כמו כן- על הרווחים משלמים מס שולי + ביטוח לאומי (כמעט 50%) כך שהרווח מהתוכנית הופך לנחמד, לא יותר.
על הרווחים עד ההענקה מן הסתם משלמים מס מלא כי זה נחשב הטבת מעביד (כולל בט"ל וכו'). ברגע ההענקה המניה הופכת לשלך לכל דבר ועניין כאילו קנית אותה בכסף שלך, כלומר עליית מחיר שבאה אח"כ ממוסה כרווחי הון.
כתבו את זה כאן אבל אני רוצה לחדד (כי לדעתי לא כולם מבינים את זה).
כל הרווח שנוצר בתקופה של התוכנית - קרי תקופה של חצי שנה - בין אם זה מעליית המניה בזמן הזה (כלומר
לכאורה רווח הון) ובין אם זה על ההנחה הנוספת שהמעביד נותן (במקרה שלנו 15%),
הכל ממוסה במס שולי. רק אחרי שהמניה עברה לרשותך (ושולם עליה המס) כל עלייה נוספת תמוסה במס רווח הון.
אתן דוגמא מספרית שתמחיש למה אני מתכוונת:
אתה נכנס לתוכנית ומשקיע כל חודש 1000₪ (שיורדים אוטומטית מהמשכורת).
כלומר סה״כ אתה משקיע 6000₪ בחצי שנה.
בתחילת התוכנית המניה שווה 100 שקל.
בוא נדמיין מצב שעד יום לפני סוף התוכנית המניה לא זזה בערכה (והייתה שווה 100₪) ורק לקראת סוף התוכנית היא קופצת ל-200₪.
לכאורה - אם היית קונה, באותו סכום, בשוק החופשי את המניה הספציפית הזו היית קונה במשך חמשת החודשים הראשונים 50 מניות (10 מניות בכל חודש) ובחודש האחרון עוד 5 מניות. סה״כ 55 מניות ב- 6000₪. אתה מחליט למכור. הרווח שנוצר - הוא ההפרש בין 11,000₪ לבין ה- 6,000₪ שהושקעו. כלומר רווח ברוטו של 5,000₪, תשלום מס רווח הון של - 1,250₪, וסה״כ רווח נטו של 4,750₪.
לעומת זאת בתוכנית היו נרכשות עבורך מניות לפי 85₪ (15% הנחה מהערך הנמוך בין תחילת התוכנית לסוף התוכנית).
סה״כ היו נרכשות בתוכנית כ- 70 מניות. הרווח מהתוכנית הוא ההפרש בין - 14,000₪ לבין ה- 6,000₪ שהושקעו. כלומר רווח ברוטו של כ- 8,000₪, תשלום מס שולי (בואו נניח לשם הפשטות 50%) של - 4,000₪, וסה״כ רווח נטו של 4,000₪. (המספרים לא מדוייקים כי עיגלתי).
בדיעבד, לכאורה, היה עדיף לנו לרכוש את המניה בשוק החופשי. אבל כמובן זו חוכמת הבדיעבד. הסיבה שמשלמים מס שולי ולא מס רווח הון כי בתוכנית הזו אתה לא חשוף לסיכונים של שוק ההון (מלבד הסיכון שהמחיר ישתנה בימי המכירה עצמה).
אם למשל המצב היה הפוך ובתחילת התוכנית המניה הייתה שווה 200 ובסוף התוכנית המניה הייתה שווה 100, בתוכנית הכסף שלך היה עדיין קונה 70 מניות. עם רווח ברוטו של 1,000₪, משלם מס של 500₪, ומקבל רווח נטו של כ- 500₪ על השקעה של 6,000₪ (המספרים לא מדוייקים כי עיגלתי).
זאת לעומת השוק החופשי ששם הכסף שלך היה קונה 35 מניות שהיו שווים 3500₪ בסוף התקופה - כלומר הפסד של 2,500₪ (במקום רווח של 500₪).
