אם אתה נכנס לשוק 100% מניות ולא מודע לסיכון שאפשר למחוק חצי מהתיק, אז יש לבדוק את ההקצאה טרם הכניסה
דווקא לא מדובר ב100% מניות, אלא 50% אבל עדיין הסכום גבוהה כי מדובר בחיים שלמים של חסכונות, ככה שזה לא מוריד מהאפקט הפסיכולוגי.
התכוונתי יותר לידיעה בדיעבד, כלומר נניח שנה של עליות שבה כבר מגיעים לאמצע השיא שלפני הקריסה או אולי אפילו עוברים אותו (סתם דוגמא, אבל מקווה שהבנת את כוונתי), זה גם תזמון שוק, אבל אולי "מושכל" יותר למצב שנכנסים עם סכום גדול בבת אחת?
נכון, אבל מה קורה בתרחיש שפלוני נכנס למשל עם 2 מיליון ש"ח (סכום רציני ביותר לכל הדעות), ויום אחרי השוק נפל ב90%?.
כל מה שאתה אומר נכון מאוד מהבחינה הפסיכולוגית. העניין הוא שאין הרבה איך להתמודד עם זה מעשית, וסטטיסטית יותר כסף מתפספס מהמתנה לכניסה במחירי רצפה מאשר לכניסה ברגע הראשון האפשרי והתמודדות עם ירידות.
זה קרה איפשהו בשנות ה20 המאוחרות לא?, וגם ב1972 בערך הייתה נפילה בסנופי בה מדד לא חזר לעצמו עד 1987, משהו כמו 15 שנה, מדוע אתה טוען שזה לא קרה ולא יכול לקרות?
תלוי, אם אתה רוצה להגדיל את הסיכוי שלך לרווח בתמורה לסיכון גבוה יותר, אתה יכול להשקיע בצורה אקטיבית במניות או בקרנות אקטיביות, אך זכור שההיסטוריה מראה שקרנות אקטיביות, לא באמת מצליחות להכות את המדד ואתה סתם תשלם דמי ניהול גבוהים.
כי כתבת 90%
ב-1929 עד 1932 מדד הדאו ג'ונס ירד ב-90%.
אם מישהו יכול לחיות מהכסף כבר עכשיו, ועוד בלי להשקיע אותו, אסטרטגית ההשקעה שלו צריכה להיות שונה לחלוטין.
רק תזכיר לי, אם היית כותב את זה ב-2011, עד מתי היית מחכה?
אתה מדבר על מדד עם 30 חברות לפני 100 שנה , אין מה להשוות לשוק של היום
אז מהו הworst case scenario בתקופתינו? גם מבחינת אחוז נפילה וגם מבחינת זמן חזרה לשער שלפניה?
אני מדבר על אדם מבוגר שגם רוצה שהכסף יעבור לשאריו בעתיד, אז ההסתכלות היא שונה, כי הכסף מיועד לטווח מאוד ארוך, גם אם מדובר בסכום גדול.
דווקא נראה לי שהייתי נכנס ב2011, לפי הגרף של הסנופי, רואים יחסית בבירור שאפשר היה לנחש בסבירות גבוהה שאנחנו כבר בשוק שורי ובהתאוששות (וכן, הסתרתי עם היד את החלק מ2011 עד היום כדי לנטרל השפעה פסיכולגית
), שנתיים של עליות אחרי המפולת, זה בערך הזמן שהייתי נכנס אם הייתי באותה דילמה בתקופה ההיא
מדדים זה כל כך משעמם שאם תשאיר חלק שיספק את היצר של ה"תעסוקה", לדוג' 5-10% מההקצאה למניות ספציפיות
דבר ראשון, אחזור על דבריי,
טוב אחי... ואז השוק היה נופל לך 15%-20% באוגוסט של אותה שנה ולפי החששות שלך מהפוסט הזה כנראה היית בורח לנצח מהשוק.דווקא נראה לי שהייתי נכנס ב2011, לפי הגרף של הסנופי, רואים יחסית בבירור שאפשר היה לנחש בסבירות גבוהה שאנחנו כבר בשוק שורי ובהתאוששות (וכן, הסתרתי עם היד את החלק מ2011 עד היום כדי לנטרל השפעה פסיכולגית
בזמנו בשנת 1990 היא לא הייתה יחסית מפוזרת בעולם? הבנתי שהיא הייתה ממש אימפריה של אלקטרוניקהכן
מ1996 עד 2012 56%- ריאלי כולל דיבידנדים.
אבל זו באמת לא השוואה טובה לארה״ב או לעולם.
התרחיש שאני מעלה על דעתי זה משבר בסדר גודל של שני המשברים שהיו בשנת 2000 ו 2008 ביחד שזה בערך 6 שנים שהשוק 20% מתחת לשיא ובערך שנתיים שהשוק 35% מתחת לשיא כשנקודת השפל תרד במקרה הקיצוני ל 60% מהשיא ותימשך בערך חודש סביב ה 60%-55%
ניתן לשקול להעביר את הכסף ולעזור לאישתו ולילדיו כבר עכשיו במקום איזושהי הבטחה ערטילאית לסכום לא ברור בנקודת זמן לא ברורה בעתיד.
התעלמת מדיבידנדים
