רוצה לשתף אתכם בסיפור קצת מוזר שקרה לי עם אחד מבתי ההשקעות המובילים בשוק.
בפרוץ משבר הקורונה החזקתי בקופת גמל להשקעה במסלול כללי. בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה העברתי את הקופה ממסלול כללי למסלול מנייתי ב-17 במרץ. כידוע, הרגולציה מחייבת את בתי ההשקעות להעביר את המסלול תוך 3 ימי עסקים. בגלל התנודתיות הגבוהה התקשרתי לבית ההשקעות לבדוק מתי בדיוק תבוצע ההעברה ונאמר לי שביום מתן ההוראה הקופה מקבלת את תשואת המסלול הקודם, ביום שלמחרת אין תשואה כלל וביום שלאחר מכן הקופה מקבלת את תשואת המסלול החדש.
לאחר מספר שבועות קיבלתי מכתב ובו נאמר לי שהעברת המסלול בוצעה ב-22 במרץ, וזה בניגוד לרגולציה ובניגוד למה שנאמר לי על ידי בית ההשקעות עצמו.
ב-22 במרץ הבורסה היתה כמעט בשיא השפל ולכן העיכוב השתלם מבחינתי, אבל חשבתי לעצמי מה קורה עם הרוב המוחלט של מעבירי המסלולים באותם ימים שברחו מנכסי הסיכון אל המסלולים הסולידיים. כזכור, באותם ימים הציבור הרחב התנפל על בתי ההשקעות בבקשות למעבר למסלולים סולידיים. האם יתכן שבית ההשקעות תזמן את תאריכי המעבר איך שנוח לו (ואז המעטים שדוקא העבירו למסלולי סיכון דוקא הרוויחו מזה)? האם יש רגולציה שאמורה למנוע את זה?
על כל פנים, אם החשד שלי אכן מבוסס הרי שנמצאה השיטה המושלמת לתזמון תחתית בימי משבר.
בפרוץ משבר הקורונה החזקתי בקופת גמל להשקעה במסלול כללי. בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה העברתי את הקופה ממסלול כללי למסלול מנייתי ב-17 במרץ. כידוע, הרגולציה מחייבת את בתי ההשקעות להעביר את המסלול תוך 3 ימי עסקים. בגלל התנודתיות הגבוהה התקשרתי לבית ההשקעות לבדוק מתי בדיוק תבוצע ההעברה ונאמר לי שביום מתן ההוראה הקופה מקבלת את תשואת המסלול הקודם, ביום שלמחרת אין תשואה כלל וביום שלאחר מכן הקופה מקבלת את תשואת המסלול החדש.
לאחר מספר שבועות קיבלתי מכתב ובו נאמר לי שהעברת המסלול בוצעה ב-22 במרץ, וזה בניגוד לרגולציה ובניגוד למה שנאמר לי על ידי בית ההשקעות עצמו.
ב-22 במרץ הבורסה היתה כמעט בשיא השפל ולכן העיכוב השתלם מבחינתי, אבל חשבתי לעצמי מה קורה עם הרוב המוחלט של מעבירי המסלולים באותם ימים שברחו מנכסי הסיכון אל המסלולים הסולידיים. כזכור, באותם ימים הציבור הרחב התנפל על בתי ההשקעות בבקשות למעבר למסלולים סולידיים. האם יתכן שבית ההשקעות תזמן את תאריכי המעבר איך שנוח לו (ואז המעטים שדוקא העבירו למסלולי סיכון דוקא הרוויחו מזה)? האם יש רגולציה שאמורה למנוע את זה?
על כל פנים, אם החשד שלי אכן מבוסס הרי שנמצאה השיטה המושלמת לתזמון תחתית בימי משבר.