אתה לא הראשון שהרעיון של אופציות קורץ לו (הוא קורץ גם לי) אבל עדיין לא נתקלתי במישהו שבאמת מצליח להרוויח מזה
אני לא מנסה להגדיל את התשואה ולא להתעשר מאופציות. אני מנסה להקטין אותה. המטרה היא לגדר את הסיכון שההשקעה לטווח קצר, כשברור שהתשואה קטנה.
הבה נסדר את הדיון:
גולם (אני) - בהנתן מחיר האופציות הנוכחי, ישנה אסטרטגיה לגידור סיכון ההשקעה בשוק לארבע שנים.
דעת - לא בכל שנה ניתן להשיג פרמיום כזה, לכן הבדיקה איננה ולידית.
גולם - בסדר. נשתמש באסטרטגיה רק כאשר המחיר נמוך מX.
דעת - כאשר המחיר נמוך, השוק יודע משהו, ואתה תפסיד עוד יותר על תזמון שוק. (דוגמה: 2008)
גולם - השוק לא יודע שום דבר על העתיד הרחוק (שנה +) ולכן מספיק לבחון כל מחיר בנפרד ביחס לתשואות עבר (לאינדיקציה חלקית בלבד).
דעת - תבדוק אם האסטרטגיה (קניית אופציות במחיר נמוך בלבד) עבדה בעבר.
גולם - מבדיקה חלקית, האסטרטגיה עובדת.
לשם שלמות המידע אתה יכול להוסיף כמה פעמים רכישת האופציה הייתה נגמרת ב-100% הפסד?
3/14.
***תחילת עריכה***
כמובן שמדובר בתקופה שוורית, ובכל זאת, אם קונים רק אופציות זולות, המספר הוא 1/7.
***סוף עריכה***
הסיבה הפשוטה היא שאם אתה רוכש אופציות בכמות גדולה אז הסיכוי שלך לפשוט רגל לפני שתהיה מיליונר גבוה מאוד.
אני חוזר ואומר שאופציות זה דבר מסוכן שיכול לגרום וגורם להפסדי ענק!
רק מעל אחוז מסוים מהתיק.
זה תרגיל הסתברות ברמת תיכון. אם יש לאסטרטגיה X, סיכויי הצלחה שנתיים של 50%:
- אם אתה משקיע את כל התיק, אחרי ארבע שנים הסיכון עולה ל94%.
- אם אתה משקיע 5% מהתיק, הסיכון יורד ל6%.
זה ההבדל בין השקעה ממונפת להשקעה לא ממונפת, וזו הסיבה שבאפט קרא לאופציות "נשק להשמדה המונית".
אני הרצתי המון בדיקות בעבר עם סימולציות שונות ויש הבדל משמעותי בין "פוטנציאל לרווח" לבין להרוויח מזה משהו.
ללא ספק. אני מציג בפניכם את האסטרטגיה במטרה להתחורר.