המלצות לספרי השקעה בשוק ההון כחול-לבן

[תופ]

בהמלצת הפורום, והסולידית בפרט, קראתי לא מעט ספרי השקעה באנגלית - בוגל, בראון, ברנשטיין, סוונסן, ריק פרי ועוד. כולם היו מעולים.
אבל, כולם מתמקדים בארהב.

מישהו יכול להמליץ על ספרים עם אותו אופי אבל כחול-לבן?

 

[איניגו מונטויה]

לא מכיר, אבל אולי יש לזה סיבה:
למה שתרצה להשקיע בישראל באופן ספציפי?!
זה פוגע בעיקרון הפיזור.

 

[yossik]

למה שתרצה להשקיע בישראל באופן ספציפי?!

[אוף טופיק]
כי גם בארץ הקודש אפשר להרוויח כמה אלפים בחודש של תשואות/ריביות/דיבידנדים.
כמובן משולב עם השקעות חו״ל בשקלים כדי למנוע את כל הסמטוחה של העברות בנקאיות, עמלות המרה, מס ירושה, תיאום מס מסובך.
זו הרשימה הקצרה.
יאלה, תנו לי בראש

 

[איניגו מונטויה]

[אוף טופיק]
כי גם בארץ הקודש אפשר להרוויח כמה אלפים בחודש של תשואות/ריביות/דיבידנדים.
כמובן משולב עם השקעות חו״ל בשקלים כדי למנוע את כל הסמטוחה של העברות בנקאיות, עמלות המרה, מס ירושה, תיאום מס מסובך.
זו הרשימה הקצרה.
יאלה, תנו לי בראש

ברור שאפשר, אבל מה אתה מרוויח מהשקעה בישראל לעומת השקעה בשווקים רחבים יותר?
מבחינת תשואות - אין לך דרך לדעת מראש איזה שוק ינצח (ובעשורים האחרונים מדדי ת"א היו פחות רווחיים).
מבחינת סיכון - אתה חושף את עצמך לסיכונים הייחודיים של ישראל.

כלומר - אתה מגביר סיכון בלי לקבל על זה פיצוי מספיק.

 

[yossik]

ברור שאפשר, אבל מה אתה מרוויח מהשקעה בישראל לעומת השקעה בשווקים רחבים יותר?
מבחינת תשואות - אין לך דרך לדעת מראש איזה שוק ינצח (ובעשורים האחרונים מדדי ת"א היו פחות רווחיים).
מבחינת סיכון - אתה חושף את עצמך לסיכונים הייחודיים של ישראל.

כלומר - אתה מגביר סיכון בלי לקבל על זה פיצוי מספיק.

ההערה שלי הייתה אוף טופיק ולא ארחיב.
כתבתי על זה בפוסט אחר.
אפשר לחזור לנושא השרשור.

 

[תופ]

אל תעשו לי hijack לדיון בבקשה

בוא נניח רגע שיש ערך מסוים להשקיע בישראל בנכסי צמודי שקל.

 

[Deleted member 887]

אל תעשו לי hijack לדיון בבקשה

בוא נניח רגע שיש ערך מסוים להשקיע בישראל בנכסי צמודי שקל.

נכסים ריאליים הם לא צמודי מטבע, ובפרט מניות בישראל הן לא צמודות שקל.

אבל בלי קשר, למה שיהיו ספרים מיוחדים? ספרים מדברים על גישה, ולא נותנים המלצה ספציפית ״קנה מניית קוקה קולה״. למה שהגישה תהיה שונה כשמדובר בארץ? בוגל מאוד רלוונטי גם לבחירת השקעה כחול לבן.

 

[תופ]

נכסים ריאליים הם לא צמודי מטבע, ובפרט מניות בישראל הן לא צמודות שקל.

אתה חושב על "צמוד מדד". אני התייחסתי למטבע עצמו. מניות ישראליות ואגחים נסחרים בשקל, המטבע העיקרי שאני צורך. ככאלו, הם לא חשופים לסיכון המטח.

לגבי הספרים, אני בטוח שאם נכנסים לעובי הקורה, מגלים דברים שונים. משינויי מס ועד לאופי השוק (חברות בינל שנסחרות בארהב לעומת חברות מקומיות בישראל), ביצועים היסטוריים, נזילות ונפח עסקאות וכו.
העיקרונות של השקעה פאסיבית אכן דומים בין השווקים, אבל הטקטיקה והיישום יכולים להיות שונים.

 

[גרהם]

מניות ישראליות ואגחים נסחרים בשקל, המטבע העיקרי שאני צורך. ככאלו, הם לא חשופים לסיכון המטח.

חברות ישראליות בהחלט חשופות לסיכון מט"ח, מי יותר ומי פחות. לא נורא, גם הצריכה (השקלית) שלך ושלי חשופה לסיכון מט"ח.

 

[תופ]

נכון. כמו גם לסכנות התחממות הגלובלאית, יחסי רוסיה-אירופה (מחירי הגז) ולסכנת ההיפופוטמים באפריקה (החיה הכי קטלנית לבני אדם). זה המחיר של גלובליזציה כנראה.

עדיין...
יש הבדל בין השקעה בשקלים בנכסים שערכם נקוב בשקל, לבין אותה השקעה בנכסים שערכם נקוב במטבע אחר. אגב, השקעה בשוק ההון כוללת אגחים (שכבר ציינתי) ושם ההבדל עוד יותר ברור.

ובחזרה לנושא המקורי. אולי יש בפורום מישהו שיכול להמליץ על ספר השקעות כחול-לבן?

 

[גרהם]

עדיין...
יש הבדל בין השקעה בשקלים בנכסים שערכם נקוב בשקל, לבין אותה השקעה בנכסים שערכם נקוב במטבע אחר

בעיני אין הבדל כזה.
מניית טבע שמחירה נקוב בשקלים ומניית טבע שמחירה נקוב בדולרים הן אותו נכס.
מכירות החברה עצמה בשקלים אפסיות, כך שאם כבר יש חשיפה היא הפוכה מהגנה עליך כמי שצורך בשקלים.

 

[סתם_אחד]

נכון. כמו גם לסכנות התחממות הגלובלאית, יחסי רוסיה-אירופה (מחירי הגז) ולסכנת ההיפופוטמים באפריקה (החיה הכי קטלנית לבני אדם). זה המחיר של גלובליזציה כנראה.

עדיין...
יש הבדל בין השקעה בשקלים בנכסים שערכם נקוב בשקל, לבין אותה השקעה בנכסים שערכם נקוב במטבע אחר. אגב, השקעה בשוק ההון כוללת אגחים (שכבר ציינתי) ושם ההבדל עוד יותר ברור.

ובחזרה לנושא המקורי. אולי יש בפורום מישהו שיכול להמליץ על ספר השקעות כחול-לבן?

הכי קרוב לדעתי זה לפתוח את בלוג הסולידית ולקרוא פוסט-פוסט, פרק-פרק...

 

[גרהם]

הכי קרוב לדעתי זה לפתוח את בלוג הסולידית ולקרוא פוסט-פוסט, פרק-פרק...

נדמה לי שההמלצה בבלוג היא דווקא לפזר השקעות בחברות שנסחרות ברחבי העולם ולא להצדיק את הטיית הביתיות.

 

[סתם_אחד]

נדמה לי שההמלצה בבלוג היא דווקא לפזר השקעות בחברות שנסחרות ברחבי העולם ולא להצדיק את הטיית הביתיות.

בהחלט, אבל בבלוג יש גם היבטים מסויימים של מס הייחודיים לישראל שעליהן גם שאל פותח השרשור, למשל הפוסט:

50 דרכים כשרות לשלם פחות מיסים​