אגח - מחשבונים

[אנא-אל]

כל כמה זמן אני חוזרת לקרוא על אגח, תשואה לפדיון איך היא עובדת - ומקבלת בחילה.

האם מספיק להשתמש במחשבונים האינטרנטים בלי להבין לעומק איך החישובים נעשו?

הבנתי את העניין של למה כשהריבית עולה המחיר יורד (עזרה לי ההשוואה לשכר דירה קבוע, שככל שהריבית גבוהה זה אומר ששילמנו פחות על הבית כדי לקבל את אותו שכ"ד)

אבל החישוב של התשואה לפדיון, או ההיוון של כל הנתונים...
וגם איך מחשבים את המס על הקופונים

 

[אורי ג.]

האם מספיק להשתמש במחשבונים האינטרנטים בלי להבין לעומק איך החישובים נעשו?

כן.
גם לא צריך מחשבונים, המידע קיים בכל האתרים הכלכליים.

וגם איך מחשבים את המס על הקופונים

15% אם לא צמוד מדד, 25% אם כן צמוד מדד.

 

[אנא-אל]

@אורי ג.
לטענתך אין צורך להבין כיצד נעשה החישוב אלא להסתמך על מה שכתוב שהתשואה לפדיון נטו?

 

[בת העמק]

כל כמה זמן אני חוזרת לקרוא על אגח, תשואה לפדיון איך היא עובדת - ומקבלת בחילה.

מזדהה איתך. ממש מקומם שיוצרים כלים כל-כך מורכבים למשהו שהיה צריך להיות יחסית פשוט.

להסתמך על מה שכתוב שהתשואה לפדיון נטו?

הפדיון נטו כולל כל מיני הנחות שאם את לא יודעת מה הן אז את לא תדעי אם הן רלוונטיות לחייך. אם אני לא טועה, הנחה אחת היא שכל קופון שמשולם לך, את משקיעה שוב באג"ח הזאת. הנחה שניה היא שאת נשארת עם האג"ח עד סוף חייה. יש עוד הנחות נסתרות? יש הנחות שלא נכללות אבל אולי רלוונטיות לאדם המסוים שהשקיע?

 

[אורי ג.]

לטענתך אין צורך להבין כיצד נעשה החישוב אלא להסתמך על מה שכתוב שהתשואה לפדיון נטו?

נכון רק להתייחס לברוטו ולא לנטו.

 

[אנא-אל]

אז איך מחשבים את המס? (כל קופון בנפרד 15% וההחזר של ההלוואה בסוף? [הבחילה עולה])
אגב, אפשר לבחור עם להשאיר את הקופון ולקבל הכל בסוף וזה משפיע אחכשהו על המס?

 

[אורי ג.]

(כל קופון בנפרד 15%

כן.

ההחזר של ההלוואה בסוף?

לא תמיד, פעמים רבות החזר הקרן הוא לסירוגין.

אגב, אפשר לבחור עם להשאיר את הקופון ולקבל הכל בסוף וזה משפיע אחכשהו על המס?

לצערינו לא.

 

[אנא-אל]

@אורי ג. התכוונתי מה המס על ההחזר בסוף- 15% או 25%
-
כרגע היתה לי 'פריצת דרך'.
את הקופון מוסיפים לקרן (לא יודעת אם זו המילה פה) ואז מחשבים את האחוז ממנו:
כלומר, 5% מתוך 100 = 5
5% מתוך 105 = 5.25
5% מתוך 110.25 = 5.5125

נראלי שזו המשמעות של מפלצת המתמטיקה הזו

 

[אנא-אל]

אני כבר עשר דקות מנסה להבין מה כפלו או חילקו במה כדי להגיע ל3.3% או 7.2%, אם מישהו שמבין יוכל להגיד

 

[אנא-אל]

ועוד שאלה,
אם מקבלים את הקופונים מדי רבעון/חצי שנה/ שנה - מה משקיע פאסיבי עושה איתן? משקיע מחדש במה?
כל פעם באגרת חוב אחרת? איך זה מתחבר עם לעשות תיק פשוט?

תודה לעונים

 

[Yevgeny]

מה משקיע פאסיבי עושה איתן? משקיע מחדש במה?
כל פעם באגרת חוב אחרת? איך זה מתחבר עם לעשות תיק פשוט?

משקיע פסיבי עצלן כמוני קונה קרן שמחזיקה את האגחים הללו, ואשר משקיעה את הקופונים בחזרה בקניית אותם האגחים, במקום להחזיק את אגרות החוב ישירות.
אבל עקרונית, זו אותה התייחסות כמו לדיבידנדים - פעם ב, לוקחים את המזומן שהצטבר בחשבון ההשקעות (מדיבידנדים / ריביות / הפקדות חדשות) ומשתמשים בו כדי לקנות/לאזן את הניירות בתיק לפי החלוקה שקבעת לך.

 

[אלף]

מישהו יכול להסביר לי משהו יותר פשוט? אם יש לי אג"ח ישראלי, נתון לי המספר שלו ומספר היחידות שאני מחזיק, איך אני יכול לדעת מתי התשלומים הבאים שלו וכמה אני צפוי לקבל בכל תאריך. לצערי לא הצלחתי להבין את זה מהאתרים של העיתונים הפיננסים ומהאתר של הבורסה אז אני צריך הסבר.

 

[אורי ג.]

@אורי ג. התכוונתי מה המס על ההחזר בסוף- 15% או 25%

תלוי אם זה צמוד או לא, בכל מקרה המס הוא על הרווח של ההחזר (ככל שישנו) ולא על ההחזר עצמו.
את שואלת תיאורטית או בכוונתך לרכוש אג"חים? אם כן בארץ או בחו"ל? קונצרני או ממשלתי? באיזה סכומים?

 

[אנא-אל]

@אורי ג. הבנתי, מייק סנס.
כרגע רק מנסה להבין איך זה עובד.

 

[בת העמק]

אם יש לי אג"ח ישראלי, נתון לי המספר שלו ומספר היחידות שאני מחזיק, איך אני יכול לדעת מתי התשלומים הבאים שלו וכמה אני צפוי לקבל בכל תאריך.

ואוו, הלכתי לחפש ולא פשוט בכלל. אם מישהו מכיר אתר שמפרט, אשמח לקבל לינק.
בכל אופן, מה שכן מצאתי זה לוח סילוקין של אג"ח ממשלתיות. זה מופיע באתר של משרד האוצר.
לגבי כמה צפוי לקבל- זה קל. תמיד לפי הריבית המוצהרת של האג"ח אבל בהתייחס ל-100. אם אג"ח הונפקה ב-6% ריבית, תמיד תקבל 6 אג' לכל יחידה שקנית (ולא משנה אם קנית את היחידה ב-100 או 80 או 140).

 

[TunaGolem]

מישהו יכול להסביר לי משהו יותר פשוט? אם יש לי אג"ח ישראלי, נתון לי המספר שלו ומספר היחידות שאני מחזיק, איך אני יכול לדעת מתי התשלומים הבאים שלו וכמה אני צפוי לקבל בכל תאריך. לצערי לא הצלחתי להבין את זה מהאתרים של העיתונים הפיננסים ומהאתר של הבורסה אז אני צריך הסבר.

הלכתי לחפש ולא פשוט בכלל.

באתר של בנק לאומי (לדוגמא).