• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

יחס חוב הון שאלה של מתחילים

nipnip

משתמש רשום
הצטרף ב
10/1/21
הודעות
4
דירוג
0
סליחה על השאלה, אני ממש חדש בנושא....

מנסה להבין את נושא המינוף של חברה.

המודגש מטה זה מתוך מאזן פיננסי AT$T

איך אמורים להבין את הנתון , 95% משווי החברה זה הלוואה 5% נכסים?

יחס חוב להון לטווח ארוך MRQ95.11%
 

גילגה

משתמש ותיק
הצטרף ב
20/10/20
הודעות
656
דירוג
1,207
  • אהבתי
Reactions: yik

nipnip

משתמש רשום
הצטרף ב
10/1/21
הודעות
4
דירוג
0
מה היית מציעה לבדוק בשלב הבא אחרי שאני מבין שהחברה כנראה ממונפת מאוד?
שואל כי המניה מענינת בהיבט דיבידנד. (גם עיקבי גם גבוה גם מניה לא יקרה.)

השאלה אם צריך לחשוד ביחס מינוף כזה ומה הדבר הבא שהיית בודקת שמבינים שהחברה מאוד ממנופת?

תודה על התשובה הקודמת בכל מקרה.
 

Mr. Bigglesworth

משתמש בכיר
הצטרף ב
29/2/20
הודעות
2,339
דירוג
2,636
מה היית מציעה לבדוק בשלב הבא אחרי שאני מבין שהחברה כנראה ממונפת מאוד?
אין לי הרבה נסיון בניתוח חברות אבל בסביבת הריבית הנוכחית זה מאד נפוץ ולא בהכרח מעיד על בעיה
תזכור שבהנחת שוק יעיל שווי החברה מחושב בהפחתת החוב כלומר לולאהחוב היה לה ווי כפול (כמעט)
אני מרשה לעצמי לומר זאת כי לאפל למשל, חברה יצרנית מבוססת וגדולה, יש יחס כנ"ל 1.16
 

nipnip

משתמש רשום
הצטרף ב
10/1/21
הודעות
4
דירוג
0
אם הבנתי אותך אז הדבר הבא שצריך לבדוק זה תזרים מזומנים?
 

אורי ג.

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/15
הודעות
15,661
דירוג
20,964
איך אמורים להבין את הנתון , 95% משווי החברה זה הלוואה 5% נכסים?
אין לך כל דרך להבין לעומקם את הדברים ללא ידע לפחות בסיסי בחשבונאת.
אין לדברים האלה משמעות ללא ידע זה וגם אז לפעמים אין להם משמעות.
 

גילגה

משתמש ותיק
הצטרף ב
20/10/20
הודעות
656
דירוג
1,207
מה היית מציעה לבדוק בשלב הבא אחרי שאני מבין שהחברה כנראה ממונפת מאוד?
שואל כי המניה מענינת בהיבט דיבידנד. (גם עיקבי גם גבוה גם מניה לא יקרה.)
השאלה אם צריך לחשוד ביחס מינוף כזה ומה הדבר הבא שהיית בודקת שמבינים שהחברה מאוד ממנופת?
תודה על התשובה הקודמת בכל מקרה.
לא ברור לי מדוע אתה חושב שהיא ממונפת מאוד. תסתכל קצת השוואתי על חברות אחרות דומות.

הדבר הבא שאתה צריך לעשות זה להבין את תזרים המזומנים של החברה ולהשתכנע ביציבות ההכנסות שלה, להבין את הסיכונים שיכולים לגרום לה להפסיק לחלק לך דיבידנד ולהשתכנע שסביר שהחברה תישאר רווחית ברמה שתצדיק השקעה בטווח הבינוני. לי הבנה מספיק מעמיקה ב AT&T בשביל זה. מה שנגיש לך כנראה זה מדדי ערך, מכפילים למינהם וכן פיזור כי זה מאוד נדרש בהנחה ואתה לא מצליח לרדת ממש לעומקם של דברים, וגם אז זה לא מזיק כי בכל זאת יש תרחישים שלא ניתן לצפות אותם מראש.

אהה וכמו ש @אורי ג. אומר, מאוד מומלץ ללמוד חשבונאות ברמה שתאפשר לך להבין את הדוחות הכספיים של החברה שאתה משקיע בה. במינימום שבמינימום תדאג שאתה מכיר את כל המושגים שהיא מדווחת עליהם במאזן.
 

חוצניק

משתמש סולידי
הצטרף ב
15/12/20
הודעות
41
דירוג
10
איך אמורים להבין את הנתון , 95% משווי החברה זה הלוואה 5% נכסים?
אני מתחום הכספים ולפי שאלתך הייתי מציע שתקרא עוד הרבה מאוד על ניתוח דוחות כספיים אם אתה מתכוון להשקיע במניות ספציפיות בהתבסס בין היתר על הניתוח. תתחיל בהבנה הבסיסית שנכסים=התחייבויות+הון, כלומר הלוואה (התחייבות) פלוס נכסים לא יגיע ל100% של "שווי החברה" אלא נכסים פחות התחייבויות שווה הון החברה. מה גם ששווי המאזני של החברה כנראה לא שווה לשווי השוק של החברה.
יחס חוב להון לטווח ארוך MRQ95.11%
אם ניקח את זה בפשטות, זה אומר שהחוב לטווח ארוך מהווה פחות מחצי מהנכסים, מה שלדעתי לא מראה על מינוף גבוה מדי.
 

nipnip

משתמש רשום
הצטרף ב
10/1/21
הודעות
4
דירוג
0
תודה לכולם על התשובות.
לא בטוח שיודע מה הלאה אבל כיף לדעת שאפשר להעזר כאן באנשים שמשקיעים בתשובות.

לא מובן מאיליו!
תודה
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
מ יחס בין גובה השכר להוצאות גדולות צרכנות פיננסית 24
A יחס אינפלציה - ריבית - שוק ההון - נדל"ן שוק ההון 0
יבגני_ל יחס אמביוולנטי לשער שקל/דולר שוק ההון 579
A חשבון סטודנט, יחס תמוה מהבנק, ומעבר בנק? צרכנות פיננסית 55
א האם קיים יחס הפוך בין העשירון בו אתה נמצא לאחוז החיסכון שלך ? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 118
A יחס המסחר במניות דואליות שוק ההון 4
Y יחס הפקדות קרן פנסיה - ביטוח מנהלים שוק ההון 11
גילגמש יחס שווי שוק שווקים מתפתחים למפותחים שוק ההון 11
adamshalev מדידת יחס מינוף בין ני"ע שוק ההון 23
I להתחיל בקופת גמל ולעבור לקרן פנסיה לפי יחס עמלות הפקדה/צבירה. צרכנות פיננסית 2
ס אגרות חוב - מכירה במחיר גבוה מהפארי שוק ההון 23
T שאלה לגבי קניית כמות של יחידות באיגרת חוב ממשלתית לפני השלב הרציף בבורסת תל אביב שוק ההון 0
ר השקעה באגרות חוב ממשלתיות בסביבת ריבית אפסית שוק ההון 3
I האלטרנטיבה הטובה ביותר לסגירת חוב של פחות מ10 אלף שח צרכנות פיננסית 11
י כיסוי חוב מתוך צוואה שוק ההון 9
P הצמדה/ריבית על חוב שתשלומו נדחה בגלל המקבל צרכנות פיננסית 8
N שאלות בנושא חוזים עתידיים ואגרות חוב שוק ההון 6
shirbi אני לא מבין למה הבנקים המרכזים קונים אגרות חוב ממשלתיות כיום שוק ההון 35
מ אגרות חוב - יתרת הקרן (פדיון חלקי) שוק ההון 2
אצטרובל השקעה באגרות חוב מדינת ישראל דרך IB שוק ההון 2
MJJF ETF איגרות חוב של וואנארד שוק ההון 25
ע אגרות חוב-אחת ולתמיד! שוק ההון 9
ו ביטול אגרות חוב המיועדות בפנסיה שוק ההון 2
S שינוי חיסכון לפנסיה-אגרות חוב מיועדות? או חישוב רטרואקטיבי? צרכנות פיננסית 11
O שאלת הבנה על קרנות מחקות לעומת אגרות חוב שוק ההון 44
נ כתבה מלפני שנה על אגרות חוב אוף טופיק 9
ע אגרות חוב - כמה שאלות בסיסיות, תודה לעוזרים שוק ההון 18
לא חשוב שמות שאלות לגבי איגרות חוב. שוק ההון 145
A מחיר של אגרת חוב שוק ההון 5
נ תשואת אגרות חוב של ונצואלה לשנה אחת היא אוף טופיק 2
נ שאלה על אגרות חוב ממשלתיות ישראליות לטווח ארוך שוק ההון 12
F תשלום חוב מס הכנסה שוק ההון 3
D שאלות על אגרות חוב ממשלתיות שוק ההון 3
א אגרות חוב שוק ההון 4
ש מתלבטת בין השקעה או החזרת חוב שוק ההון 16
ט הגדרת חובות של הורה שנפטר+חוב של הורה חיי ללא רכוש. צרכנות פיננסית 10
P אגרות חוב תשואה ארה''ב ישראל שוק ההון 17
M אפשר לרכוש איגרת חוב ישראלית דרך ib? שוק ההון 9
א חוב לביטוח לאומי אוף טופיק 44
ש נתוני אגרות חוב שוק ההון 1
Sailor חוב הלאומי במטבע מקומי אוף טופיק 11
K תעודת סל אגרות חוב ממשלתיות שוק ההון 1
c881 לכל מי שיש חוב מול הוצל"פ/ מכיר מישהו... מבצע מהיום - 40% הנחה אוף טופיק 5
waskindalost כותרת מגלובס - 30% ממשקי הבית צברו חוב צרכני של 94 אלף שקל בממוצע מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 72
R מניות, אגרות חוב קונצרניות וזהב שוק ההון 24
Y יש דרך כלשהי לא לשלם מס בעת מכירת מניות או אגרות חוב? שוק ההון 38
יבגני וולף תהיות לגבי אגרות חוב שוק ההון 3
פישי מחיר לאיגרת חוב שוק ההון 2
P ניצול נקודות זיכוי כנגד ריווחי הון מיסים 7
O מס רווחי הון ופיזור השקעות מיסים 4

נושאים דומים

למעלה