הבדלים בין קרנות עם נתחי מזומן שונים

שם לא תפוס

משתמש סולידי
הצטרף ב
18/5/20
הודעות
22
דירוג
18
יש לי קרן השתלמות מחקה סנופי של אקסנלס, ושמתי לב שנתח המזומנים בקרן הוא קצת יותר מ50 אחוז בעוד שבעוד שהתשואה מתחילת השנה היא 16.25.
בנוסף, הקרן של מיטב ד"ש מושקעת כמעט כולה במדד, והתשואה שלה מתחילת השנה כמעט 17.
זה קורה בעוד חברות, בהראל שמחזיקה 90 אחוז במניות, התשואה מתחילת השנה היא כמעט 2 אחוז (??) ובהלמן שכמו אקסלנס גם להם יש נתח נכבד במזומן התשואה היא 14.

ברור לי שהתשואות האלה לא מעידות על כלום - אבל איך ההפרש לא כזה גדול, אם הם מחזיקים כל כך הרבה במזומן? מה זה נותן להם, חוץ מנזילות?

תודה רבה :)
 

מאיר_

משתמש ותיק
הצטרף ב
26/12/18
הודעות
299
דירוג
206
אחוז המזומן לא אומר שום דבר על מסלול ההשקעה.

 

שם לא תפוס

משתמש סולידי
הצטרף ב
18/5/20
הודעות
22
דירוג
18
אחוז המזומן לא אומר שום דבר על מסלול ההשקעה.

תודה רבה. אז אם הבנתי נכון, בקרן כמו אקסלנס חצי מהסכום מושקע בחוזה עתידי בניכוי המס על הדיבידנדים וחצי מהדיבידנדים ללא ניכוי מס(החצי שמושקע במניות). לכן במיטב דש התשואה קצת טובה יותר - כי היא מחזיקה את המניות בעצמה ולא מנכה מס מהדיבידנדים מה שמעלה קצת את התשואה.
 

מאיר_

משתמש ותיק
הצטרף ב
26/12/18
הודעות
299
דירוג
206
תודה רבה. אז אם הבנתי נכון, בקרן כמו אקסלנס חצי מהסכום מושקע בחוזה עתידי בניכוי המס על הדיבידנדים וחצי מהדיבידנדים ללא ניכוי מס(החצי שמושקע במניות). לכן במיטב דש התשואה קצת טובה יותר - כי היא מחזיקה את המניות בעצמה ולא מנכה מס מהדיבידנדים מה שמעלה קצת את התשואה.
כשאתה מדבר על הפרש קטן של אחוזים בודדים מאוד קשה להשוות. נניח אם קרן אחת מודדת את המחיר בתחילת היום וקרן אחרת בסוף היום, אתה תראה הפרשים של אחוזים שלמים בין הקרנות בעוד שבפועל הם זהות.
ויש עוד נקודות כאלה שבגללם קשה להשוות.
לא בהכרח החזקת המניות עצמן הם אופציה זולה יותר מקניית חוזה עתידי, הכל תלוי בעמלות שאתה משלם על כל דבר.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
T איזה הבדלים יש בין סוגים של קרנות/קופות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
T הבדלים בין קרנות אג"ח ארצות הברית של בלאקרוק שוק ההון 9
א הבנת הבדלים בין קרנות מחקות סנופי שוק ההון 5
I קרנות סל \סנופי\הבדלים שוק ההון 2
B הבדלים בין קרנות מחקות שוק ההון 9
FOUAD הבדלים בין קרנות שונות שוק ההון 11
M הבדלים בין קרנות מחקות שוק ההון 36
S הבדלים משמעותיים בין קרנות נאמנות שוק ההון 4
T הבדלים בין קרן פנסיה כללית למקיפה מחקות SP500 במיטב דש פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 17
נ VTI מול VOO - הבדלים ותשואות שוק ההון 25
ע הבדלים בין טופס 161 (יתרות פיצויים) לבין דוח נזילות של חברת הביטוח הפנסיוני פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
M הבדלים בדמי ניהול לאורך זמן- פנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
ה הבדלים בין SSAC לVWRA שוק ההון 7
ח הבדלים בקרן השתלמות בין מור גמל להלמן אלדובי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
twister הבדלים בין המתווך inter-il לבין IB האמריקאי שוק ההון 11
Y הבדלים בדמי ניהול בין קרן מחקה מדד עולמי לאמריקאי שוק ההון 3
unrealx הבדלים גדולים בתשואות קרן פנסיה VS קרן השתלמות צרכנות פיננסית 1
A הבדלים בין שני תמהילים למשכנתה נדל"ן 22
S מסלולי ביטוח בקרן פנסיה - הבדלים צרכנות פיננסית 0
G הבדלים בין שמן זית זול ליקר? אוף טופיק 12
פסיוני הבדלים בין קרן סל צרכנות פיננסית 1
C מבולבל- מה היתרונות/חסרונות/הבדלים בין השקעה בקרנות נאמנות לבין תיק השקעות בבנק? שוק ההון 2
מ הבדלים בין VT, VTI & VXUS שוק ההון 5
A הבדלים בהשקעה בזהב בין GLD לבין XAUUSD שוק ההון 16
O הבדלים בין קופת גמל החדשה לישנה צרכנות פיננסית 1
B הבדלים בין קרן נאמנות MSCI של מגדל, לבין האינדקס העולמי עצמו שוק ההון 2
מוריה אנא עזרתכם בהבנה- הבדלים בניירות שוק ההון 6
א הבדלים בדמי ניהול בקרנות s&p 500 שוק ההון 7
I הבדלים בדמי ניהול של אותה הקרן שוק ההון 1
sha256 קרנות מחקות מדדים איריים *מנוטרלות מט"ח* שוק ההון 5
Y פיזור בין קרנות מחקות דומות וחברות שונות שוק ההון 10
D מעקב אחרי קרנות השתלמות ופנסיה פוסטים מאיכות נמוכה 0
ב אפשר לקנות קרנות iShares BlackRock דרך אלטושלר ? פוסטים מאיכות נמוכה 2
ש השוואה בין השקעות של קרנות הפנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 15
B סוגיית החפיפה בין קרנות הסל שוק ההון 1
J קרנות ishare נעלמו מדף הבית של אלטשולר שוק ההון 24
E מספר שאלות על קרנות מחקות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
Anrala כדאיות פדיון כספים מפוליסת חיסכון לצורך השקעה דרך קרנות סל שוק ההון 1
ש השוואה בין מסלולי קרנות פנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 6
ז קרנות מחקי מדד מחלקות דיבידנד שוק ההון 5
ש איחוד קרנות השתלמות לבני זוג פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
J קופת גמל להשקעה מול קרנות נאמנות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 5
Z האם קרנות איריות על מדדים אמריקאים אינן חשופות למס עיזבון בארה״ב? פוסטים מאיכות נמוכה 1
Z האם קרנות איריות העוקבות אחרי מדדי US מבריחות מחשיפה למס עיזבון בUS? פוסטים מאיכות נמוכה 2
ד מה ההבדל בדיוק בין -נדל"ן קרן ריסק,קרנות חוב וקרן נד"לן.מה ההבדל בין שלושתם?מה כול אחד מהם בדיוקוכן איפה בכלל משקיעים בהם-באתר הבנק שלי למשל?? השקעות אלטרנטיביות 1
ד קרנות ואנגארד שמחלקות דיבידנד שוק ההון 5
aminadav מה דעתכם על מנת לחסוך בדמי ניהול לקנות ישירות את המניות ולא דרך קרנות מחקות? שוק ההון 3
מ קרנות דיבידנדים שוק ההון 0
Gari קרנות סל צוברות (ETF) שוק ההון 1
A חישוב נתח יחסי של קרנות לעומת המדד העולמי והשוואה של 2 קרנות שוק ההון 19

נושאים דומים

למעלה