מה עדיף השקעה כל חודש או כל רבעון?

[שלמה 123]

למשל: פתחתי חשבון השקעות חדש. חסכתי החודש 2000 ש"ח. אני יכול לבצע 2 רכישות נפרדות כבר עכשיו: אחת של VTI ואחת של VXUS, לפי יחס השוק שלהם (53.5% ל-VTI ו-46.5% ל-VXUS) ולשלם 2 דולר (פעמיים עמלת קניה ב-IB) על כך.
לחילופין, אני יכול להימנע מבזבוז מיותר של עמלות קניה ולהירגע עם האובססיה ולבצע קניה של ני"ע יחיד ב-2000 ש"ח. החודש אקנה רק VTI ואשלם על כך 1 דולר. חודש הבא אקנה בערך באותו סכום VXUS ואשלם על כך 1 דולר, חודש אחר כך VTI וכן הלאה.
האיזון בין VTI ל-VXUS לא יהיה מושלם בהתחלה, אך ככל שאצבור כסף בתיק יהיה קל יותר להתקרב על ידי רכישה של ני"ע יחיד ליחס שלהם בשוק.

רעיון פשוט מאוד ביחס לחפירה שעשיתי כאן..

אפשר גם לקנות ני"ע אחד כל שלוש חודשים לחסוך דמי המרה ועמלות קניה וזה אותו דבר כמו חודש....

 

[FIYaacov]

אפשר גם לקנות ני"ע אחד כל שלוש חודשים לחסוך דמי המרה ועמלות קניה וזה אותו דבר כמו חודש....

זה בדיקה פשוט לראות אם התשואה האבודה עד הרכישה הבאה היא יותר או פחות מעמלת הקנייה.

בכל מקרה מה ש @OnTheVerge כתב הוא בהנחה וכבר החלטת לקנות כל חודש.

גם אם תקנה פעם ב3 חודשים אתה תהיה באותה דילמה.

 

[שלמה 123]

זה בדיקה פשוט לראות אם התשואה האבודה עד הרכישה הבאה היא יותר או פחות מעמלת הקנייה.

ממה שהבנתי כל חודש זה רק תנודתיות ואין מחקר שעדיף

 

[roneng]

ממה שהבנתי כל חודש זה רק תנודתיות ואין מחקר שעדיף

אז הבנת לא נכון

 

[שלמה 123]

אז הבנת לא נכון

אתה מוזמן להראות לי מחקר שעדיף קניית מניה אחת כל חודש במקום כל 3 חודשים

 

[FIYaacov]

אתה מוזמן להראות לי מחקר שעדיף קניית מניה אחת כל חודש במקום כל 3 חודשים

מתמטיקה גם תופסת?
על הפקדה של חודש 1 אתה מאבד 1% תשואה על שליש מהכסף שלך. על הפקדה של חודש 2 אתה מאבד 0.5% תשואה על שליש מהכסף. על הפקדה של חודש 3 אתה לא מאבד תשואה יחסית להפקדה חודשית.

סה"כ 0.5% איבוד תשואה לשנה.
ל30 שנה מדובר על 14% תשואה אבודה. זניח זה לא.

 

[שלמה 123]

מתמטיקה גם תופסת?
על הפקדה של חודש 1 אתה מאבד 1% תשואה על שליש מהכסף שלך. על הפקדה של חודש 2 אתה מאבד 0.5% תשואה על שליש מהכסף. על הפקדה של חודש 3 אתה לא מאבד תשואה יחסית להפקדה חודשית.

סה"כ 0.5% איבוד תשואה לשנה.
ל30 שנה מדובר על 14% תשואה אבודה. זניח זה לא.

מדבר על השקעה שוטפת נגיד של שבע אלף ש"ח כל חודש לעומת עשרים ואחת אלף פעם בשלוש חודשים. העניין שהבורסה תנודתית וזה יכול גם לרדת ולא רק לעלות בטווחים של חודש וטווח של שלוש חודשים זה אותו דבר מבחינת תשואה.

 

[roneng]

העניין שהבורסה תנודתית וזה יכול גם לרדת ולא רק לעלות

נכון, אבל המגמה היא חיובית.
בהנחה שהבורסה עולה כ 7% בשנה אפשר להגיד שכל חודש היא עולה כ 0.5% בתוחלת.

גם אם העליה היא לא בקצב קבוע, אתה לא יודע מראש מתי היא תיהיה. יכול להיות שכל העליה של הרבעון תיהיה בחודש האחרון ויכול להיות באותה מידה שזה יהיה בחודש הראשון. לכן אומרים שבתוחלת זה 0.5% תשואה בחודש.

 

[FIYaacov]

מדבר על השקעה שוטפת נגיד של שבע אלף ש"ח כל חודש לעומת עשרים ואחת אלף פעם בשלוש חודשים.

המתמטיקה סקלבילית. זה לא משנה אם זה 50 מיליון לחודש ו150 מיליון כל רבעון.

היתרון היחיד שאני מכיר הוא שבסכומים קטנים עמלת המינימום נוגסת בתשואה העתידית שלך, ולכן שווה לחכות (לא בהכרח רבעון).
אבל כל זה לא רלוונטי ב7,000 לחודש.

 

[שלמה 123]

המתמטיקה סקלבילית. זה לא משנה אם זה 50 מיליון לחודש ו150 מיליון כל רבעון.

היתרון היחיד שאני מכיר הוא שבסכומים קטנים עמלת המינימום נוגסת בתשואה העתידית שלך, ולכן שווה לחכות (לא בהכרח רבעון).
אבל כל זה לא רלוונטי ב7,000 לחודש.

החיסכון הוא שבע ש"ח דמי המרה ועמלת קניה של מניה שזה עוד ארבע ש"ח לפי 0.35c מינימום בIB שזה סביבות שמונים ש"ח עד מאה ש"ח לשנה חיסכון אבל השאלה אם משתלם.

 

[Rahash]

האם עדיף להשקיע את החיסכון חודשי כל חודש או אפשר להשקיע על רבעון לחסוך עמלות וטרחה וזה לא ישנה לגבי התשואה?

אני חושב שהסבירו לך בדיוק מה תהיה ההשפעה על התשואה

 

[שלמה 123]

המתמטיקה סקלבילית. זה לא משנה אם זה 50 מיליון לחודש ו150 מיליון כל רבעון.

היתרון היחיד שאני מכיר הוא שבסכומים קטנים עמלת המינימום נוגסת בתשואה העתידית שלך, ולכן שווה לחכות (לא בהכרח רבעון).
אבל כל זה לא רלוונטי ב7,000 לחודש.

היה עוד שרשור נרחב שהסברתי לרונן למה אין הבדל בין חודש לרבעון והשונות לא קבועה.

 

[yossik]

היה עוד שרשור נרחב שהסברתי לרונן למה אין הבדל בין חודש לרבעון והשונות לא קבועה.

לינק לשרשור?

 

[nturtle]

אצלי כשעוברים 30 אשח אני דוחף לאחד האפיקים שיצא מאיזון

 

[שלמה 123]

לינק לשרשור?

הוא העביר רק חלק מהשרשור לצערי

 

[שלמה 123]

לינק לשרשור?

השוק לא רוב הזמן עולה. השוק רוב הזמן סטטי פחות או יותר.
יש מספר ימים בשנה שבהם רוב העליות של השנה מתבצעות. כ-8 ימים בשנה
יש גם מספר ימים כאלה שמהווים את עיקר הירידות לרוב בשנה.
לפעמים מרוכזים בחודש ספציפי. לםעמים מפוזרים על כל השנה...
אם יצא לך ליפול על יום חד של ירידות אז הרווחתה את הירידות במודל השלושה חודשים.
עם נפלתה על יום של עליות הרווחתה את העליות של השנה.
עכשיו יש עיניין של ההתפלגות של הימים האלה לאורך השנה.
יש סטיסטיקות על חודשים בהם לרוב יש עליות או לרוב יש ירידות.
אם רוצים למקסם על פי ההיסטוריה שלהם יש להשקיע ליפני חודשי עליות ולחכות בחודשי ירידות הסתברותיים.
כמו ראלי סוף שנה/ ספטמבר השחור...
נגיד אם אתה משקיע רבעוני בתחילת כל רבעון תרוויח את ראלי סוף שנה ולא תפגע מירידות אוגוסט ספטמבר.
אני הבנתי מזמן. יש לך השפעה מאוד גדולה של תנודתיות כי ההתפלגות היא לא זהה אלה מספר ימים חריגים בשנה. רוב הכסף בשוק ולא מפסיד מהירידות או מהעליות הוא עדיש אליהם. מה שרלוונטי זה הכסף שלא נכנס לשוק עדיין ומתי יש להכניס אותו. האם חודשי או שנתי. היו וההתפגות הזו נובעת ממשתנים שלא מתפלגים התפלגות גאוסית (יש יותר פעילות בתקופת דו"חות רבעוניים למשל). יש תקופות שאנשים צריכים להגדיל הוצאות משיקולי מס (אחד הסיבות העיקריות לראלי סוף שנה יחד עם נבואה שמגשימה את עצמה...). בסופו של דבר היות ויש לך מספר ספייקים שמשפיעים על העליות והירידות והתשואה לא מתחלקת בצורה שווה בין חודשי השנה אתה לא יכול להסתקל על מיצוע פשוט של השקעה חודשית מול השקעה רבעונית זה פשוט לא עובד סטיסטית בטיווחי זמן כאלה. גם רבעוני וגם חודשי זה וודו. יהיה תקופה שרבעוני יתן תשואת יתר ויהיה תקופה שחודשי יתן תשואת יתר. היה מחקר שהיסטורית רבעוני נתן תשואת יתר. האם זה ימשיך? אולי כן ואולי לא. המיצוע בין שני השיטות האלה לא יעבוד בגלל השונות הגבוהה בין החודשים השונים לעומת השקעות שנתיות והסתקלות שנתית. גם אם יהיה תשואה נוספת על חודשית היא ככל הנראה תהייה מאוד שולית ולא תעבוד בהתאם לעקרון המספרים שתיארתה כי פשוט השוק לא מתנהג ככה בטווחי זמן קצרים.

https://freefincal.com/comparing-sip-returns-monthly-vs-daily-vs-quarterly-sips/ הנה דוגמא על קרנות ניתן לראות שבקרנות מסוימות רבעוני ניצח ובאחרות חודשי ניצח. ניתן לשים לב גם שההבדלים בטיווחי זמן ארוכים הם מאיות אחוזים עד שני עשיריות האחוז מה שישתנב בקלות במדידה על טווח זמן קצת שונה.

 

[Shaz]

תעשה תיק דמה (הכוונה זה סימולציה כן?) על נתוני עבר לטווחי זמן שונים תשקיע חודשי/שנתי/רבעוני ותראה מה היה ההבדל

 

[שלמה 123]

תעשה תיק דמה (הכוונה זה סימולציה כן?) על נתוני עבר לטווחי זמן שונים תשקיע חודשי/שנתי/רבעוני ותראה מה היה ההבדל

עשו את זה במחקר שהראיתי והראו שזה רנדומלי... כל אחד עושה מה שנוח לו.. מי שבודק במילא אם הוראת. הקבע עברה אז כבר יכול לקנות אם זה בלי עמלה או עמלה מתקזזת ומי שיותר מפריע לו העמלות והטרחה יכול כל רבעון

 

[WhatIsMoney]

אם אתה טוען שאין הבדל בין חודשי לרבעוני אז גם אין הבדל בין רבעוני לשנתי, עדיף פשוט שתאגור את הכסף שלך עד שתפסיק לעבוד ותשקיע אותו פעם אחת

 

[Daniel G]

מתמטיקה גם תופסת?
על הפקדה של חודש 1 אתה מאבד 1% תשואה על שליש מהכסף שלך. על הפקדה של חודש 2 אתה מאבד 0.5% תשואה על שליש מהכסף. על הפקדה של חודש 3 אתה לא מאבד תשואה יחסית להפקדה חודשית.

סה"כ 0.5% איבוד תשואה לשנה.
ל30 שנה מדובר על 14% תשואה אבודה. זניח זה לא.

תוכל להסביר את התוצאות שretrolyzer הוציא?
למרות שהגישה שלך הגיונית (ואני אף מיישם אותה), נראה שהמציאות מראה תמונה אחרת