הבדל בין קרנות סל אג"חיות לקרנות מחקות אג"ח

[גל.ק]

לאור השינויים בשנה האחרונה עם המעבר מתעודות סל לקרנות סל - יש מידע לא מספק לגבי התשואות של הקרנות האלה. מה למעשה ההבדל בין קרנות סל אג"חיות לקרנות מחקות אג"ח? דמי הניהול כמעט זהים לחלוטין ברובן, אז למה שאעדיף אחת על פני האחרת?

 

[קפה שחור]

לאור השינויים בשנה האחרונה עם המעבר מתעודות סל לקרנות סל - יש מידע לא מספק לגבי התשואות של הקרנות האלה. מה למעשה ההבדל בין קרנות סל אג"חיות לקרנות מחקות אג"ח? דמי הניהול כמעט זהים לחלוטין ברובן, אז למה שאעדיף אחת על פני האחרת?

קרנות סל נסחרות בשוק, מחירן זז לאורך היום
קרנות נאמנות (מחקות) לא נסחרות, מחירן מתעדכן פעם ביום בהתאם לשווי\ערך הנכסים

 

[גל.ק]

אם ככה אני לא רואה הרבה טעם בקרנות מחקות למטרה זו.... יש יתרון ברור לקרנות סל

 

[קפה שחור]

יש יתרון ברור לקרנות סל

מהו?

 

[גל.ק]

שאפשר לסחור בהן יותר מפעם ביום. זה לא יתרון מבחינתך?

 

[חתול לילה]

שאפשר לסחור בהן יותר מפעם ביום. זה לא יתרון מבחינתך?

לא. אני סוחר פעם בעשרים שנה.

וחוץ מזה במסחר היומי אתה תקבל את מה שהשוק מוכן לתת לך באותו רגע - לאו דווקא את השווי האמיתי של הקרן.

 

[Body Solid]

שאפשר לסחור בהן יותר מפעם ביום. זה לא יתרון מבחינתך?

כמה כבר אג"חים עולים ויורדים במהלך היום שזה כזה יתרון בשבילך?
תקנה קרן מחקה בשווי הוגן וזהו.

 

[קפה שחור]

שאפשר לסחור בהן יותר מפעם ביום. זה לא יתרון מבחינתך?

להיפך, אין לך צורך לקנות יותר מפעם אחת (ביום\חודש\תקופה) לאורך חיי הצבירה שלך
בנוסף, קרן נאמנות יכולה להרכש באופן פסיבי ע"י הוראת קבע בגופים המאפשרים זאת

 

[גל.ק]

תקנה קרן מחקה בשווי הוגן

תוכל להרחיב בנושא שווי הוגן? לא מבין את זה

אין לך צורך לקנות יותר מפעם אחת (ביום\חודש\תקופה) לאורך חיי הצבירה שלך

כנראה שאתה צודק, אבל בכל זאת - יש איזהשהוא הבדל מהותי אחר? כי אני ממש לא מבין למה יש את שתי הקרנות האלו (סל/מחקה) אם למעשה הדברים היחידים שמפרידים ביניהן היום לפי מה שאני מבין מכם הם הדברים שאמרתם

 

[חתול לילה]

תוכל להרחיב בנושא שווי הוגן? לא מבין את זה

קרא איך פועלת קרן נאמנות.

 

[Body Solid]

תוכל להרחיב בנושא שווי הוגן? לא מבין את זה


כנראה שאתה צודק, אבל בכל זאת - יש איזהשהוא הבדל מהותי אחר? כי אני ממש לא מבין למה יש את שתי הקרנות האלו (סל/מחקה) אם למעשה הדברים היחידים שמפרידים ביניהן היום לפי מה שאני מבין מכם הם הדברים שאמרתם

שווי הוגן = אתה קונה ומוכר בשווי של הנכסים שהקרן מושקעת בהם, לא מעניין אותך השער. למה יש גם קרנות סל? כי היה פעם תעודות סל והן כולן הפכו להיות קרנות סל. כמשקיע פסיבי אין לך עדיפות לאפשרות מסחר במהלך היום. אתה קונה בשווי הוגן ומחזיק כל תקופת ההשקעה.

 

[גל.ק]

שווי הוגן = אתה קונה ומוכר בשווי של הנכסים שהקרן מושקעת בהם, לא מעניין אותך השער.

תודה על התגובה. השער לא משליך ישירות על שווי הנכסים? שאני אבין - אתה מתכוון כאן לשער של הקרן עצמה?
ושאלה נוספת - האם עליית ריבית משפיעה באופן זהה על אג"חים ועל קרנות מחקות? מה ההבדל במקרה של עליית ריבית?

 

[Body Solid]

תודה על התגובה. השער לא משליך ישירות על שווי הנכסים? שאני אבין - אתה מתכוון כאן לשער של הקרן עצמה?
ושאלה נוספת - האם עליית ריבית משפיעה באופן זהה על אג"חים ועל קרנות מחקות? מה ההבדל במקרה של עליית ריבית?

הכוונה שאתה קונה במחיר הנוכחי בלי להמר אם השער יעלה או יירד. אם החלטת שאתה רוצה לקנות יחידה לצורך השקעה לטווח ארוך זה לא ממש משנה לך אם השער יעלה או יירד. לגבי ריבית, ההשפעה על השער תלויה במח"מ.

 

[גל.ק]

לגבי ריבית, ההשפעה על השער תלויה במח"מ.

תודה שוב.
סליחה על הבורות , אבל בקרן אנחנו לא מדברים על אג"ח אחד שיש לו מח"מ אחד. אז איך זה בא לידי ביטוי?

 

[כימאי]

אבל בקרן אנחנו לא מדברים על אג"ח אחד שיש לו מח"מ אחד. אז איך זה בא לידי ביטוי?

מדובר על ממוצע.

 

[Body Solid]

תודה שוב.
סליחה על הבורות , אבל בקרן אנחנו לא מדברים על אג"ח אחד שיש לו מח"מ אחד. אז איך זה בא לידי ביטוי?

גם לקרן יש מח"מ שהוא הממוצע של האג"חים שהיא מושקעת בהם
אם למשל בקרן יש 2 אגחים מחולקים חצי חצי, אחד מח"מ 4 שנים ואחד שנתיים, לקרן יהיה מח"מ של 3 שנים

 

[גל.ק]

שוב, תודה חברים