• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

שאלה טכנית לגבי אג"ח ישראלית

ווטרן-טירון

משתמש רגיל
הצטרף ב
16/11/21
הודעות
767
דירוג
401
חג אביב שמח,

אז בימים טרופים אלו של אינפלציה משתוללת לצד עליות ריבית, עברתי שוב על חוזה אודיסאוס שלי על-מנת לבדוק האם יש תועלת לאסטרטגיה בה נקטתי.

הקצאת פלח האג"ח שתכננתי הייתה כזאת:


85% - ריבית קבועה:
* שקלי – 70%
* צמוד – 30%

15% - ריבית משתנה: ממשלתי שקלי, לא צמודה (למדד המחירים לצרכן = חשיפה לסיכון אינפלציה).


לאחר מכן שיניתי את דעתי ובמקום להסתבך עם הרבה מוצרי השקעה החלוקה השתנתה ל:
* 85% - ריבית קבועה, מדד ממשלתי כללי, המחולק: 60% שקלי, 40% צמוד.
* 15% - ריבית משתנה, ממשלתי שקלי, לא צמודה

הבעיה היא, ששכחתי לוודא שהקרן מסוג "ממשלתי כללי" היא גם בעלת ריבית קבועה! וכעת אני לא מצליח לאתר פרטים.
זו הקרן שרכשתי - 5113428

כיצד אפשר לברר האם היא בעלת ריבית קבועה או משתנה?
ואם משתנה, כיצד באפשרותי לאתר מידע על קרנות ממשלתיות-כלליות בעלות ריבית קבועה?
 
היי @Solid seat , כמובן שעיינתי ב-מ.א.י.ה לפני שפתחתי את הפוסט, אין שם אינפורמציה ברורה.

כוללת את כל סוגי האג"חים: שקלי, צמוד, קצר, ארוך ובריבית משתנה. אולי גם מט"חי, אני לא בטוח.
החלוקה בהתאם לשווי שוק של כל אג"ח.

תודה רבה. ידוע לי הייחס בין שקלי לצמוד. אבל כיצד באפשרותי לחשב/לדעת את הייחס בין ריבית משתנה לקבועה?
 
תודה רבה. ידוע לי הייחס בין שקלי לצמוד. אבל כיצד באפשרותי לחשב/לדעת את הייחס בין ריבית משתנה לקבועה?
תסתכל בלינק ששלחתי לביזפורטל
ואז "לרשימה מלאה"

יש שם מעט מאוד אג"ח בריבית משתנה - ובצדק, זה אג"ח גרוע.
 
בימים טרופים אלו של אינפלציה משתוללת לצד עליות ריבית
נו באמת, אז טיפה אינפלציה כמו שיש תמיד. חבל לצאת בהצהרות חסרות פרופורציה כאלו, ובטח אם זה גורם לך להתחיל עם כל המשחקים האלו.
לשתות הרבה מים.
 
אולי הוא מעריך שקצב עליית המחירים, האינפלציה, תגבר עוד יותר בעתיד.
אם זה יתרחש אז עדיף להעביר יותר אגחים למסלול צמוד\ריבית משתנה.

אם!
 
נו באמת, אז טיפה אינפלציה כמו שיש תמיד. חבל לצאת בהצהרות חסרות פרופורציה כאלו, ובטח אם זה גורם לך להתחיל עם כל המשחקים האלו.
לשתות הרבה מים.
מתנצל אם מה שכתבתי קודם השתמע באופן מוגזם. הייתי מעט ציני כשכתבתי את זה.

ובכל זאת, נראה שאלו שמראש היו מוכנים "לבלגן" קצת את התיק עם מוצרי אג"ח שונים ולבצע אופטימיזציות, בימים אלו נהנים מאפקט הגנתי מסוים. אני טועה?
כרגע אני דיי מרוצה מההקצאה שבחרתי אי-שם בשנת 2019..

תסתכל בלינק ששלחתי לביזפורטל
ואז "לרשימה מלאה"
תודה רבה על ההכוונה והעזרה! רק לא ברור לי כיצד לחשב שם את האחוזים, אסתפק בתמונת המצב הנוכחית :)
 
נראה שאלו שמראש היו מוכנים "לבלגן" קצת את התיק עם מוצרי אג"ח שונים ולבצע אופטימיזציות, בימים אלו נהנים מאפקט הגנתי מסוים. אני טועה?
לא לגמרי ברור. ביחס לאיזה אלטרנטיבה ואיך זה נמדד?
לדוגמה, מי שמחזיק מנייה וגם שורט עליה נהנה מאפקט הגנתי דומה.
אני מניח שקודם צריך להגדיר מה מטרת האג"ח בתיק ואז לבדוק אם הוא מקיים אותה.
 
בימים אלו נהנים מאפקט הגנתי מסוים. אני טועה?
לא יודע ולא כל כך מעניין אותי מה קורה "בימים אלו". אני מתכנן הקצאת נכסים לעשרות שנים תוך ידיעה שבטווח זמן זה יהיו הרבה תקופות של "בימים אלו" בהן אחד מהנכסים פחות כדאי או לא נמצא באופטימיזציה.
 
לא לגמרי ברור. ביחס לאיזה אלטרנטיבה ואיך זה נמדד?
לא יודע ולא כל כך מעניין אותי מה קורה "בימים אלו".
אתם צודקים, מדובר בדילמה מספרית. אבל לממד הפסיכולוגי המתלווה לכל העניין אין משמעות בעיניכם?

לי הרבה יותר קל להתמודד עם עליות ריבית מתמשכות כאשר פלח האג"ח בתיק שלי מורכב ממשהו סביב 30% ריבית משתנה, לא צמודה, ו-70% ריבית קבועה, בהשוואה לסנריו בו הפלח מורכב מ-100% ריבית קבועה.

לדעתכם זה לא משחק תפקיד חשוב?

אני מניח שקודם צריך להגדיר מה מטרת האג"ח בתיק ואז לבדוק אם הוא מקיים אותה.
להגן מפני דפלציה ברמת המאקרו, אך ברמת המיקרו:

* צמוד – מפני אינפלציה
* שקלי – מפני דפלציה
* ריבית משתנה – מפני עליות ריבית


היכן כשלתי?
 
נערך לאחרונה ב:
כאשר פלח האג"ח בתיק שלי מורכב ממשהו סביב 30% ריבית משתנה
זה המון לאג"ח שהוא שקול מק"מ. בימינו זה אפקטיבית מזומן.


להגן מפני דפלציה ברמת המאקרו
למה? מתי אי פעם דפלציה פגעה בך?
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
פ שאלה טכנית לגבי לאומי טרייד שוק ההון 1
O שאלה טכנית לגבי טופס 1301 מקוון: דיווח מס הכנסה ליחיד מיסים 1
R שאלה טכנית לגבי ספר פקודות פוסטים מאיכות נמוכה 0
N COVERED CALLS - שאלה טכנית שוק ההון 2
W שאלה טכנית - איך למשוך קופת גמל להשקעה מבלי לשלם מס ע"י קיזוז מול נקודות זכות מיסים 1
stamEhad בניית תמהיל תיק השקעות שכולל הלוואה (שאלה טכנית) שוק ההון 3
עייף ומותש סעמק שאלה טכנית פוסטים מאיכות נמוכה 7
A שאלה טכנית על טופס 1301/135: איפה לרשום מס שנוכה במקור מדיבידנדים? מיסים 4
N שאלה טכנית לסולידים שוק ההון 12
לאונל שאלה טכנית בנוגע להעברת קרן מנוהלת ל-IRA שוק ההון 1
T שאלה טכנית למתכנתים אוף טופיק 31
O שאלה טכנית על שעות שניתן לסחור בהן שוק ההון 4
מ שאלה טכנית על אופציות דולר שוק ההון 0
נ שאלה טכנית - אפשר לתת שתי פקודות לימיט בכיוונים שונים? שוק ההון 2
שניצלוינאי שאלה טכנית tws trade alerts שוק ההון 1
נ שאלה טכנית של מתחילים - איתור ני"ע מתאים שוק ההון 1
ה שאלה טכנית בקשר לקניית קרנות נאמנות דרך אקסלנס שוק ההון 1
א האקסולידית שאלה טכנית צרכנות פיננסית 3
pyrocks שאלה טכנית - הסבר על שערי קרן מחקה nikkei שוק ההון 9
ג שאלה טכנית בנוגע למכירה של מניות שוק ההון 1
א שאלה טכנית על קרן מחכה 5121322 שוק ההון 1
D שאלה בטיוב תיק - האם שווה למכור קרן כדי לקנות קרן אחרת? שוק ההון 5
נ שאלה בנוגע להחזר מס רווח הון מיסים 3
נ שאלה בנוגע לבעלות בקרן סל ולמקרה בו מדינת ישראל מושמדת פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 119
N שאלה רגולציה קצת סבוכה לגבי הצעת רכש כפויה בבורסה בלונדון וטיפול לקוי בבנק ישראלי שוק ההון 3
נ שאלה בנוגע למחקר טריניטי וכלל ה4% פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 30
B שאלה לגבי קרן כספית שוק ההון 6
ר שאלה על סוג קרן שוק ההון 9
א שאלה נישתית לגבי מס רווחי הון מיסים 17
ר שאלה על רכישת קרן לעתיד שוק ההון 5
S שאלה על קיזוז מגן מס משנה קודמת עם רווחים משנה נוכחית מיסים 0
ר שאלה על דמי ניהול שוק ההון 4
א שאלה לגבי blackrock שוק ההון 24
G שאלה בנוגע לכדאיות בהשקעה בנדלן נדל"ן 5
Z שאלה לגבי שיעור מרבי למס רווח הון לפני ואחרי גיל 60 פוסטים מאיכות נמוכה 1
edangz שאלה לגבי ההעברה הבנקאית בIB שוק ההון 7
edangz שאלה לקראת פתיחת חשבון מסחר בIB שוק ההון 2
N שאלה בקשר לשדה 258\272 בטופס 1301 מיסים 16
B ירושות וגירושין, חשבון השקעות אמריקאי - שאלה אוף טופיק 0
G שאלה על קרן 1159235 שוק ההון 6
B שאלה על קרן הסל 1159250 שוק ההון 7
ש שאלה על אמזון ו- eBay - האם מוצר זה נמכר בפלטפורמות האלה? אוף טופיק 0
ג'וני לנד שאלה בנושא ריבית דריבית שוק ההון 48
U שאלה גסה - חברה מומלצת לניהול תיק השקעות שוק ההון 7
ש העברה בנקאית - שאלה של טירון בתחילת דרכו צרכנות פיננסית 14
deussex שאלה על טיפול בקרנות גמל (ולא רק) בעקבות רלוקיישן לארה"ב פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
D שאלה לגבי הכנסה מדיבידנדים שוק ההון 79
א שאלה המטילה בספק את כל צורת ההשקעות הנפוצה כאן בבלוג שוק ההון 20
E שאלה בעקבות קבלת הודעה ממס הכנסה לגבי שנת המס 2018 מיסים 9
א משקיע חדש-שאלה על הרכב התיק. שוק ההון 3

נושאים דומים

Back
למעלה