• חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

הבדלים בין קרנות עם נתחי מזומן שונים

שם לא תפוס

משתמש סולידי
הצטרף ב
18/5/20
הודעות
22
דירוג
18
יש לי קרן השתלמות מחקה סנופי של אקסנלס, ושמתי לב שנתח המזומנים בקרן הוא קצת יותר מ50 אחוז בעוד שבעוד שהתשואה מתחילת השנה היא 16.25.
בנוסף, הקרן של מיטב ד"ש מושקעת כמעט כולה במדד, והתשואה שלה מתחילת השנה כמעט 17.
זה קורה בעוד חברות, בהראל שמחזיקה 90 אחוז במניות, התשואה מתחילת השנה היא כמעט 2 אחוז (??) ובהלמן שכמו אקסלנס גם להם יש נתח נכבד במזומן התשואה היא 14.

ברור לי שהתשואות האלה לא מעידות על כלום - אבל איך ההפרש לא כזה גדול, אם הם מחזיקים כל כך הרבה במזומן? מה זה נותן להם, חוץ מנזילות?

תודה רבה :)
 
אחוז המזומן לא אומר שום דבר על מסלול ההשקעה.

 
אחוז המזומן לא אומר שום דבר על מסלול ההשקעה.

תודה רבה. אז אם הבנתי נכון, בקרן כמו אקסלנס חצי מהסכום מושקע בחוזה עתידי בניכוי המס על הדיבידנדים וחצי מהדיבידנדים ללא ניכוי מס(החצי שמושקע במניות). לכן במיטב דש התשואה קצת טובה יותר - כי היא מחזיקה את המניות בעצמה ולא מנכה מס מהדיבידנדים מה שמעלה קצת את התשואה.
 
תודה רבה. אז אם הבנתי נכון, בקרן כמו אקסלנס חצי מהסכום מושקע בחוזה עתידי בניכוי המס על הדיבידנדים וחצי מהדיבידנדים ללא ניכוי מס(החצי שמושקע במניות). לכן במיטב דש התשואה קצת טובה יותר - כי היא מחזיקה את המניות בעצמה ולא מנכה מס מהדיבידנדים מה שמעלה קצת את התשואה.
כשאתה מדבר על הפרש קטן של אחוזים בודדים מאוד קשה להשוות. נניח אם קרן אחת מודדת את המחיר בתחילת היום וקרן אחרת בסוף היום, אתה תראה הפרשים של אחוזים שלמים בין הקרנות בעוד שבפועל הם זהות.
ויש עוד נקודות כאלה שבגללם קשה להשוות.
לא בהכרח החזקת המניות עצמן הם אופציה זולה יותר מקניית חוזה עתידי, הכל תלוי בעמלות שאתה משלם על כל דבר.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
A הבדלים בתשואה בין שתי קרנות העוקבות אחר אותו מדד שוק ההון 11
לאץ' הבדלים בין קרנות מחקות ת"א 125 שוק ההון 0
T הבדלים בין קרנות אג"ח ארצות הברית של בלאקרוק שוק ההון 9
T הבנת הבדלים בין קרנות מחקות סנופי שוק ההון 6
I קרנות סל \סנופי\הבדלים שוק ההון 3
B הבדלים בין קרנות מחקות שוק ההון 9
האזרח החשדן הבדלים בין קרנות שונות שוק ההון 11
M הבדלים בין קרנות מחקות שוק ההון 36
S הבדלים משמעותיים בין קרנות נאמנות שוק ההון 4
Y הבדלים בתשואות קופת גמל להשקעה עוקבות SP500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
M SNP500 הבדלים בין ספארק לגוגל שוק ההון 2
ס הבדלים בין CSPX ו VTI שוק ההון 1
P הבדלים עיקריים בין משכנתא לפני קניה, לכזו על בית בבעלות? נדל"ן 8
Aslan הבדלים בהמרת מט״ח - כאל / מקס / ישראכרט צרכנות פיננסית 8
I הבדלים במשכנתא במחיר למשתכן לבין דירה רגילה נדל"ן 13
ו הבדלים בין-דוריים אוף טופיק 19
G הבדלים בין מגן מס בברוקר ישראלי לבין הגשת דוח שנתי בברוקר זר מיסים 9
ת הבדלים בין מור S&P500 למיטב דש S&P500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
L האם יש הבדלים באיכות הבנייה של בניינים חדשים ואיך יודעים איזה בניין איכותי? נדל"ן 35
T הבדלים בין קרן פנסיה כללית למקיפה מחקות SP500 במיטב דש פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 17
נ VTI מול VOO - הבדלים ותשואות שוק ההון 25
ע הבדלים בין טופס 161 (יתרות פיצויים) לבין דוח נזילות של חברת הביטוח הפנסיוני פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
M הבדלים בדמי ניהול לאורך זמן- פנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
ה הבדלים בין SSAC לVWRA שוק ההון 7
ח הבדלים בקרן השתלמות בין מור גמל להלמן אלדובי פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
twister הבדלים בין המתווך inter-il לבין IB האמריקאי שוק ההון 11
Y הבדלים בדמי ניהול בין קרן מחקה מדד עולמי לאמריקאי שוק ההון 3
unrealx הבדלים גדולים בתשואות קרן פנסיה VS קרן השתלמות צרכנות פיננסית 1
A הבדלים בין שני תמהילים למשכנתה נדל"ן 22
S מסלולי ביטוח בקרן פנסיה - הבדלים צרכנות פיננסית 0
G הבדלים בין שמן זית זול ליקר? אוף טופיק 12
פסיוני הבדלים בין קרן סל צרכנות פיננסית 1
C מבולבל- מה היתרונות/חסרונות/הבדלים בין השקעה בקרנות נאמנות לבין תיק השקעות בבנק? שוק ההון 2
מ הבדלים בין VT, VTI & VXUS שוק ההון 5
A הבדלים בהשקעה בזהב בין GLD לבין XAUUSD שוק ההון 16
O הבדלים בין קופת גמל החדשה לישנה צרכנות פיננסית 1
B הבדלים בין קרן נאמנות MSCI של מגדל, לבין האינדקס העולמי עצמו שוק ההון 2
מוריה אנא עזרתכם בהבנה- הבדלים בניירות שוק ההון 6
א הבדלים בדמי ניהול בקרנות s&p 500 שוק ההון 7
I הבדלים בדמי ניהול של אותה הקרן שוק ההון 1
כ הקלות מס רווחי הון מעל גיל 60 - כולל קרנות נאמנות? מיסים 21
א קרנות כספיות דולריות ? שוק ההון 3
N IRA - איחוד קרנות השתלמות וקופות גמל - קושי במעקב פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
L קרנות איריות בחשבון IRA שוק ההון 6
א אילו קרנות כספיות כרגע לא "חסומות"? שוק ההון 5
N שיקולים במעבר בין קרנות סל שוק ההון 2
F האם קרנות הפנסיה כרגע בירידה בשל המצב? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
stamEhad קרנות פנסיה וקה"ש - האם הן "מנוטרלות מטח"? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
ק דמי ניהול יקרים כנגד תשלום מס על רווחי הון - קרנות ישראליות אל מול זרות שוק ההון 2
I שאלות בסיסיות על מעבר מקרנות אמריקאיות אל קרנות איריות\ישראליות שוק ההון 6

נושאים דומים

Back
למעלה