תיק לטווח רחוק, דיווידנדים ומיסוי

[idsolid]

אני מחפש להחזיק תיק לטווח ארוך (אין שימוש מתוכנן לכסף) שכולו ETF אמריקאים:

1. 35% VTI
2. 21% VEA
3. 16% VWO
4. 8% VIG
5. 5% XLE
6. 15% MUB

הכוונה להחזיק דרך בית השקעות בארץ, ולאזן את התיק פעמיים בשנה ע"י הוספת כסף נוסף או אם אין ברירה מכירה וקנייה. כמו כן לפני כל סוף שנה לממש הפסדים ולקנות מחדש קרן מקבילה.

מה השפעות המיסוי של דיווידנדים, במיוחד ב-VIG?
כמו כן, האם אכן ניתן למכור קרן שהפסידה ולהחליפה בקרן זהה (לדוגמה SCHB במקום VTI) ולזכות בהטבות מס? ממתי מחושב ההפסד - מרגע הקנייה או מתחילת השנה?

 

[אורי ג.]

מה השפעות המיסוי של דיווידנדים, במיוחד ב-VIG?

אתה תשלם 25% מס במקור על הדיבידנדים מהתעודה הזאת וגם מכל שאר התעודות שציינת.

כמו כן, האם אכן ניתן למכור קרן שהפסידה ולהחליפה בקרן זהה (לדוגמה SCHB במקום VTI) ולזכות בהטבות מס?

כן.

ממתי מחושב ההפסד - מרגע הקנייה או מתחילת השנה?

מהקנייה.

הערה: לא שנשאלתי אבל תיק מפוזר מדי לדעתי ועלויות אחזקתו בארץ יהיו גבוהות יחסית.

 

[קפה שחור]

עלויות אחזקתו בארץ יהיו גבוהות יחסית.

בהחלט והאיזון יהיה כואב נורא בכיס,
אם יש בית השקעות שעמלות שלו רבעוניות\חודשיות בקיזוז עמלות מסחר, אז אולי אם תבצע את האיזון לאורך השנה זה יכאב פחות
תגיד אחוזי סטייה ותנסה לנצל את ההפסדים/רווחים לאורך השנה ולא רק בסופה

 

[idsolid]

תודה על המידע - מועיל מאוד!

כמה יקר יהיה האיזון? נניח שהתיק יהיה בגודל כ-200,000$ ואני מאזן רק פעם בשנה.

איך הייתם מפזרים פחות כדי להקטין עלויות החזקה?

 

[קפה שחור]

איך הייתם מפזרים פחות כדי להקטין עלויות החזקה?

מבלי לייעץ זה נראה כאילו ה VTI שבחרת כבר מחזיק את כל מה ש VIG ו XLE מחזיקות
ואם אתה מנסה לכסות את ארהב, השווקים המפותחים והמתעוררים ברוב התיק שלך, יש אופציה של שימוש בשתי קרנות לצורך זה IWDA+IEMG
לא ממליץ ולא רצוי להקשיב לדבריי

 

[FIYaacov]

כמו כן, האם אכן ניתן למכור קרן שהפסידה ולהחליפה בקרן זהה (לדוגמה SCHB במקום VTI) ולזכות בהטבות מס?

אם אתה לא אמריקאי אתה אפילו יכול לקנות את אותה אחת

 

[מייקל]

לא שאני מכיר את כל הניירות שרשומים - אבל אם הכל מנייתי, למה בכלל צריך לאזן (בהנחה שהחלוקה מבוססת על שווי שוק כלשהו או יחס שלו).

 

[לעניות דעתי]

לא שאני מכיר את כל הניירות שרשומים - אבל אם הכל מנייתי, למה בכלל צריך לאזן (בהנחה שהחלוקה מבוססת על שווי שוק כלשהו או יחס שלו).

כשמשהו חורג מההקצאה שנקבעה מראש.
למשל, קרן אחת עלתה משמעותית כך שמשקלה בתיק גדל יתר על המידה. אותו כנ״ל בירידה. וקל וחומר כשיותר מאחת שינתה את משקלה היחסי עקב עליות/ירידות

 

[Deleted member 887]

כשמשהו חורג מההקצאה שנקבעה מראש.
למשל, קרן אחת עלתה משמעותית כך שמשקלה בתיק גדל יתר על המידה. אותו כנ״ל בירידה. וקל וחומר כשיותר מאחת שינתה את משקלה היחסי עקב עליות/ירידות

זו שאלה ״פילוסופית״ שכבר נידונה כאן רבות. מראש, איך החלטנו על אחוזי ההשקעה? על פי יחס שווי השוק של השווקים. אז אם יחס שווי השוק השתנה, למה לא נשנה את אחוזי ההשקעה?
אני חושב שזה נכון, והאיזון הזה הוא פשוט טכניקה שנועדה להגדיל את תוחלת הרווח, ולא שום דבר אחר.

 

[FIYaacov]

והאיזון הזה הוא פשוט טכניקה שנועדה להגדיל את תוחלת הרווח,

אחרי מסים ועמלות (ואולי אפילו לפני) זה לא בהכרח יגדיל תוחלת תשואה

 

[Deleted member 887]

אחרי מסים ועמלות (ואולי אפילו לפני) זה לא בהכרח יגדיל תוחלת תשואה

לפני זה כנראה כן, בהנחת מודל כלשהו של תנועות אקראיות.
אבל מה שחשוב זה לא לעשות מזה דת, לזכור שהאיזון הוא טריק, טחר אמצעי לשמור על פיזור ״נכון״ כלשהו.

עריכה: מי שעושה איזון, צריך מתישהו לחשוב האם המאזן הכלכלי בעולם השתנה, וכדי לעקוב נכון יותר אחרי השוק העולמי הוא צריך לשנות את המשקלים.

 

[לעניות דעתי]

איך החלטנו על אחוזי ההשקעה? על פי יחס שווי השוק של השווקים.

לא נכון, לפחות לא באופן גורף.
אני למשל נותן משקל יתר לישראל על אף גודלה היחסי לשאר העולם.
(אגב, לו היית צודק אזי כולם היו צריכים להשקיע בקרן כלל עולמית, וכל מי שמנסה להתחכם ולפרק את הפילוח לשניים כדוגמת ארהב וחוץ-ארהב בעצם רק היה מנסה לעשות את האיזון לבד במקום מנהלי הקרן האחת)

והאיזון הזה הוא פשוט טכניקה שנועדה להגדיל את תוחלת הרווח, ולא שום דבר אחר.

עם זה אני מוכן להסכים. ומה רע בכך?

 

[FIYaacov]

וכל מי שמנסה להתחכם ולפרק את הפילוח לשניים כדוגמת ארהב וחוץ-ארהב בעצם רק היה מנסה לעשות את האיזון לבד במקום מנהלי הקרן האחת)

זה לא להתחכם, זה להוזיל עלויות
ג.נ. אני מתחכם ומחזיק רק ארה"ב

 

[לעניות דעתי]

זה לא להתחכם, זה להוזיל עלויות
ג.נ. אני מתחכם ומחזיק רק ארה"ב

על זה אומרים בעברית- אויבער חוכעם

צודק, שכחתי את הפער בד״נ.
אני מניח שהבנת שזה נכתב על מנת להפריך את עצמו וממילא את הטיעון הנגדי, אז לא נעלבת ח״ו?

 

[FIYaacov]

על זה אומרים בעברית- אויבער חוכעם

צודק, שכחתי את הפער בד״נ.
אני מניח שהבנת שזה נכתב על מנת להפריך את עצמו וממילא את הטיעון הנגדי, אז לא נעלבת ח״ו?

הכל טוב

 

[Deleted member 887]

עם זה אני מוכן להסכים. ומה רע בכך?

שום דבר רע. זה רק סותר את זה שאומרים שבוחרים משקלים כדי לשקף את השוק. מי שהתחיל ממצב שבו האחזקה שלו באירופה לעומת ארה״ב היא פרופורציונלית לערך השוק, עשוי למצוא את עצמו אחרי עשור (נגיד) במצב שבו יש לאחד הצדדים יצוג כפול בגלל האיזון.

 

[מתכנת]

מחזיק רק ארה"ב

בעיקר בגלל האזרחות שלך, לא?!

 

[FIYaacov]

בעיקר בגלל האזרחות שלך, לא?!

לא רק. לא הצלחתי להצדיק לעצמי את העלויות הנוספות (שלא תלויות אזרחות) והכאב ראש הנוסף (שכן תלויית אזרחות)