• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

אחת ולתמיד - קרנות נאמנות / סל

Adrian

משתמש רשום
הצטרף ב
6/2/20
הודעות
27
דירוג
4
היי, לאחרונה קורא המון בפורום ובמיוחד עוקב אחרי הפוסטים של דורין,
ואני ממש בתחילת דרכי בפורום וכרגע מסכם כל פוסט ופוסט
(נעזר בארכיון ולפיו עולה בסדר עולה) ונתקלתי בפוסט הבא :
מניות מומלצות עבור תיק השקעות סולידי (2013)
קראתי שוב ושוב..ושוב.. וקלטתי רק חלק קטן ממה שהיא מסבירה.
השאלה העקרית שלי ושל האשכול הוא : מה ההבדל בין קרן מחקה לתעודת סל לבין קרן סל?

מה שמובן (וגם מה שמובן חלקית) :
קרן נאמנות מחקה :
- יש שמירה (נאמנות) על כספי המשקעים.
- המשקיע אינו חייב במס על חלוקת דיבידנדים.
- אינן סחירות ברמה התוך יומית של המסחר וניתן לרכוש אותן לפני/אחרי שעות המסחר.
תעודת סל :
- שטר התחייבת, אשר מונפק על ידי בית השקעות / מוסד פיננסי ונסחר בבורסה ככל נייר ערך.
- המשקיע חשוף לסיכון המנפיק.
קרן סל :
- שילוב של קרן מחקה ושל תעודת סל.
- גם היא מחקה
- נסחרת בשעות פעילות הבורסה.

לבסוף, אחדד (שוב) את השאלה :
לפי מה שאני מבין נכון לעכשיו, אין הבדל כל כך משמעותי בין הקרנות / תעודות.
אז מה עדיף בסופו של יום? קרן מחקה? תעודות סל? קרן סל?

נ.ב סליחה על החפירה, ותודה לעוזרים :lol:
 

קפה שחור

משתמש בכיר
הצטרף ב
2/9/16
הודעות
12,387
דירוג
10,040
בקצרה
תעודות סל לא קיימות יותר בישראל (המירו את כולן לקרנות סל), אבל בחו"ל תעודה זה סוג של אג"ח
יש סיכון מנפיק
קרן סל מחזיקה עבור המשקיעים את הנכסים
הנכסים שמרכיבים את המדד או חוזה עתידי על אותו מדד
אם היא תתפרק אז נכסיה יוכלו להתפרק לידיי המחזיקים
תעודת סל לא מחוייבת להחזיק נכסים אלא רק לייצג את השינוי במדד הנעקב, איך הם עושים זאת לא רלוונטי, אבל הנכסים שלה ולא של המשקיע
קרן נאמנות היא כמו שכתבת, זאת אסופה של כספי משקיעים, הרכישה מתבצעת רק פעם ביום כ 4 ימים בשבוע (אם הקרן מחקה מדדים בינלאומים) במחיר ההוגן ביותר (לאותו הזמן)
 

Adrian

משתמש רשום
הצטרף ב
6/2/20
הודעות
27
דירוג
4
בקצרה
תעודות סל לא קיימות יותר בישראל (המירו את כולן לקרנות סל), אבל בחו"ל תעודה זה סוג של אג"ח
יש סיכון מנפיק
קרן סל מחזיקה עבור המשקיעים את הנכסים
הנכסים שמרכיבים את המדד או חוזה עתידי על אותו מדד
אם היא תתפרק אז נכסיה יוכלו להתפרק לידיי המחזיקים
תעודת סל לא מחוייבת להחזיק נכסים אלא רק לייצג את השינוי במדד הנעקב, איך הם עושים זאת לא רלוונטי, אבל הנכסים שלה ולא של המשקיע
קרן נאמנות היא כמו שכתבת, זאת אסופה של כספי משקיעים, הרכישה מתבצעת רק פעם ביום כ 4 ימים בשבוע (אם הקרן מחקה מדדים בינלאומים) במחיר ההוגן ביותר (לאותו הזמן)
תודה רבה על התגובה, אגב, תקן אותי אם אני טועה אבל לפי מה שהבנתי עד עכשיו :
קרן סל > קרן מחקה > תעודת סל
מבחינת רכישה, הכי עדיף למשקיע לרכוש קרנות סל..נכון?
 

קפה שחור

משתמש בכיר
הצטרף ב
2/9/16
הודעות
12,387
דירוג
10,040
מבחינת רכישה, הכי עדיף למשקיע לרכוש קרנות סל..נכון?
אם מדובר באותו המדד הנעקב, אז ניתן לומר שברוב המקרים כן
באילו מקרים לא?
לקרן נאמנות אפשר לייצר אוטומציה (הוראת קבע ורכישה בבנק\ברוקר) בצורה נוחה מאוד וקיימת
קרן סל עם נזילות נמוכה עלולה לייקר את הרכישה או להפחית את תמורת המכירה, ע"י זה שהמחיר של הקרן בשעת המסחר יסטה מהמדד שאחריו הוא עוקב
חלק מהאנשים יקנו מעל השווי ההוגן וחלק מתחת
זאת עלות קטנה אבל גודלת ככל שהמדד פחות פופולרי או שהמוצר חלש בביקוש

תעודת סל (ETN) הוא לא מוצר שמחליף את שני המוצרים הראשונים לדעתי
הוא מוצר ייחודי, ומאפשר לשלב כל מיני חיות ממונפות בנייר אחד
לרוב הוא גם מוצר שלא מתאים להשקעה ארוכת טווח עקב הסיכון מנפיק והעובדה שלכל תעודה יש "מועד פירעון" ואפשרות להנזלה כפויה בתנאים מסויימים
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
6,354
דירוג
10,150
אז מה עדיף בסופו של יום? קרן מחקה?
בקצרה: לדעתי עדיף קרן מחקה כי דמי הניהול נמוכים יותר ואף אחד לא גוזר עליך קופון דרך מרווחים בקנייה/מכירה.
באריכות: קרא בסבלנות את הפוסטים הרלבנטים בבלוג.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
niceguy23 אחת ולתמיד - השלכות מסים לתושב ארה״ב שגר בישראל מיסים 4
ע אגרות חוב-אחת ולתמיד! שוק ההון 9
R אחת ולתמיד: איך משקיעים במדדי מניות לא אמריקאיות? שוק ההון 3
Y האם יש אתר שאפשר לראות בו נתוני זמן אמת של קרנות בלונדון בחינם? שוק ההון 6
ל קרנות מחקות בסיכון גבוה שוק ההון 7
S השקעה לטווח של מספר חודשים - שנה - קרנות כספיות שוק ההון 1
A הבדלים בתשואה בין שתי קרנות העוקבות אחר אותו מדד שוק ההון 11
O קניה ישירה של אגרוח חוב אל מול קרנות שוק ההון 5
מ מחשבון קרנות איריות VS קרנות אמריקאיות שוק ההון 0
L קיזוז הפסדי ורווחי הון קרנות איריות מיסים 5
ש יועץ השקעות ממליץ על קרנות אקטיביות שוק ההון 29
ש קרנות איריות שקליות שוק ההון 1
N קרנות פידר / fund of funds השקעות אלטרנטיביות 0
מ השוואה בין קרנות סל שוק ההון 3
K קרנות סל מחקות מדד - איך הן נסחרות בבורסה? שוק ההון 1
S קרנות סל reit פוסטים מאיכות נמוכה 2
לואי וו החייאת קרנות פנסיה בהראל - האם אנו מבצעים טעות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
F קרנות חייבות במס מול קרנות פטורות ממס שוק ההון 5
ל קרנות של בלאקרוק מול בתי השקעות בישראל, מה ההיגיון? שוק ההון 26
mk1 השוואה בין קרנות סל ת״א שוק ההון 1
A תמחור קרנות איריות ישראליות וגידור אל מול הדולר שוק ההון 5
מ תמהיל קרנות איריות/אמריקאיות שוק ההון 18
א קרנות אג"ח שקליות לא צמודות עם מח"מ קצר, כיצד מושפעות מהריבית ? שוק ההון 1
A האם לטווח ארוך, שערי קרנות הריט משקפים את פוסטים מאיכות נמוכה 1
לאץ' הבדלים בין קרנות מחקות ת"א 125 שוק ההון 0
א קרנות סל זרות מוטות דיבדנדים בישראל שוק ההון 3
השקעה לא מזל קרנות REIT נחשבות לאמצעי גידור נגד אינפלציה שוק ההון 28
R קרנות ימי עדכון ושיטת עמלות שוק ההון 11
F קרנות גמל להשקעה מסלול מנייתי שוק ההון 2
M השוואת קרנות השתלמות וקופות גלמל להשקעה מחקה מדד SP 500. פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
ת מנפיקי קרנות הסל הישראליות "גונבות" מהציבור סכום של מעל 150 מיליון ש"ח בשנה שוק ההון 13
ע הסברים על קרנות מחקות שקליות ומחקות מניתיות שוק ההון 4
A קניית קרנות נאמנות שמשקיעות בכסף או בזהב פוסטים מאיכות נמוכה 1
efrat איחוד קרנות השתלמות, גמל ופנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
ה האם זה חוקי לפתוח יותר משתי קרנות השתלמות כשכיר וכעצמאי? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
י מה גורם להבדל בין שתי קרנות זהות שנסחרות באותו המטבע? שוק ההון 7
I הבדל בין קרנות על תל אביב 125 שוק ההון 10
I קרנות שקליות של בלאקרוק או קרנות איריות שוק ההון 10
Y עקיבה אחרי סנופי עם קרנות סינטטיות שוק ההון 56
פ היכן ניתן למצוא נתונים היסטוריים על שינויים בתשואת הדיבידנד של מדדים ושל קרנות סל? פוסטים מאיכות נמוכה 1
S למה קרנות נאמנות שמחזיקות 100% אג"ח ממשלתי מאבדות ערך? שוק ההון 23
Y קרנות סל מחקות מדד ת"א 125 שוק ההון 3
T האם יש הבדל בין קרנות הפנסיה מחקות מדד S&P 500? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
כ השוואת ביצועי קרנות נאמנות למדד שוק ההון 4
U הפקדת שכיר+מעסיק לשתי קרנות השתלמות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
M תהיות לגבי קרנות באופן כללי וקרנות סינטתיות באופן ספציפי שוק ההון 32
M מס ירושה על קרנות ישראליות ואיריות מחקות SP500 מיסים 6
W השוואה בין קרנות תכלית ת"א 125 שוק ההון 2
D מיסוי קרנות ו-RSUs אחרי רילוקיישן מיסים 3
ת Invesco משיקים קרנות סל בארץ שוק ההון 109

נושאים דומים

למעלה