלות-מסחר-בניירות-ערך-זרים.66/
* http://www.hasolidit.com/kehila/threads/שיקולי-מס-קרן-מחקה-ישראלית-לעומת-etf-אמריקאי.282/
* http://www.hasolidit.com/kehila/threads/חלקות-דיבידנד-או-השקעה-בקרן-מהי-הטרמינולוגיה.378/
* http://www.hasolidit.com/kehila/thr...י-ארה-ב-בהשקעה-דרך-קרנות-שהתאגדו-באירלנד.185/

 

[Cfy]

@adamshalev אני לא מחפש המלצות אני מנסה לעורר דיון ואני לא מדבר כרגע על מט"ח בכלל.
@Cfy , אתה דיברת שם על TR ואין בדיוק חיה כזו כי זה מגולם בערך בדמי ניהול, אני מדבר אך ורק על השקעה אוטומטית של הדיוידנד נגד השקעה ידנית - אולי בקרן אחרת בכלל, בהנחה שבשני המקרים תשלם 25% מס על הדיוידנד.

הלינק הראשון היה בדיוק על הנושא הזה, גם אם הוא כלל בנוסף דברים שקשורים ל-TR..

 

[amos1]

אני חושב שדיוידנט לא מתקזז עם ההפסדים שהיו ולכן תמיד משלמים עליו מס.
בקשר ליתרה, יש קיזוזי מס ביניהם.