פיזור גאוגרפי

[סולידי]

ניקח לדוגמא קרן שמחזיקה 2 חברות A ו-B ומאזנת בצורה שווה.

נראה לי שזו נקודת הכשל בטיעון שאתה מציג.
מדיניות הקרנות בעלות פיזור עולמי היא שמשקל כל חברה יהיה כחלקה היחסי בשווי השוק כולו.
אם נצמד לדוגמא שלך, אז אחרי שנה כאשר מחירה של מניה A עלה ל-200, זה אומר שחלקה היחסי בשוק של A-B הוא 2/3 וחלקה של B הוא שליש.
מאחר והקרן מחלקת את הדיבידנד, אז שווי הקרן עתה הוא 30000 דולר, מתוכם 20000 עבור מניה A ו-10000 עבור B. הפלא ופלא גם חלקן היחסי בקרן הוא 2/3 ושליש, ולכן אין כל צורך באיזון.

 

[fdr]

@סולידי אני חושב שאתה צודק בקשר לעניין האיזונים. קרן מחקה מוכרת מניות רק כאשר הן כבר לא עונות על הקריטריונים של המדד. אם ניקח לדוגמה קרן שמחקה מדד עולמי, אני מנחש שהוא מכיל את-X המניות בעלות שווי השוק הגדול ביותר. אם שווי השוק של אחת מהחברות האלה יצנח כך שהיא תדורג במקום ה-X-1, הקרן תצטרך למכור את כל המניות של אותה חברה ולקנות במקומן את המניות של החברה הבאה שהיא כרגע במקום X.
לגבי דיבידנדים, ופה אני מסתמך על מה ש-@daat99 אומר, קרן שמחקה מדד עולמי תכיל הרבה חברות שלא מקפידות כל כך על רצף דיבידנדים (מה שנקרא אריסטוקרטיות) כך שרוב הסיכויים שמפולת בשוק תקטין גם את הדיבידנד שמתקבל מהקרן.