ריבית שלילית - השלכות

[Syxok]

היי
במידה והנגידה תחליט להוריד את הריבית מתחת ל0 מהן ההשלכות?
תודה מראש

 

[דגגגג]

אנשים ישלמו לבנק גם אם יש להם פלוס בעו"ש והבנקים הקטנים כנראה יאפשרו לשמור את הכסף ללא תשלום.

 

[איליה]

- הלוואות זולות יותר
- פיחות השקל מול מטבע יציב עם ריבית אפסית או גבוהה מ0.
- הכסף יוזרם לשוק ההון ונדל"ן עם כל ההשלכות של זה

בגדול זה לא רע למגזר העסקי ורע מאוד לצרכנים לא נבונים.

 

[Avi]

ייתכן אנו נכנסים למשק שדומה ליפן?

 

[פשוט]

אנשים ישלמו לבנק גם אם יש להם פלוס בעו"ש והבנקים הקטנים כנראה יאפשרו לשמור את הכסף ללא תשלום.

אף אחד לא ישלם לבנק.דרישה כזו תוביל לבהלת בנקים.

 

[פשוט]

ייתכן אנו נכנסים למשק שדומה ליפן?

המשק רחוק מזה של יפן בערך כמו המרחק הגיאגרפי בין המדינות.

 

[המשקיע הנבון]

איך זה ישפיע על מדד המק"מ? האם רכיב המזומן בתיק של הארי בראון יניב תשואה שלילית ?

 

[אלון]

@המשקיע הנבון, למה שהמזומן יניב תשואה שלילית? אולי בעקיפין כי הורדת ריבית גורמת לאנשים ללוות כסף או להפקיד פחות ואז היצע הכסף נהיה יותר גדול ולכן יש אינפלציה. אבל כרגע אנחנו לא קרובים עדיין למצב אינפלציוני.

 

[yossik]

אם ריבית על פקדונות, חסכונות ועו"ש היא שלילית, אז למה שהבנקים לא יתנו לנו ריבית חיובית על הלוואות???
אם מטרת הריבית השלילית היא לעודד צרכנות וביזבוז הרי זה הגיוני שיתנו לנו הלוואות חינם ואפילו ישלמו לנו כדי שנזבז יותר ונתניע את הכלכלה.
אם העולם השתגעה והכול הפוך היום אז למה לא הפוך על הפוך, כמו בנק איגוד שמשלם 3% ריבית על זכות בעו"ש?

 

[Cfy]

יש לי שתי שאלות תיאורטיות על עניין הריבית השלילית:

1) נניח בנק ישראל מציע ריבית אפס או שלילית - למה שבנק מסחרי כלשהו לא ילווה "אינסוף" כסף מהבנק המרכזי? גם אם נניח שאין לו מה לעשות עם הכסף מבחינת אפיקי השקעה, למה שלא יהיה מעוניין פשוט להחזיק בו, לימים בהם הריבית תעלה שוב ואז גם יהיה היכן להשקיע את הכסף?

2) לא ברור לי כיצד הורדת הריבית של בנק מרכזי לשלילית גורמת בהכרח למשק להוציא יותר כסף - נניח ובנק ישראל (לדוגמה) מחליט על ריבית שלילית, כמובן שזה יגרום לבנקים מסחריים להוציא את הפקדונות שלהם מבנק ישראל ולאגור את כספם אצלם או להשקיע אותו באפיק אחר - אבל מדוע שהם יתנו ריבית שלילית על פקדונות של לקוחות הקצה?
א. אין להם באמת חובות לשלם מאחר והם הוציאו את הכסף מהפקדונות בבנק המרכזי
ב. כפי שנאמר פה זה יכול לגרום לריצה לבנקים
ג. נתינת ריבית שלילית יכולה פשוט לגרום לאנשים לעבור לבנק אחר שמציע ריבית אפס. במקרה כזה לאחר עליית הריבית מחדש הבנק שעבר לריבית שלילית איבד הרבה לקוחות.

ברור לי שאני מפספס משהו בשתי הנקודות האלה. אני אשמח לדעת מהו

 

[מנתח טכני]

אף אחד לא ישלם לבנק.דרישה כזו תוביל לבהלת בנקים

בפועל זה לא גרם לשום בהלה.
עושים את זה לאט אבל בטוח.

 

[sogi]

בפועל זה לא גרם לשום בהלה.
עושים את זה לאט אבל בטוח.

ברגע שמספיק אנשים יבינו מה זה אומר, אז תהיה בהלה גדולה.
לא כולם אדישים לכך שהבנק גונב כסף בצורה מכוונת.
גניבת כסף על ידי אינפלציה זה טריק שהרבה יותר קשה לציבור להפנים בניגוד לריבית שלילית.

 

[amidar]

מקפיץ....

https://www.ynet.co.il/articles/0,7340,L-2670095,00.html

 

[ניצן המצוין]

אם ריבית על פקדונות, חסכונות ועו"ש היא שלילית, אז למה שהבנקים לא יתנו לנו ריבית חיובית על הלוואות???

זכור לי שיש בנקים באירופה שמלווים כסף למשכנתא בריבית שלילית, כי הריבית עדיין יותר גבוהה מאשר להפקיד את הכסף בבנק המרכזי.

 

[גילגה]

(אני לגמרי חובבת אבל ככה אני מבינה את זה)
זה קצת מיינד פאק לחשוב על ריבית שלילית, אבל אין באמת הבדל מריבית חיובית נמוכה. זה אומר שבתיאוריה אפשר לקחת הלוואה ולהחזיר פחות ממה שלקחת, כאלה הלוואות יקבלו רק בנקים בהתחשבנות שלהם עם הבנק המרכזי. הלקוחות יקבלו הלוואות לא טובות כי המצב הכלכלי הגלובלי קשה. השלכה אחרת של ריביות כאלה זה שמי שחושב שסביר להשקיע לפנסיה באג"ח והוא עוד יחסית צעיר הולך מאוד להתאכזב בסוף הדרך. מדובר כבר ביותר מעשור של תשואות נמוכות מאוד (עם רווחים לא שגרתיים כשהריביות צנחו איי שם ב2008 והסביבה).

 

[כימאי]

שסביר להשקיע לפנסיה באג"ח והוא עוד יחסית צעיר

במקרה כזה הוא יכול לרכוש אג"ח ארוך מאד ואף להחזיק לפדיון.
סביר לדעתי שזה ינצח לפחות את האינפלציה, אם לא מעבר לכך.

לא ממליץ כמובן, אין לי מושג על מה אני מדבר.

 

[גילגה]

בעבר היה סביר לעשות משהו כזה, כיום זו דרך בטוחה לעוני. התשואות מאוד נמוכות זה כבר לא רחוק מלשמור הכל במזומן.

 

[כימאי]

התשואות מאוד נמוכות זה כבר לא רחוק מלשמור הכל במזומן.

ייתכן שזה יתברר כנכון, אני לא טוען שלא, אבל עדיין ישנן סיבות להעדיף להחזיק ניירות ערך סחירים על פני מזומן, וגם עדיין ייתכן שבכל זאת תהייה תשואה גבוהה ממזומן.
אגב, @גילגה ברוכה הבאה לפורום. אם עונים למישהו כדאי לצטט את הדברים או לתייג אותו כך שהוא יקבל חיווי לתגובה.

 

[גילגה]

ייתכן שזה יתברר כנכון, אני לא טוען שלא, אבל עדיין ישנן סיבות להעדיף להחזיק ניירות ערך סחירים על פני מזומן, וגם עדיין ייתכן שבכל זאת תהייה תשואה גבוהה ממזומן.
אגב, @גילגה ברוכה הבאה לפורום. אם עונים למישהו כדאי לצטט את הדברים או לתייג אותו כך שהוא יקבל חיווי לתגובה.

בסדר. תראה אני לא מקצועית בתחום. כל אחד יכול להחזיק מה שהוא רוצה מאיזה סיבה שהוא רוצה. למעשה, אם הייתי עשירה הרבה יותר כנראה הייתי מחזיקה את האג"ח ממשלה (או פשוט פקדון בבנק). אבל כיוון שאני צריכה תשואה, העפתי את כל הדברים הכאילו סולידים מכל אפיקי החיסכון שלי. אך ורק מניות עוד ב2010 בגלל הריבית הנמוכה. אז אני לפחות עקבית.

 

[כימאי]

העפתי את כל הדברים הכאילו סולידים מכל אפיקי החיסכון שלי.

אני מנסה לאזור את האומץ.