לגבי השקעה בשוק ההון לעומת השקעה בנדל"ן: באזור מגוריי ניתן לרכוש דירה בעלות 1.2 מיליון ש"ח ולקבל הכנסה חודשית בסך 3,000 שח לחודש ( כל המספרים כוללים עלויות נוספות, מיסוי וכדומה). בחישוב שנתי מדובר בהכנסה של 3.3% בשנה. זה דומה לשיעור המשיכה המומלץ על מנת לשמור על הקרן בהשקעה בשוק ההון.
אז מדוע לא לבחור באפיק זה?
@Ayelet582, באופן מפתיע (או שלא
), זה גם אחוז התשואה בתיק דיבידנדים (סתם אבחנה).
כשאני לקחתי 3000 בחודש, הכפלתי ב-12 חודשים וחילקתי ב-1.2 מיליון אני קיבלתי 3% בדיוק.
כמה הערות לגבי החישוב:
1. דירה של 1.2 מיליון ככל הנראה נרכשה במינוף גבוה ולכן צריך להשוות אותה לתיק השקעות ממונף.
2. על המינוף ישנה ריבית והריבית על משכנתא יותר גבוהה מהריבית שאני משלם לברוקר שלי.
3. את הריבית על המינוף צריך להוריד מדמי השכירות לפני חישוב תשואה.
4. את הוצאות התפעול של הדירה (חודשים שבהן הדירה ריקה, צינור שהתפוצץ, דייר שלא מתפנה) צריך להוריד מהשכירות (רוב אנשי המקצוע שאני מכיר משערכים את זה בין חודש לחודשיים שכירות).
5. השקעה בנדל"ן רחוקה מלהיות השקעה פסיבית ומצריכה התערבות של בעל הבית.
6. השקעה בנדל"ן מרוכזת במקום יחיד ואינה מפוזרת כך שברבור שחור אחד יכול למחוק לנו את כל הרווח ולהכניס אותנו לחובות (תחשבו על סוחר סמים שמתנחל בדירה ממול).
7. השקעה במניות דיבידנד מייצרת תשואה ראשונית של כ-3% (עם סיכון נמוך, אפשר להגדיל את התשואה הראשונית על חשבון סיכון גבוה יותר).
8. הדיבידנד שמתקבל ממניות דיבידנד גדל בקצב ממוצע של 6-12% בשנה כולל בשנות משבר (ב-2008 למשל חברות הדיבידנד הללו הגדילו את הדיבידנד באחוז דו-ספרתי כאשר מחירי הנדל"ן והמניות התרסקו ב-50%).
9. בניגוד לדעה הרווחת דמי השכירות לא תמיד עולים (אני הייתי צריך להקטין את דמי השכירות שאני מקבל מהדירה בירושלים ביותר מ-10% בשנה שעברה וזה אחרי שהדירה היתה ריקה כחצי שנה!).
בתור מישהו שגדל במשפחה שבה החינוך היה "נדל"ן זו ההשקעה היחידה והטובה ביותר" ובתור מישהו שרכש דירה להשקעה בגיל צעיר יחסית אני יודע בדיעבד שהשקעה במניות דיבידנד היתה מספקת לי תשואה של פי 3 מהדירה שרכשתי וזה אחרי שכלול של עליית מחיר הדירה מ-560 אלף ל-1.3 מיליון וסך חודשי השכירות (בניכוי הוצאות תחזוקה וחודשים שבהם הדירה היתה ריקה).
