חישוב גובה הקופון באגרות חוב בריבית קבועה

[Gari]

היי

אני מנסה להבין את נושא האג"ח מבחינת התזרים השוטף שהוא יכול לייצר.
לא ברור לי איך מחשבים כמה כסף (באחוזים או בסכום) מקבלים בשנה מבחינת הקופונים.
הנה דוגמה לאגרת חוב לצורך השאלה (ורק לצורך השאלה, לא ייעוץ או המלצה מכל סוג שהוא):
שם: ממשלתי שקלי 0537
סוג אגרת: אג"ח מדינה לא צמוד ריבית קבועה
מח"מ: 11.84
תאריך פדיון קרוב: 31/5/2037
ריבית נקובה: 1.50%
תדירות ריבית: שנתי
תשואה שנתית ברוטו: 4.31%
תשואה שנתית נטו: 3.73%
ערך מתואם ברוטו פארי: 100.89
שער: 72.67

השאלה: נגיד שהשקעתי 10,000 ש"ח באגרת בשער הנוכחי.
מה יהיה גובה הריבית\קופון שאני אקבל בפעם האחת הזאת בשנה (באחוזים או בסכום) ולמה? מעניין אותי רק מבחינת תזרים, לא מבחינת צבירות ההון שכוללת גם את הקרן.
ברור לי שהריבית הנקובה מתייחסת לערך הנקוב אבל לא הצלחתי להבין מה הערך הנקוב במקרה הזה. (אני יכול לתת קישור אם צריך או שאפשר לחפש את השם בגוגל ומיד להגיע לשאר הפרטים של האיגרת)
הבנתי שהתשואה השנתית ברוטו\נטו כוללת בתוכה גם את שווי הקרן ואותי כאמור מעניין לדעת רק כמה כסף שאני אקבל כריבית בשנה.

 

[ירח אפל]

1.5% מהערך נקוב
כלומר אם אתה קונה יחידה אחת ב־72.67 אגורות, הקופון יהיה 1.5 אגורות

 

[yossik]

הקופון יהיה 1.5 אגורות

+ הצמדה.

 

[ירח אפל]

שם: ממשלתי שקלי 0537
סוג אגרת: אג"ח מדינה לא צמוד ריבית קבועה

אז אין

+ הצמדה.

 

[Gari]

1.5% מהערך נקוב
כלומר אם אתה קונה יחידה אחת ב־72.67 אגורות, הקופון יהיה 1.5 אגורות

אז אם אני קונה 10,000 יחידות, שזה בעלות של 7,276 ש"ח במקרה הזה, אז אני אקבל קופון בגובה 109.14 ש"ח (1.5% מ 7276 ש"ח).
וזה לפני מס רווחי הון של 15%.
הבנתי נכון?

 

[ירח אפל]

אז אם אני קונה 10,000 יחידות, שזה בעלות של 7,276 ש"ח במקרה הזה, אז אני אקבל קופון בגובה 109.14 ש"ח (1.5% מ 7276 ש"ח).
וזה לפני מס רווחי הון של 15%.
הבנתי נכון?

לא
אם אתה קונה 10,000 יחידות אתה מקבל קופון 150₪
לא משנה בכמה קנית אותן
וכן מס 15%

 

[Gari]

לא
אם אתה קונה 10,000 יחידות אתה מקבל קופון 150₪
לא משנה בכמה קנית אותן
וכן מס 15%

אז החישוב הוא לפי ערך נקוב של 100 אגורות?
תמיד הערך הנקוב של אגח"ים ממשלתיים זה של 100 אגורות?

 

[ירח אפל]

אז החישוב הוא לפי ערך נקוב של 100 אגורות?
תמיד הערך הנקוב של אגח"ים ממשלתיים זה של 100 אגורות?

כן לשאלה הראשונה, ולשאלה השניה כן לאגרת חוב ששאלת עליה.

אם היית שואל על צמודים, אז החישוב הוא לפי ערך נקוב כולל הצמדה ליום קבלת הקופון.

 

[Gari]

כן לשאלה הראשונה, ולשאלה השניה כן לאגרת חוב ששאלת עליה.

אם היית שואל על צמודים, אז החישוב הוא לפי ערך נקוב כולל הצמדה ליום קבלת הקופון.

תודה.
רק אם תוכל להגיד לי בבקשה איך ידעת שהערך הנקוב של האג"ח הספציפית הזאת זה 100 אגורות? לא ראיתי את זה כתוב בשום מקום כשחיפשתי

 

[yossik]

+ הצמדה.

בדקתי באתר ביזפורטל. ממשלתי שקלי 0537 לא צמוד מדד.
טעות שלי.

 

[ירח אפל]

רק אם תוכל להגיד לי בבקשה איך ידעת שהערך הנקוב של האג"ח הספציפית זאת זה 100 אגורות? לא ראיתי את זה כתוב בשום מקום כשחיפשתי

בישראל,
אגרת חוב תמיד מונפקת בערך נקוב 100 אגורות

 

[חתול לילה]

בישראל,
אגרת חוב תמיד מונפקת בערך נקוב 100 אגורות

אוף טופיק, אבל אני סקרן להבין איך זה פועל:
הרי האיגרת בסוף נותנת 100
ויש את הקופונים שבדרך
אז אני יודע כמה בדיוק אקבל בסוף, כולל הקופונים.

מזה אני גוזר כמה האיגרת שווה לי עכשיו (כתלות בריבית במשק, למשל)
למה שזה יצא בדיוק 100 - מחיר ההנפקה לדבריך?

 

[ירח אפל]

מזה אני גוזר כמה האיגרת שווה לי עכשיו (כתלות בריבית במשק, למשל)
למה שזה יצא בדיוק 100 - מחיר ההנפקה לדבריך?

לא הבנתי את השאלה
אגרת חוב מונפקת בערך נקוב 100 אגורות, זה לא מחיר ההנפקה, זה הסכום שתקבל בפדיון.

מחיר ההנפקה נקבע במכרז, לרוב הוא יהיה נמוך יותר מהערך הנקוב.