מזומן בתיק השקעות

[מתן 5]

היי,

לאחר מעבר על התיקים השונים המוצעים בבלוג, נראה שיש נושא אחד שפחות ברור לי - החלק המזומן.
בכל הדוגמאות החלק המזומן הושקע בקרנות כספיות או באג"ח מדינה שקלי קצר. ההשקעה הזאת הייתה נכונה בעבר, אבל היום היא פשוט גורמת להפסד כספי, משום שבמקרה הטוב הקרנות האלה ישיגו כ 0.01% שנתי, בעוד עמלת הקנייה (והמכירה) של אותה הקרן תהיה בסביבות ה 0.1%.
היכן אני טועה?
ואם כך - מה נכון לעשות עם החלק המזומן?
ועוד שאלה - למה בעצם לא לקחת את החלק המזומן ולרכוש איתו אג"ח מדינה צמוד מדד? במקרה הרע ההפסד ישקף את האינפלציה השלילית ויגרום לכך שריאלית אין הפסד כספי.

תודה!

 

[dani91]

היכן אני טועה?

1. אג"ח צמוד מתומחר היום בריבית שלילית, אתה תפסיד כסף גם שם.
2. מזומן הוא נכס עם תשואה אפסית (או מעט שלילית) אבל הוא ממתן תנודתיות ומאפשר לך לרכוש נכסים כשהם בצניחה חופשית.

 

[מתן 5]

1. אג"ח צמוד מתומחר היום בריבית שלילית, אתה תפסיד כסף גם שם.
2. מזומן הוא נכס עם תשואה אפסית (או מעט שלילית) אבל הוא ממתן תנודתיות ומאפשר לך לרכוש נכסים כשהם בצניחה חופשית.

בקשר ל 2 - אז למה בעצם לרכוש קרן כספית ולא פשוט להשאיר את המזומן כמזומן (או אפילו בפר"י ולקבל עליו 0.01% ללא עלויות של קניה/מכירה)?

 

[optimum]

1. אג"ח צמוד מתומחר היום בריבית שלילית, אתה תפסיד כסף גם שם.

גם אם באמת מתחילה אינפלציה כפי שמנבאים אנשים?

אז למה בעצם לרכוש קרן כספית ולא פשוט להשאיר את המזומן כמזומן

אין שום בעיה להשאיר את המזומן כמזומן. לזכרוני יש פה לא מעט חבר'ה בפורום שזה מה שהם עושים.

 

[האזרח הקטן]

אין שום בעיה להשאיר את המזומן כמזומן. לזכרוני יש פה לא מעט חבר'ה בפורום שזה מה שהם עושים.

במיוחד אם חלק המזומן מכלל התיק הוא קטן. אם לאדם יש כמה מאות אלפי (או יותר) שקלים בנכסים והוא משאיר סכום נמוך כמזומן, ההשפעה של אינפלציה חד ספרתית היא נמוכה יחסית על כלל התיק.

 

[BeansAndPotatoes]

גם אם באמת מתחילה אינפלציה כפי שמנבאים אנשים?

המחיר שוק של האגרות האלו מגלם בתוכו את צפי השוק לאינפלציה. להעדיף אותן זה בעצם להמר על זה שהאינפלציה בפועל תהיה גבוהה יותר ממה שהמשקיע הממוצע (שהוא עובד בשוק ההון במשרה מלאה) חוזה.