• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחברה בלבד ואין באמור בה כדי לשקף את דעותיה של בעלת האתר.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

שאלה תיאורטית לגבי קרנות נאמנות

  • פותח הנושא פותח הנושא alihtz
  • פורסם בתאריך פורסם בתאריך

alihtz

משתמש רשום
הצטרף ב
16/2/23
הודעות
19
דירוג
5
היי,

אני רואה שיש קרנות נאמנות שמחזיקות למעלה מ100% מנכסיהן במניות, למשל 120%, להבנתי הן ממונפות?
אם כן, מה קורה בתרחיש ההיפותטי ששוק המניות קורס לגמרי, כלומר שווי נכסי הקרן הופך ל0?
האם למחזיקי הקרן יש אחריות להחזיר את החוב?
 
במקרה של קרן ממונפת, הקרן תימחק כשנכנס הבסיס יקרוס בהופכי של יחס המינוף (או קצת לפני, כי יש עלות למינוף).
למשל אם יש מינוף פי 3, קריסה של 33% ביום תמחק את הקרן.
בפועל בקרן עם מינוף גבוה, גם קריסה נמוכה יותר של נכס הבסיס פירושה שהקרן לעולם לא תחזור לשער המקורי.
 
במקרה של קרן ממונפת, הקרן תימחק כשנכנס הבסיס יקרוס בהופכי של יחס המינוף (או קצת לפני, כי יש עלות למינוף).
למשל אם יש מינוף פי 3, קריסה של 33% ביום תמחק את הקרן.
בפועל בקרן עם מינוף גבוה, גם קריסה נמוכה יותר של נכס הבסיס פירושה שהקרן לעולם לא תחזור לשער המקורי.

הי תודה על התשובה. יכול להסביר מדוע הקרן תימחק כשנכס הבסיס יקרוס באופן הופכי ליחס המינוף?
 
הי תודה על התשובה. יכול להסביר מדוע הקרן תימחק כשנכס הבסיס יקרוס באופן הופכי ליחס המינוף?
מבלי להיכנס למנגנון של קרן ממונפת (חוזים והעמדת בטחונות), קרן ממונפת שנכנס הבסיס שלה ירד בשליש בעצם משקפת ירידה של 100% בשווי (כמו שעלייה של שליש משקפת עלייה של 100% בשווי של קרן כזו).
 
מבלי להיכנס למנגנון של קרן ממונפת (חוזים והעמדת בטחונות), קרן ממונפת שנכנס הבסיס שלה ירד בשליש בעצם משקפת ירידה של 100% בשווי (כמו שעלייה של שליש משקפת עלייה של 100% בשווי של קרן כזו).
תודה. אם בא לך להכנס קצת למגנון אני אשמח. למה דווקא שליש זה מספר הקסם?
 
תודה. אם בא לך להכנס קצת למגנון אני אשמח. למה דווקא שליש זה מספר הקסם?
זה לא קשור למנגנון. תחשוב שיש לך 100 ש"ח ואתה לוקח הלוואה של 200 ש"ח, כך שאתה משקיע 300 ש"ח (כמו בקרן ממונפת פי 3). אם הקרן הרגילה בה השקעת יורדת בשליש, היא שווה עכשיו 200 ש"ח, ואתה במקביל חייב 200 ש"ח לבנק/לשוק האפור, כך שבפועל יש לך אפס.
 
זה לא קשור למנגנון. תחשוב שיש לך 100 ש"ח ואתה לוקח הלוואה של 200 ש"ח, כך שאתה משקיע 300 ש"ח (כמו בקרן ממונפת פי 3). אם הקרן הרגילה בה השקעת יורדת בשליש, היא שווה עכשיו 200 ש"ח, ואתה במקביל חייב 200 ש"ח לבנק/לשוק האפור, כך שבפועל יש לך אפס.
הבנתי תודה.
 
תודה. אם בא לך להכנס קצת למגנון אני אשמח. למה דווקא שליש זה מספר הקסם?
ראיתי עכשיו שחסר לי בהסבר "קרן ממונפת פי 3", בהקשר של שליש.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
M שאלה תיאורטית לגבי סחר חליפין מיסים 3
A שאלה תיאורטית לגבי ברוקרים שוק ההון 6
M שאלה תיאורטית: להשקיע הכל או לפזר לאורך תקופה? שוק ההון 4
ד שאלה תיאורטית בפיזור קרן השתלמות שוק ההון 1
P שאלה לגבי התיק השקעות שוק ההון 1
G שאלה בנוגע לקרנות מחקות S&P שוק ההון 2
ר שאלה על תעודות סל ישראליות שוק ההון 9
ר שאלה על etfs שקליים שוק ההון 2
W השקעה במדדים עבור רוב הציבור היא אסונית? (שאלה לסולידית) שוק ההון 24
S שאלה לגבי 1301 ו867 ג מיסים 5
י שאלה בקשר לטופס 161 מיסים 7
S שאלה בנוגע לביטוח סיעודי צרכנות פיננסית 15
מ שאלה על נספח ג טופס 1344 בדבר הפסדים מועברים מיסים 5
א שאלה על תשואה לשינוי מעלות שוק ההון 2
ר שאלה על קניית etf שוק ההון 3
י שאלה בקשר לפיצויים לפני יציאה לפנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 13
K שאלה על ביצועים של iShares Core S&P 500 שוק ההון 4
G שאלה בנוגע לפיקדון בנקאי וקרנות כספיות שוק ההון 2
E שאלה על דמי אבטלה אוף טופיק 3
flower שאלה לגבי דיווח על רווחי ריבית מפקדון בחשבון IBKR לתושב ישראלי מיסים 17
Elliott ממוצע 83 מדעי המחשב מהאוניברסיטה הפתוחה צריך עצה + שאלה על בן גוריון תואר שני התפתחות אישית 8
M שאלה על ביטוח לאומי מיסים 10
ד שאלה קטנה לגבי מערכת המסחר בIBKR ברוקרים ופלטפורמות מסחר 3
D שאלה לאזרח אמריקאי ישראלי שוק ההון 32
E שאלה: האם איבדתי את הזכות לדמי אבטלה אוף טופיק 2
S שאלה לגבי הטבות מס מיסים 4
ס שאלה של טרום התחלה שוק ההון 28
H שאלה לגבי עליית הקרן ורווחים שוק ההון 4
N שאלה על ארנונה מיסים 3
מ שאלה תאורטית - ניירות ערך בבית ההשקעות שוק ההון 2
R שאלה של מתחיל לגבי השקעות בS&P500 שוק ההון 3
Nons Ense שאלה בנושא חובת דיווח והתנהלות עם חשבון מסחר שיושב בחו״ל שוק ההון 5
א שאלה בנושא - ריבית דריבית שוק ההון 2
E שאלה בנוגע לזכויות עובדים אוף טופיק 8
N שאלה בנוגע למיסוי של אופציות ו RSU מיסים 3
H שאלה לגבי פרפרייה לעומת מרכז. נדל"ן 1
H שאלה בנושא קניית iShares S&P500 שוק ההון 21
D שאלה בטיוב תיק - האם שווה למכור קרן כדי לקנות קרן אחרת? שוק ההון 5
נ שאלה בנוגע להחזר מס רווח הון מיסים 3
נ שאלה בנוגע לבעלות בקרן סל ולמקרה בו מדינת ישראל מושמדת פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 119
N שאלה רגולציה קצת סבוכה לגבי הצעת רכש כפויה בבורסה בלונדון וטיפול לקוי בבנק ישראלי שוק ההון 3
נ שאלה בנוגע למחקר טריניטי וכלל ה4% פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 30
B שאלה לגבי קרן כספית שוק ההון 6
ר שאלה על סוג קרן שוק ההון 9
א שאלה נישתית לגבי מס רווחי הון מיסים 17
ר שאלה על רכישת קרן לעתיד שוק ההון 5
S שאלה על קיזוז מגן מס משנה קודמת עם רווחים משנה נוכחית מיסים 0
ר שאלה על דמי ניהול שוק ההון 4
א שאלה לגבי blackrock שוק ההון 24
G שאלה בנוגע לכדאיות בהשקעה בנדלן נדל"ן 5

נושאים דומים

Back
למעלה