הכנסה נוספת ממכירת אופציות

[Johnson]

יש לך את השעה של הארוע?

לא, אבל זה היה סביב 15:30 ET

 

[דף מלא]

יש לך את השעה של הארוע?

0 DTE S&P 500 options volatility tracker

0dtespx.com

לפי זה כנראה היה ב15:37-38 ET

 

[fnzfnz]

לוגים שלי שאני מכניס ידנית כל יום. השליפה של הצילום מסך לא קשורה לזה, באותו היום צילמתי מסך ושמרתי אצלי


כן. @yanosh34 הסביר בהתחלת השרשור על המכניקה של הסטופים, במקרה של CBOE אם אני זוכר נכון הברוקר מסמלץ את הפקודה, אין שם סטופ מובנה, אולי זה מה שגורם לזה לא להתבצע במקרים של פלאש. אני חושב שברוב המוחלט של המקרים זו תוצאה רצויה, אתה לא רוצה שעל כל גליץ' כזה יהיה לך סטופ

שמע, כל עוד ההתנהגות הזאת לא מתועדת..מבחינתי זה באג ולא פיצר

 

[Michel]

לפי זה כנראה היה ב15:37-38 ET

אכן ה high באותו יום היה 4.1 בפוזיציה הזאת. היו גם כאלו שהגיעו ל30 ואחת ב100! ראו תמונה.

בדקתי קצת ברשומות אצלי ונזכרתי שהיה משהו מוזר ב 14 לאוקטובר. נכנסתי אז לכמה פוזיציות ושמתי לב שהמחירים טובים מהרגיל. בשלב מסוים הבנתי פתאום שהפקיעה בכלל למחרת בבוקר (כשלוחצים על האופציה רואים מתי הפקיעה). זאת למרות שגם עכשיו כתוב לי בסטייטמנט שהאופציות הן של 14.10 . בסוף המסחר האופציות אכן לא נסגרו ונאלצתי לקנות את הפוזיציות כדי שלא תהיה חשיפה בלילה. חשבתי לבדוק את זה מתישהו אבל שכחתי מהעניין בינתיים. עד עכשיו לא ברור לי מה פספסתי.

 

[yanosh34]

עד עכשיו לא ברור לי מה פספסתי.

יש 2 סוגי אופציות על SPX. חודשיות ושבועיות.
מהסוג של החודשיות יש אחת בחודש, ומהסוג של השבועיות יש אחת כל יום.
הן נקראות שבועיות כי בהתחלה היתה אחת כזאת פעם בשבוע, אחר כך כל יומיים אבל עכשיו כפי שאנחנו יודעים, יש פקיעה של כאלה בכל יום.

לשבועיות יש פקיעת PM שזה אומר בסוף המסחר ולחודשיות יש פקיעת AM שזה אומר בפתיחה של היום הבא.

 

[Michel]

לשבועיות יש פקיעת PM שזה אומר בסוף המסחר ולחודשיות יש פקיעת AM שזה אומר בפתיחה של היום הבא.

זה בהחלט מה שיכול היה להסביר את זה. גם אני חשבתי ככה בהתחלה, אבל בסטייטמנט רשום לי SPXW שזה אמור להיות השבועיות עד כמה שאני יודע.

 

[yanosh34]

אבל בסטייטמנט רשום לי SPXW שזה אמור להיות השבועיות עד כמה שאני יודע.

גם אני באמת לא רואה שהיתה אופציה חודשית עם פקיעה ב14.10. היתה כזאת רק לפקיעה ב16.10.
כנראה משהו בילבל אותך והסתכלת על ה16.10.
אין מצב שהאופציה של ה14.10 לא פקעה בדיוק בסוף המסחר.

 

[fnzfnz]

אני זוכר שהיה משהו כזה, היה יום בו היו אופציות שפגות תוקף בבוקר והוצגו אופציות על spxw בתור אלטרנטיבה לדעתי . (כשנכנבתי כרגיל לאופציות spx)

 

[Michel]

כנראה משהו בילבל אותך והסתכלת על ה16.10.

אני גם נוטה לחשוב שהתבלבלתי אבל:
1. רשום בסטייטמנט 14.10 על הפוזיציות
2. קניתי אופציות put אחרי סגירת המסחר כדי לסגור את הפוזיציות
3. המחיר של האופציות היה הרבה יותר טוב מבימים אחרים, והתנודתיות היתה רגילה למדי.

מוזר שזה קרה לי גם ב 14.10, אין לי הסבר טוב. מתקדמים.

 

[אורי ג.]

לא עדיף?

TSPY: TappAlpha S&P 500 Growth & Daily Income ETF

TSPY, TappAlpha's S&P 500 daily covered call ETF, seeks growth plus daily income from 0DTE options on the S&P 500. NAV, holdings and distributions.

www.tappalphafunds.com

 

[yanosh34]

לא עדיף?

זה covered calls לא?
האסטרטגיה בשרשור הזה היא בעיקר מכירת put

 

[דף מלא]

לא עדיף?

TSPY: TappAlpha S&P 500 Growth & Daily Income ETF

TSPY, TappAlpha's S&P 500 daily covered call ETF, seeks growth plus daily income from 0DTE options on the S&P 500. NAV, holdings and distributions.

www.tappalphafunds.com

בחשבון גס לא נראה שזה בשנה האחרונה היה רווחי אפילו ביחס לSPY (כולל כמובן הדיבידנדים)

 

[fnzfnz]

אני זוכר שהיה משהו כזה, היה יום בו היו אופציות שפגות תוקף בבוקר והוצגו אופציות על spxw בתור אלטרנטיבה לדעתי . (כשנכנבתי כרגיל לאופציות spx)

אותו דבר גם היום.
שימו לב שיש אופציות spx שהן am ולידן יש טאב אחר של spxw

 

[אופסשםמשתמש]

זה covered calls לא?
האסטרטגיה בשרשור הזה היא בעיקר מכירת put

זה אותו דבר
covered call = selling put

זה נובע אי שם מהנוסחא של black and scholes למיטב זכרוני

 

[yanosh34]

זה אותו דבר
covered call = selling put

זה נובע אי שם מהנוסחא של black and scholes למיטב זכרוני

צודק, אבל יש עוד כמה הבדלים מהותיים באסטרטגיה הזאת לעומת מה שקרנות covered calls עושות.

המרכזי הוא שהפוטים נמכרים רחוק מאוד מהכסף ובשביל לייצר את השקילות צריך שהקרנות ימכרו covered calls עמוק מאוד בתוך הכסף, מה שקשה לי להאמין שהן עושות.

עוד הבדל חשוב זה שבשביל לייצר את השקילות, הכסף שמגבה את הפוטים צריך להיות על מזומן או משהו שקרוב לזה, אבל בעשה זאת בעצמך יש גמישות יותר גדולה לבחור במה הכסף יושקע. למשל למכור פוטים על S&P500 + להחזיק S&P500 כבטחונות בחשבון שובר לגמרי את השקילות הזאת.

 

[הדבורה מיה]

לענ"ד מה שקשה לכל משקיע שקורא את השרשור הנהדר שלך זו הידיעה שהאסטרטגיה מוגדרת מלכחתחילה כ:

לאסוף בכפיות ולשפוך בדליים או picking up pennies in front of a steam roller

תוסיף לכך שאתה צריך להתעסק בזה בצורה ידנית כל יום, למרות שבנטו ההתעסקות היא סה"כ 10 דקות כפי שכתבת כאן:

לגבי ההתעסקות עצמה - אפשר לסגור את זה ב5 דקות בין 16:30 ל16:35 וב5 דקות נוספות בין 23:10 ל23:15.

אבל זה מצריך פניות הדעת ולעצור את מה שאתה עושה פעמיים ביום

אני לא מנסה לתת ציונים, אבל אתה עושה כאן עבודה נפלאה ומאוד מעמיקה, אז אני רק כדי לחזק ולקוות שלא תפסיק


... ועל הדרך גם לשאול שאלה:
ישנם הרבה אסטרטגיות באופציות שמיועדות לשוק עולה (תוחלת חיובית), למה דווקא בחרת באחת שאתה צריך יום יום לסחור בה?
באסטרטגיות אחרות בסגנון של "שכר ושכח" פעם\פעמיים בשבוע עם סיכוי של 1:3 או 1:4 (למשל Put Ratio Spread \ Broken Wing על ה-SPX ל-45DTE) אפשר לחסוך הרבה זמן מסך, ונשארת עם המון זמן פנוי לנצל לדברים החשובים בחיים. שיגיע ההפסד הוא גם לא יהיה כזה נורא (כף אחת גדולה של הפסד מול 3 כפיות רווח)

 

[אורי ג.]

ישנם הרבה אסטרטגיות באופציות שמיועדות לשוק עולה (תוחלת חיובית),

לא כזו שנותנת אלפא ואז בשביל מה צריך אותה?

 

[הדבורה מיה]

לא כזו שנותנת אלפא ואז בשביל מה צריך אותה?

סליחה, לא ממש הצלחתי להבין את הנקודה שהעלת.
לענ"ד הסיכון של האסט. המוצגת כאן בשרשור היא הרבה יותר מ1:3\1:4 אז לא ממש הבנתי למה אתה חושב שיש כאן אלפא עדיפה מאסטגיות אחרות כמו ה-PUT RATIO SPREAD למשל שציינתי

 

[מרווח ההבנה]

לענ"ד הסיכון של האסט. המוצגת כאן בשרשור היא הרבה יותר מ1:3\1:4 אז לא ממש הבנתי למה אתה חושב שיש כאן אלפא עדיפה מאסטגיות אחרות כמו ה-PUT RATIO SPREAD למשל שציינתי

כל אסטרטגיה יש לה מעלות חסרונות סיכויים וסיכונים
אין אחת שעדיפה על השניה באופן גורף

 

[yanosh34]

... ועל הדרך גם לשאול שאלה:
ישנם הרבה אסטרטגיות באופציות שמיועדות לשוק עולה (תוחלת חיובית), למה דווקא בחרת באחת שאתה צריך יום יום לסחור בה?
באסטרטגיות אחרות בסגנון של "שכר ושכח" פעם\פעמיים בשבוע עם סיכוי של 1:3 או 1:4 (למשל Put Ratio Spread \ Broken Wing על ה-SPX ל-45DTE) אפשר לחסוך הרבה זמן מסך, ונשארת עם המון זמן פנוי לנצל לדברים החשובים בחיים. שיגיע ההפסד הוא גם לא יהיה כזה נורא (כף אחת גדולה של הפסד מול 3 כפיות רווח)

תודה על הפירגון. לגבי למה אסטרטגיה יומית ולא את אחת מאלה הארוכות יותר:
1. אם זמן המסך היה בעיה אז הייתי כנראה מחפש אסטרטגיה שתתאים לי יותר, אבל אני אוהב את ההתעסקות היום-יומית הזאת של כמה דקות.
2. אני גם ככה מושקע פחות או יותר 100% מנייתי בשוק עם ההון העצמי, אז בחשיפה הנוספת דרך האופציות אני מעדיף משהו שהוא עם כמה שפחות קורלציה לשוק. אני רוצה שיהיה לי סיכוי טוב להרוויח ולייצר הכנסה גם בשנה שבה יהיו ירידות בשוק. האופציות היום יומיות הן עם הקורלציה הכי נמוכה לשוק.
3. באסטרטגיה של היום יומיות חוזרים על התהליך הרבה מאוד פעמים ואז יש סיכוי יותר טוב להתכנס לתוחלת, לפי חוק המספרים הגדולים.