• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

שאלה תיאורטית לגבי קרנות נאמנות

alihtz

משתמש רשום
הצטרף ב
16/2/23
הודעות
19
דירוג
5
היי,

אני רואה שיש קרנות נאמנות שמחזיקות למעלה מ100% מנכסיהן במניות, למשל 120%, להבנתי הן ממונפות?
אם כן, מה קורה בתרחיש ההיפותטי ששוק המניות קורס לגמרי, כלומר שווי נכסי הקרן הופך ל0?
האם למחזיקי הקרן יש אחריות להחזיר את החוב?
 
במקרה של קרן ממונפת, הקרן תימחק כשנכנס הבסיס יקרוס בהופכי של יחס המינוף (או קצת לפני, כי יש עלות למינוף).
למשל אם יש מינוף פי 3, קריסה של 33% ביום תמחק את הקרן.
בפועל בקרן עם מינוף גבוה, גם קריסה נמוכה יותר של נכס הבסיס פירושה שהקרן לעולם לא תחזור לשער המקורי.
 
במקרה של קרן ממונפת, הקרן תימחק כשנכנס הבסיס יקרוס בהופכי של יחס המינוף (או קצת לפני, כי יש עלות למינוף).
למשל אם יש מינוף פי 3, קריסה של 33% ביום תמחק את הקרן.
בפועל בקרן עם מינוף גבוה, גם קריסה נמוכה יותר של נכס הבסיס פירושה שהקרן לעולם לא תחזור לשער המקורי.

הי תודה על התשובה. יכול להסביר מדוע הקרן תימחק כשנכס הבסיס יקרוס באופן הופכי ליחס המינוף?
 
הי תודה על התשובה. יכול להסביר מדוע הקרן תימחק כשנכס הבסיס יקרוס באופן הופכי ליחס המינוף?
מבלי להיכנס למנגנון של קרן ממונפת (חוזים והעמדת בטחונות), קרן ממונפת שנכנס הבסיס שלה ירד בשליש בעצם משקפת ירידה של 100% בשווי (כמו שעלייה של שליש משקפת עלייה של 100% בשווי של קרן כזו).
 
מבלי להיכנס למנגנון של קרן ממונפת (חוזים והעמדת בטחונות), קרן ממונפת שנכנס הבסיס שלה ירד בשליש בעצם משקפת ירידה של 100% בשווי (כמו שעלייה של שליש משקפת עלייה של 100% בשווי של קרן כזו).
תודה. אם בא לך להכנס קצת למגנון אני אשמח. למה דווקא שליש זה מספר הקסם?
 
תודה. אם בא לך להכנס קצת למגנון אני אשמח. למה דווקא שליש זה מספר הקסם?
זה לא קשור למנגנון. תחשוב שיש לך 100 ש"ח ואתה לוקח הלוואה של 200 ש"ח, כך שאתה משקיע 300 ש"ח (כמו בקרן ממונפת פי 3). אם הקרן הרגילה בה השקעת יורדת בשליש, היא שווה עכשיו 200 ש"ח, ואתה במקביל חייב 200 ש"ח לבנק/לשוק האפור, כך שבפועל יש לך אפס.
 
זה לא קשור למנגנון. תחשוב שיש לך 100 ש"ח ואתה לוקח הלוואה של 200 ש"ח, כך שאתה משקיע 300 ש"ח (כמו בקרן ממונפת פי 3). אם הקרן הרגילה בה השקעת יורדת בשליש, היא שווה עכשיו 200 ש"ח, ואתה במקביל חייב 200 ש"ח לבנק/לשוק האפור, כך שבפועל יש לך אפס.
הבנתי תודה.
 
תודה. אם בא לך להכנס קצת למגנון אני אשמח. למה דווקא שליש זה מספר הקסם?
ראיתי עכשיו שחסר לי בהסבר "קרן ממונפת פי 3", בהקשר של שליש.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
M שאלה תיאורטית לגבי סחר חליפין מיסים 3
A שאלה תיאורטית לגבי ברוקרים שוק ההון 6
M שאלה תיאורטית: להשקיע הכל או לפזר לאורך תקופה? שוק ההון 4
ד שאלה תיאורטית בפיזור קרן השתלמות שוק ההון 1
א שאלה נישתית לגבי מס רווחי הון מיסים 17
ר שאלה על רכישת קרן לעתיד שוק ההון 5
S שאלה על קיזוז מגן מס משנה קודמת עם רווחים משנה נוכחית מיסים 0
ר שאלה על דמי ניהול שוק ההון 4
א שאלה לגבי blackrock שוק ההון 24
G שאלה בנוגע לכדאיות בהשקעה בנדלן נדל"ן 5
Z שאלה לגבי שיעור מרבי למס רווח הון לפני ואחרי גיל 60 פוסטים מאיכות נמוכה 1
edangz שאלה לגבי ההעברה הבנקאית בIB שוק ההון 7
edangz שאלה לקראת פתיחת חשבון מסחר בIB שוק ההון 2
N שאלה בקשר לשדה 258\272 בטופס 1301 מיסים 16
B ירושות וגירושין, חשבון השקעות אמריקאי - שאלה אוף טופיק 0
G שאלה על קרן 1159235 שוק ההון 6
B שאלה על קרן הסל 1159250 שוק ההון 7
ש שאלה על אמזון ו- eBay - האם מוצר זה נמכר בפלטפורמות האלה? אוף טופיק 0
ג'וני לנד שאלה בנושא ריבית דריבית שוק ההון 48
U שאלה גסה - חברה מומלצת לניהול תיק השקעות שוק ההון 7
ש העברה בנקאית - שאלה של טירון בתחילת דרכו צרכנות פיננסית 14
deussex שאלה על טיפול בקרנות גמל (ולא רק) בעקבות רלוקיישן לארה"ב פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
D שאלה לגבי הכנסה מדיבידנדים שוק ההון 79
א שאלה המטילה בספק את כל צורת ההשקעות הנפוצה כאן בבלוג שוק ההון 20
E שאלה בעקבות קבלת הודעה ממס הכנסה לגבי שנת המס 2018 מיסים 9
א משקיע חדש-שאלה על הרכב התיק. שוק ההון 3
S שאלה בסיסית - פקודת לימיט בקניה שוק ההון 4
Y קופת גמל להשקעה - שאלה על משיכת כספים פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
א דמי ניהול בפנסיה - שאלה עקרונית פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
S מעסיק משלם על ביטוח אובדן כושר עבודה - שאלה לגבי הפקדה לקרן פנסיה משלימה או קופת גמל פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
א שאלה על המדד העולמי, שוק ההון 2
K שאלה לגבי ניהול תיק עי בתי השקעות שוק ההון 3
K שאלה של מתחילים בקשר לאג"ח לעומת מזומן שוק ההון 3
T שאלה לגבי מיסוי על רבע מדירה מיסים 3
T שאלה על מס שבח נדל"ן 9
ה שאלה בסיסית - קניית מניות בהפקדה חודשית שוק ההון 5
Odnight והפעם שאלה שונה לגמרי - האם לפרוע משכנתא? נדל"ן 14
N שאלה על תעודה עוקבת מדד שוק ההון 9
חצי פנסיון שאלה לגבי הזנת רווחים מהבורסה בטופס 135 מיסים 5
J שאלה בקשר לטופס 1325 מיסים 1
מ שאלה על סוגי דיבידנדים שוק ההון 3
F שאלה על בלאקרוק ישראל ומסחר בקרנות פוסטים מאיכות נמוכה 1
F שאלה על קרנות בלאקרוק בישראל פוסטים מאיכות נמוכה 1
ס השקעות ערך , מדדים , שאלה אחת קצרה . שוק ההון 17
ריש-לקיש שאלה בסיסית - מגן מס מיסים 15
N שאלה לגבי קרנות סל - השקעה ראשונה שוק ההון 2
D שאלה לגבי טופס 101 אוף טופיק 3
S שאלה: מגמות מחירי דירות לפי מודעות נדל"ן 6
Shekel Hadash שאלה לגבי מיסוי מיסים 8
R שאלה לגבי משיכת כספים מקרן השתלמות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 57

נושאים דומים

Back
למעלה