• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

קרנות נאמנות - מספר שאלות

  • פותח הנושא Shai
  • פורסם בתאריך

Shai

משתמש רשום
הצטרף ב
10/2/15
הודעות
21
דירוג
1
בהמשך לקריאה של הפוסט המשובח
"קרנות נאמנות: מבינים איך זה עובד?"

מספר שאלות די בסיסיות עבור המבינים בקרנות נאמנות,

א. להבנתי, מחיר יחידת ההשתתפות = שווי תיק ההשקעות של הקרן חלקי מספר היחידות (פחות דמי ניהול).

כלומר, החברה קודם כל לוקחת מה שמגיע לה (דמי ניהול של המנהל והנאמן) ואח"כ מחלקת את יתרת הכסף במספר יחידות ההשתתפות = מחיר יחידת ההשתתפות (מחיר פדיון/קנייה) הוא המחיר המגולם לאחר דמי ניהול.

האם זה נכון?

ב. אם זה נכון, המשמעות היא שככול שדמי הניהול גבוהים יותר כך הבור שמנהל הקרן צריך לצאת ממנו (ביחס למדד הייחוס) הוא גדול יותר.
ולמרות זאת, אם אכן בתוך מחיר יחידת ההשתתפות כבר מגולמים דמי הניהול, מה אכפת לי מה גובה דמי הניהול אם מנהל הקרן מצליח בסופו של דבר להשיג תשואה שווה לזו של מדד הייחוס?


ג. דורין הציעה להעביר את הקרן בה גם ככה בחרתי לברוקר שמנהל אותה על מנת לבטל את עמלות הקניה שנגבות על ידי ברוקר אחר (בנק / בית השקעות אחר).
מעבר למחיר הזול, האם יש איזה שהוא יתרון לפיזור בין ברוקרים שונים?
 

MarketTimer

משתמש ותיק
הצטרף ב
7/12/16
הודעות
604
דירוג
449
מה אכפת לי מה גובה דמי הניהול אם מנהל הקרן מצליח בסופו של דבר להשיג תשואה שווה לזו של מדד הייחוס?
הוא לא מצליח. בטח לא אם זו קרן עוקבת מדד שאז בכלל אין לו סיכוי להצליח.
 

Shai

משתמש רשום
הצטרף ב
10/2/15
הודעות
21
דירוג
1
תדוה,
אשמח לתשובה על שאלה א' למי שיודע
 

עש לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/11/15
הודעות
1,131
דירוג
2,326
הוסבר כאן בעבר שקרנות ישראליות סינתטיות יכולות למעשה להניב תשואה של מדד TR (אני אגב לא מבין איך...), בפועל מבטיחים לך רק NTR, וההפרש ביניהם יכול להספיק לכיסוי דמי הניהול.
@adamshalev גם הראה למשל שיש קרן שעוקבת אחרי הסנופי ומשיגה תשואת יתר ביחס למדד: www.hasolidit.com/kehila/threads/מדידת-תשואה-יחסית-של-קרנות-ישראליות-מול-אמריקאיות.4706/
 

adamshalev

מודרטור
הצטרף ב
24/1/15
הודעות
10,830
דירוג
20,196
גם הראה למשל שיש קרן שעוקבת אחרי הסנופי ומשיגה תשואת יתר ביחס למדד
היא לוקחת סיכון עודף בצורת אג"ח קונצרני לטווח קצר בתור הבטוחות לחוזים העתידיים. יש לה סיכון מחיקה גדול מאפס.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
Y בעקבות קריאה: מספר שאלות בסיסיות על קרנות נאמנות שוק ההון 7
J קופת גמל להשקעה מול קרנות נאמנות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
מומו הברווז קרנות נאמנות בדמי ניהול 0 ותשלום עקיף שוק ההון 3
A 154 קרנות נאמנות מייקרות את דמי ניהול ל-2021 שוק ההון 0
S השוואה בין חברות + שאלות על קרנות נאמנות שוק ההון 2
Y סגירת קרנות נאמנות שוק ההון 5
S קרנות נאמנות בישראל שוק ההון 0
L דמי ניהול של קרנות נאמנות ותעודות סל שוק ההון 5
ש קרנות נאמנות - דרך בנק או בית השקעות שוק ההון 0
H עזרה בנושא קרנות נאמנות אג"ח שקליות ריבית קבועה ממשלתיות שוק ההון 0
A פרטים על קרנות נאמנות וקרנות סל: שוק ההון 1
Adrian אחת ולתמיד - קרנות נאמנות / סל שוק ההון 4
Adrian קרנות נאמנות מחקות בארה"ב שוק ההון 0
K קניית מניות /קרנות נאמנות בסכום קטן כל חודש שוק ההון 5
A העלאת דמי ניהול קרנות נאמנות צרכנות פיננסית 12
A קניית קרנות נאמנות מחברה א' בבית השקעות ב' שוק ההון 6
Y קרנות נאמנות בקרן השתלמות IRA שוק ההון 4
לא חשוב שמות שאלה טכני לגבי קרנות נאמנות של אג"ח ישראלי שוק ההון 2
Odnight מקבץ שאלות בנושא קרנות נאמנות מחקות שוק ההון 32
Jasper קרנות סל או קרן נאמנות מחקה מדד? שוק ההון 13
י תיק מבוסס קרנות נאמנות שוק ההון 6
I שאלה טכנית בקשר לקניית קרנות נאמנות דרך אקסלנס שוק ההון 1
פסיוני קרנות נאמנות מחוץ לנישואין צרכנות פיננסית 21
S הבדלים משמעותיים בין קרנות נאמנות שוק ההון 4
T קרנות נאמנות (מחקות) מסוג NTR או סוג PR שוק ההון 2
א התלבטות לגבי מוצרי השקעה - תעודת סל / קרנות נאמנות מחקות / ETF זר שוק ההון 3
ש קרנות נאמנות - מחקות או אחרות? שוק ההון 10
M איך אני יודע מה הפילוח שוק של קרנות נאמנות מחקות מדדים? שוק ההון 1
F קרנות נאמנות - מהתאריך 4.1.18 לא מראות שינויים בשער שוק ההון 1
L האם אזרח ארה"ב יכול להשקעה בETF או קרנות נאמנות לא אמריקאיות אם מוכרים אותם לפני כל סוף שנה? שוק ההון 17
Z האם ברכישת קרנות נאמנות בארץ יש עמלת קניה/מכירה? שוק ההון 1
Z יש הבדל מהותי בין השקעה במניות דרך קרנות סל לקרן נאמנות? שוק ההון 3
R קרנות סל זרות וקרנות נאמנות מחקות שוק ההון 20
Z מה ההבדל בין החזקה במניות דרך קרנות סל וקרנות נאמנות? שוק ההון 1
K קרנות נאמנות של ונגרד שוק ההון 12
ה השקעה באמצעות מנהל תיקים בחשבון הבנק לעומת השקעה פסיבית על ידי רכישת קרנות נאמנות שוק ההון 31
נ קרנות נאמנות - משהו קריטי שאיני מבין שוק ההון 5
מ כלי להשוואת מדדים / מניות / קרנות נאמנות /קופות גמל שוק ההון 3
אורן פטור מקרנות נאמנות אבל 0.05% על קרנות מחקות?! למה מבלבלים אותי?! שוק ההון 14
אורן IBI מתכוונים לגבות דמי קניה/מכירה בעבור קרנות נאמנות צרכנות פיננסית 21
E קרנות נאמנות בארץ/חו"ל שוק ההון 4
פשוט מכירת פעילות קרנות נאמנות - השלכות שוק ההון 8
M עלויות רכישה של קרנות נאמנות שוק ההון 0
F קרנות נאמנות בחו"ל - All in one שוק ההון 25
פ שיטות של קרנות נאמנות מנהלות להרוויח על חשבון המשקיעים שוק ההון 30
מוריארטי כמה שאלות בסיסיות על קרנות נאמנות מחקות שוק ההון 10
T שאלות לגבי קרנות נאמנות. שוק ההון 10
משקיע מתחיל קרנות נאמנות שקולות ל-ETFים שוק ההון 3
B קרנות נאמנות - בקשר לתשקיף שוק ההון 21
F כניסת קרנות נאמנות זרות לת"א שוק ההון 4

נושאים דומים

למעלה