השקעות באגח

[Ron101]

היי חברה אני מתחיל בכל העניין אשמח לדעת כיצד אוכל להשקיע באגחים. האם צריך ללכת לבנק ליועץ השקעות כדי להשקיע דרכו?

 

[חתול לילה]

האם צריך ללכת לבנק ליועץ השקעות כדי להשקיע דרכו?

אפשר, זה יעבוד.
אבל לפי השאלה אני מעריך שאתה צעיר ולכן לא בטוח שאג"ח זו ההשקעה הטובה ביותר עבורך. מומלץ לקרוא עוד בפורום ובבלוג.

 

[Rahash]

אם כבר נפתח נושא, אנצל אותו לשאלה משלי, שאולי תועיל גם לפות״ש.

נניח לרגע קרן אגח ממשלתי, שהתשואה לפדיון שלה היא אפקטיבית 0 (נניח, תשואה זעומה שמתקזזת עם עמלות החשבון שלי).
בבקשה תקנו אותי אם אני טועה, אבל הסיבה היחידה שיש לי לקנות קרן כזו היא כי אני חושב שאני יודע יותר מהשוק על כיוון הריבית, נכון? כלומר, אם יש לי כדור בדולח שאומר לי שהריבית תרד בוודאות, אני יכול להרוויח. אבל אם אני לא מניח שאני יודע יותר מהשוק, אין לי באמת סיבה לקנות אותה.
אם אני צודק עד לכאן, מה זה אומר בעצם על הקופונים שתשלם הקרן הזו? שהם מגולמים במחיר שבה קניתי את הקרן (ולמעשה השווי של הקרן ירד עם כל קופון שמחולק)?

 

[Rahash]

@אורי ג. מקווה שזה בסדר שאני מתייג אותך, האינפורמציה שקיבלתי ממך על אגח תמיד היתה ברורה ומדויקת

 

[חתול לילה]

אבל הסיבה היחידה שיש לי לקנות קרן כזו היא כי אני חושב שאני יודע יותר מהשוק על כיוון הריבית

או שאתה חושב שהכסף לא בטוח בבנק.

מה זה אומר בעצם על הקופונים שתשלם הקרן הזו? שהם מגולמים במחיר שבה קניתי את הקרן

כן, מכיוון שכך הם מגולמים במחירי האג"ח שהקרן מחזיקה.

 

[אורי ג.]

בבקשה תקנו אותי אם אני טועה, אבל הסיבה היחידה שיש לי לקנות קרן כזו היא כי אני חושב שאני יודע יותר מהשוק על כיוון הריבית, נכון?

יש עוד סיבה: אתה רוצה את כספך ברמת הביטחון הגבוהה ביותר.

מה זה אומר בעצם על הקופונים שתשלם הקרן הזו? שהם מגולמים במחיר שבה קניתי את הקרן (ולמעשה השווי של הקרן ירד עם כל קופון שמחולק)?

קרן ישראלית לא מחלקת את הקופונים, קרנות ישראליות הם צוברות.

 

[Rahash]

יש עוד סיבה: אתה רוצה את כספך ברמת הביטחון הגבוהה ביותר.

קרן ישראלית לא מחלקת את הקופונים, קרנות ישראליות הם צוברות.

טוב, לא התייחסתי ספציפית לקרנות ישראליות. נניח הקרן
iShares Global AAA-AA Government Bond UCITS ETF עם הטיקר IS0Z בפרנקפורט - קרן מחלקת.

לפי הfactsheet שלה התשואה לפדיון Weighted Average Yield To Maturity היא 0.19% (שווה לדמי הניהול של הקרן, שאני לא יודע אם הם נכללים בחישוב) עם מחמ 8.7. על פניו, אם אני לא חושב שאני יודע משהו שהשוק לא יודע על כיוון הריבית, נשמע שאין לי סיבה להחזיק אותה? בהנחה ואני סומך על הבנק שלי שישמור על המזומן שיש לי שם.

 

[אורי ג.]

אם אני לא חושב שאני יודע משהו שהשוק לא יודע על כיוון הריבית, נשמע שאין לי סיבה להחזיק אותה? בהנחה ואני סומך על הבנק שלי שישמור על המזומן שיש לי שם.

, נשמע שאין לי סיבה להחזיק אותה? בהנחה ואני סומך על הבנק שלי שישמור על המזומן שיש לי שם.

התעודה הנ"ל אינה דולרית, היא מגוונת מט"ח:
https://www.ishares.com/uk/individu...-etf?switchLocale=y&siteEntryPassthrough=true
50% מתוכה זה יורו, 21% דולר ארה"ב.

 

[Rahash]

התעודה הנ"ל אינה דולרית, היא מגוונת מט"ח:
https://www.ishares.com/uk/individu...-etf?switchLocale=y&siteEntryPassthrough=true
50% מתוכה זה יורו, 21% דולר ארה"ב.

לא כתבתי שהיא דולרית נכון, התעודה נותנת לי חשיפה למגוון מטבעות, יהיו כאלה שיראו בזה יתרון או חסרון בהתאם לשיקולים שונים. ועדיין, בהנחה ואני לא יודע שדווקא היורו יעלה והדולר ירד או להיפך, על בסיס התשואה של הקרן אין באמת שום סיבה טובה להחזיק אותה?

אגב אני מרוויח ומוציא ביורו

 

[אורי ג.]

, על בסיס התשואה של הקרן אין באמת שום סיבה טובה להחזיק אותה?

בהנחה ו:

אני סומך על הבנק שלי שישמור על המזומן שיש לי שם.

לדעתי לא.

 

[Rahash]

תודה @אורי ג. !