החזקת אג"ח בתיק פסיבי

[bonbon]

אני מנסה להבין את ההיגיון בדעה הרווחת שיש להחזיק אחוז מסוים מהתיק באג"ח בכדי "לשמור" על התיק במקרה של ירידות חזקות.

למיטב הבנתי כל מי שמחזיק תיק פסיבי בונה על העליות לאורך זמן. אם כך איזה ביטחון לתיק נותן האג"ח? חוץ מקצת פחות להתכווץ בתקופה של ירידות?

אנסה לחדד: אם אני סוחר בשוק ההון, אני צריך שבכל מצב ישאר לי כסף בתיק, ולכן אצטרך להחזיק אג"ח. אבל אם האסטרטגיה שלי היא השקעה רק לתקופה ארוכה, איזו משמעות יש לביטחון הזה? רק להרוויח פחות על החלק שמושקע באג"ח, במקום להיות מושקע במדדים?!

 

[חתול לילה]

חוץ מקצת פחות להתכווץ בתקופה של ירידות?

מניות גם יכולות ליפול 50% ולחזור לעצמן רק אחרי 20 שנה.
קצת דוגמאות בשלוף - הנאסדק, השוק היפני, השוק הבריטי, 1929 ...

אם אתה מוכן לקחת סיכון כזה בתיק גדול - סבבה.
אחרת אג"ח שומר עליך. במיוחד עכשיו אחרי עליית הריבית הוא מייצר ריבית סבירה ובטוחה.

 

[כימאי]

אבל אם האסטרטגיה שלי היא השקעה רק לתקופה ארוכה,

עד כמה אתה בטוח שלמרות כוונותיך הכנות לא ישתנו נסיבות החיים שלך בין הפרטיות ובין הכלליות כך שבכלל זאת תרצה לפדות לפחות חלק מהנכסים לפני שעוברת "תקופה ארוכה"?
אם אתה בטוח באחזים גבוהים מאד מאד אז באמת בתוחלת עדיך להשקיע רק במניות.
אבל בעולם האמיתי (תשאל 99.99% מהאנשים שעברו את אמצע החיים) נסיבות משתנות, צרכים משתנים, החלטות משתנות

 

[ניצן המצוין]

קרא את זה, ותחזור לפה אם יהיו לך עוד שאלות

למה לא 100% מניות? - הסולידית

היסטורית, שוק המניות הניב תשואה גבוהה מכל נכס פיננסי אחר. בהנחה שאדם משוכנע שבכוחו להתמודד עם התנודתיות -- מדוע שלא ישקיע את כל חסכונותיו הפנויים במניות?

www.hasolidit.com