המלצות לקרן דיבידנדים

[עידו ג]

מה?

אני מניח שהוא התכוון לשיוך שלה (domicile)
יש חברות אמריקאיות שמנפיקות קרנות לא אמריקיות (איריות, למשל).
אמריקאיות יחלקו דיבידנד (לכן לא כל ETF ו בהקשר וציטוטך בורסת לונדון)

 

[FIYaacov]

מה?

קרן ממנפיקה אמריקאית, קיימת רק בגרסה מחלקת דיבידנדים.
רוב הקרנות בעולם הינן ממנפיקות אמריקאיות.

 

[roneng]

אני מניח שהוא התכוון לשיוך שלה (domicile)
יש חברות אמריקאיות שמנפיקות קרנות לא אמריקיות (איריות, למשל).
אמריקאיות יחלקו דיבידנד (לכן לא כל ETF ו בהקשר וציטוטך בורסת לונדון)

לא ממש.
יש חברות אמריקאיות שיש להן חברות בת מחוץ לארה"ב (למשל באירלנד) והחברות הלא-אמריקאיות הללו מנפיקות קרנות מחוץ לארה"ב (למשל באירלנד).
אבל בכללי החברות האמריקאיות עצמן מנפיקות רק קרנות אמריקאיות ולכן רק קרנות מחלקות.

 

[גשם]

אני מבולבל. ונגארד מנפיקה אמריקאית ולקרנות שלה יש גרסאות מחלקות וצוברות

 

[FIYaacov]

אני מבולבל. ונגארד מנפיקה אמריקאית ולקרנות שלה יש גרסאות מחלקות וצוברות

יש את ונגארד - חברה אמריקאית
ויש את ואנגארד אירלנד - חברה אירית (חברה בת של החברה האמריקאית).

אותו דבר גם עם בלקרוק וסטייט סטריט ואינבסקו.

 

[GR8 Day]

לרבים יש נטייה לחשוב שמניות דיבידנדים/מדד דיבידנדים "בטוח יותר", מכיוון והם בדרך כלל פחות תנודתיים.
זה פשוט לא נכון. מדד מנייתי, או מניות, כשמן הן - מניות.

יש טענה דומה לזה בקרב משקיעי דיבידנדים לגבי מניות דיב' בלבד, ולא מדדי דיב'.
אקדים ואומר שאין לי מושג אם זה מבוסס.

אאל"ט הרעיון הוא שחברות אלו (שבאמת עומדות בקריטריונים של משקיעי דיב' קלאסיים) נוטות להיות יותר 'יציבות', ולכן לאורך זמן הם נפגעות פחות במשברים וכדומה.

נ.ב. לא נראה לי שמישהו משקיע במניות דיב' בגלל הסיבה הזו, זה רק בונוס. הנקודה העיקרית היא לקבל תזרים יציב בלי קשר לגודל התיק, למרות המחיר של הפסד דחיית מס, משיכה כפויה, וכו'.

 

[אורי ג.]

הנקודה העיקרית היא לקבל תזרים יציב בלי קשר לגודל התיק

1. אבל הוא לא יציב, בטח ובטח אם אתה מודד אותו בשקלים.
2. כמעט כל מדד יתן לך תזרים קבוע (ולא יציב), לא צריך "מניות דיבידנד" בשביל זה.

 

[FIYaacov]

אקדים ואומר שאין לי מושג אם זה מבוסס.

זה מבוסס אם אתה מאמין בצ'רי פיקינג.

 

[GR8 Day]

1. אבל הוא לא יציב, בטח ובטח אם אתה מודד אותו בשקלים.
2. כמעט כל מדד יתן לך תזרים קבוע (ולא יציב), לא צריך "מניות דיבידנד" בשביל זה.

בגדול אתה צודק ואני מסכים (אם כי: 1. הוא יותר יציב ממדד, 2. הדיבידנד יותר גדול ממה שמתקבל מהמדד).
לא התייחסתי לנושא של 'למה כדאי מניות דיבידנד', אלא לטענה (שאני לא יודע אם היא נכונה) שמניות כאלו נותנות איזושהי אקסטרה יציבות.

ואחרי:

זה מבוסס אם אתה מאמין בצ'רי פיקינג.

כבר בכלל אין לי מה להוסיף...

 

[אורי ג.]

אלא לטענה (שאני לא יודע אם היא נכונה) שמניות כאלו נותנות איזושהי אקסטרה יציבות.

הן לא.

בגדול אתה צודק ואני מסכים (אם כי: 1. הוא יותר יציב ממדד, 2. הדיבידנד יותר גדול ממה שמתקבל מהמדד).

האם התזרים יותר יציב מהמדד עצמו? כן, אז מה? אם זה מה שאתה מחפש אז כל מדד יתאים לך בול, רק בגרסתו המחלקת.
לא מבין מה זה גדול יותר מהמדד. מדד עצמו לא מחלק וגם אתה לא יכול לקנות אותו.
אתה יכול לרכוש תעודה שעוקבת אחרי מדד, אתה יכול לקנות תעודה כזו שמחלקת את הדיבידנדים או שלא מחלקת אותם, זו כבר בחירה שלך.

 

[GR8 Day]

לא מבין מה זה גדול יותר מהמדד

הכוונה היא שתעודה מחלקת נותנת בערך 1.5-1.8%, בעוד משקיעי DGI מכוונים לסביבות 3-4% (כמובן שזה מתייחס לתזרים בלבד, בלי להתייחס לאספקטים אחרים).

ולעניין היציבות:

הן לא.

כפי שכתבתי, אני לא בקיא בנושא.
אשמח לשמוע על מה ההנחה הזו מתבססת.
זה בדוק ומוסכם?
או שגם זה שנוי במחלוקת (כמו כל-כך הרבה דברים אחרים בתחום...)?

 

[אורי ג.]

הכוונה היא שתעודה מחלקת נותנת בערך 1.5-1.8%,

לא. יש כל מיני תעודות ולכל אחת מהן יש תשואת דיבידנד משלה.

בעוד משקיעי DGI מכוונים לסביבות 3-4%

אני לא יודע למה הם מכוונים ובכל מקרה אין בעיה להגיע לזה גם עם מדדים (עושה זאת בעצמי).

כפי שכתבתי, אני לא בקיא בנושא.
אשמח לשמוע על מה ההנחה הזו מתבססת.

זה לא הנחה, זו עובדה וזה מתבסס על המציאות.

זה בדוק ומוסכם?

כן.

(כמו כל-כך הרבה דברים אחרים בתחום...)?

מעט מאד דברים שנויים במחלוקת בתחום, לפעמים הדיוטות חושבים שהם מגלים את אמריקה אבל ובכן: הם לא.

 

[GR8 Day]

אני לא יודע למה הם מכוונים ובכל מקרה אין בעיה להגיע לזה גם עם מדדים (עושה זאת בעצמי).

תוכל בבקשה להרחיב קצת על הנקודה הזו?
אתה מתכוון למדדים שמכוונים לדיבידנדים (SCHD וכדומה), או למדדים שמכוונים להיות רחבים (סנופי/עולמי וכדומה) שעל הדרך גם מחלקים דיבידנדים?

 

[אורי ג.]

תוכל בבקשה להרחיב קצת על הנקודה הזו?
אתה מתכוון למדדים שמכוונים לדיבידנדים (SCHD וכדומה), או למדדים שמכוונים להיות רחבים (סנופי/עולמי וכדומה) שעל הדרך גם מחלקים דיבידנדים?

איני מתכוון לדבר, יש אלפי מדדים שונים, בארה"ב כולם מחלקים דיבידנד ובאירופה יש להם גרסה גם מחלקת בדרך כלל.
אתה תחליט מה שטוב לך. אין כזה דבר "על הדרך" מחלקים דיבידנדים, מניות מטבען מחלקות דיבידנים, הרוב המוחלט לפחות. בS&P500 זה מעל 80% והם כולם בממוצע גדלים לאורך זמן.
לי אישית טוב להחזיק גם SCHD (חבל, על הפנים לאחרונה) אבל זה רק אני.