אז מה הסכום הכולל שאקבל במועד הפירעון (ריבית לאורך השנים פלו הקרן)
מחיר יחידת אגח(*) היום בשוק החופשי 115 אגורות. בשנת 2042 כל יחידת אג"ח תפדה ב 100 אגורות. בסכום של 500K ש"ח (חלק במחיר 1.15 ש"ח ליחידה) אתה יכול לקנות כרגע 435K יחידות אג"ח. כל יחידת אג"ח משלמת 5.5 אג בכל שנה עד לפדיון.
(*) נקרא גם יחידת ערך נקוב. בעבר אג"ח היה מודפס על תעודת נייר רשמית ועל כל תעודה כזו היה רשום שהיא מתחייבת לשלם למחזיק התעודה 100 אגורות ביום הפדיון וגם בכל שנה 5.5 אג. התשלומים השנתיים היו ספח נתלש ('קופון', ממש כמו בחוברת מבצעי סופרמרקט של פעם), ובכל פעם שרצית לקבל את התשלום השנתי, היית תולש את הספח ושולח למנפיק האג"ח כדי לקבל את התשלום המגיע לך. ביל גרוס, משקיע אג"ח מאוד מפורסם שהקים את פימקו - חברת השקעות האג"ח, סיפר איך בתחילת דרכו היה יושב במרתף וגוזר את הקופונים אחד אחד. וזו הסיבה ההסטורית של "דמי המשמרת לנירות ערך" בבנקים. צריך היה לשמור בכספת את כל התעודות האלה.
בכל שנה עד לפדיון (2042) תקבל תשלום של 5.5 אג על כל אחת מיחידות האג"ח ותשלם מס רווח הון של 15%. כלומר 20,300 ש"ח נטו בשנה.
בנוסף, בשנת 2042 תקבל את הקרן, 435,000 ש"ח. נטו.
כל הסכומים נומינליים, כלומר לא צמודים למדד המחירים לצרכן.
הסכנה הגדולה היא האינפלציה (המתוכננת 2% ובמיוחד זו הלא צפויה) ופיחות בשקל. לארוך 19 שנים של חסכון, כח הקניה של התשלומים והקרן ירד משמעותית. למשל, אחרי 19 שנים באינפלציה מתונה וצפויה של 2%, כח הקניה יורד ב 32%.
לחילופין, יש אג"ח מדינה צמוד (ממשלתית צמודה 0841), קרן האגח צמודה למדד המחירים לצרכן.
@arn אכפת לך להראות חישוב דומה לממשלתית צמודה 0841? גם אני מתקשה בחישובי אג"ח. מצא חן בעיני אופן החישוב שלך (שהוא הרבה יותר אלגנטי משלי).
