קרנות צוברות חדשות (ETF) של ואנגארד שמאוגדות באירלנד

[SexyMF]

אלטשולר היא נציגה ומשווקת של הקרנות, אך ניתן לסחור בקרנות האיריות המדוברות בכל ברוקר ישראלי.

- בברוקרים הישראלים עלויות הרכישה של רכישת קרן הסל האיריות בשקלים הן:
* עמלת קניה - באיזור 0.07%-0.09% מינימום 3 ש״ח
* 2/spread

- בברוקרים הישראלים עלויות הרכישה של קרן כזאת בבורסת לונדון למשל הן:
* המרת מט״ח לדולרים למשל - 0.5-0.1%
* עמלת קניה - תלוי במערכת המסחר: מינימום בין 5$ ל 30$
* 2/spread

- בברוקר זר כמו IB עלויות הרכישה של קרן כזאת היא
* המרת מט״ח - 1$ ( בהמרה של עד 100,000$)
* עמלת קניה - 1.75$
* spread/2

בסוף לאורך שנים דמי הניהול הרבה יותר משמעותיים מעלות הקניה והמרת המט״ח (שהן חד פעמיות)

על פניו ניראה ש
״- בברוקרים הישראלים עלויות הרכישה של רכישת קרן הסל האיריות בשקלים הן:
* עמלת קניה - באיזור 0.07%-0.09% מינימום 3 ש״ח
* 2/spread״
זאת האופציה הכי טובה אם כי צריך לשלם דמי מנוי חודשיים בגין פלטפורמה מה שהופך את האופציה השלישית למשתלמת יותר.

 

[SexyMF]

אלטשולר היא נציגה ומשווקת של הקרנות, אך ניתן לסחור בקרנות האיריות המדוברות בכל ברוקר ישראלי.

- בברוקרים הישראלים עלויות הרכישה של רכישת קרן הסל האיריות בשקלים הן:
* עמלת קניה - באיזור 0.07%-0.09% מינימום 3 ש״ח
* 2/spread

- בברוקרים הישראלים עלויות הרכישה של קרן כזאת בבורסת לונדון למשל הן:
* המרת מט״ח לדולרים למשל - 0.5-0.1%
* עמלת קניה - תלוי במערכת המסחר: מינימום בין 5$ ל 30$
* 2/spread

- בברוקר זר כמו IB עלויות הרכישה של קרן כזאת היא
* המרת מט״ח - 1$ ( בהמרה של עד 100,000$)
* עמלת קניה - 1.75$
* spread/2

בסוף לאורך שנים דמי הניהול הרבה יותר משמעותיים מעלות הקניה והמרת המט״ח (שהן חד פעמיות)

על פניו ניראה ש
״- בברוקרים הישראלים עלויות הרכישה של רכישת קרן הסל האיריות בשקלים הן:
* עמלת קניה - באיזור 0.07%-0.09% מינימום 3 ש״ח
* 2/spread״
זאת האופציה הכי טובה אם כי צריך לשלם דמי מנוי חודשיים בגין פלטפורמה מה שהופך את האופציה השלישית למשתלמת יותר.

 

[roneng]

אם כי צריך לשלם דמי מנוי חודשיים בגין פלטפורמה מה שהופך את האופציה השלישית למשתלמת יותר.

שים לב שחסרים בהשואה לא רק דמי ניהול חודשיים/שנתיים (שבד"כ קיימים בברוקרים ישראלים ולא קיימים ב IB למשל).
ושה SPREAD שונה בין בורסאות (על הניירות האיריים המדוברים הספרד בארץ בד"כ גדול בהרבה מאשר בלונדון).

 

[liranviper]

אני מתאר מצב שבו באתי לשוק מראש בלי להתמקח.
נתתי פקודות market כדי לקנות במחיר השוק. והן ישבו עשרות דקות עד שעות בלי להתבצע.
גם היום וגם שבוע שעבר. גם קניות וגם מכירות

מה מונע ממישהו חכם לתפוס את הפקודה שלך ולהכאיב לך בעכוז עם מחיר קיצוני לרעתך?

 

[Barbur]

מה מונע ממישהו חכם לתפוס את הפקודה שלך ולהכאיב לך בעכוז עם מחיר קיצוני לרעתך?

אם הוא חכם כנראה שגם הוא מתמקד במניות יותר נזילות

 

[roneng]

אם הוא חכם כנראה שגם הוא מתמקד במניות יותר נזילות

בדיוק להיפך
הכסף הגדול נמצא במניות הפחות נזילות

 

[liranviper]

אם הוא חכם כנראה שגם הוא מתמקד במניות יותר נזילות

הטענה שלי הייתה שאם המניה לא נזילה, הוא יכול לדפוק אותך במחיר קיצוני לרעתך אם שמת מארקט..
במניה נזילה אין אפשרות כזו

 

[Barbur]

הטענה שלי הייתה שאם המניה לא נזילה, הוא יכול לדפוק אותך במחיר קיצוני לרעתך אם שמת מארקט..

אני הבנתי.. סתם הגבתי בבדיחות הדעת.

מה מונע? שומדבר.. אבל זה אחד הlong cons לארוב למניה שמעבירה ימים עם 0 עסקאות רק למקרה ואגיע עם בוחטה.
ויותר מזה, אם הוא היה שם לפחות הייתי מצליח לקנות בימים של תנועות של 5% לכל כיוון "להדפק" בספרד גדול זה זניח.

בכל מקרה, זה היה נסיון חד פעמי עבורי. עברתי לVWRA והחוויה חיובית בהרבה..

 

[liranviper]

בימים של תנועות של 5% לכל כיוון "להדפק" בספרד גדול זה זניח.

למה זה זניח? הוא יכול גם לדפוק לך מחיר של פי מאה מהמחיר ההוגן

 

[Barbur]

הוא יכול גם לדפוק לך מחיר של פי מאה מהמחיר ההוגן

IBKR מגבילים ביצוע של הוראות כאלה (על מניות לא נזילות) במחיר מקסימלי ביחס לspread. יש הודעת אזהרה כשזה קורה..

 

[liranviper]

IBKR מגבילים ביצוע של הוראות כאלה (על מניות לא נזילות) במחיר מקסימלי ביחס לspread. יש הודעת אזהרה כשזה קורה..

מזהירים ומגבילים אלו דברים שונים..
איך הם בדיוק יכולים להגביל? הרי פקודת המארקט נשלחת נראש לבורסה, ופקודת המכירה שתדפוק אותך תבוא רק אחר כך

 

[Barbur]

איך הם בדיוק יכולים להגביל?

To protect the client as well as IB from losses associated with significant and rapidly changing prices, IB may simulate client market orders as market with protection orders, establishing an execution cap percentage points beyond the inside bid/ask

https://ibkr.info/article/1654

 

[liranviper]

https://ibkr.info/article/1654

הם פשוט אלופים
אז מה הפער המקסימלי מהמחיר ההוגן שאפשר להידפק בו? כלומר, לאיזה לימיט הם שמים?

 

[Barbur]

אז מה הפער המקסימלי מהמחיר ההוגן שאפשר להידפק בו? כלומר, לאיזה לימיט הם שמים?

לא יודע, כנראה שזה "implementation details", אבל אם אני זוכר נכון הם אומרים כשקופצת האזהרה..

 

[OnTheVerge]

שאלתי את וונגארד דנמרק במייל איזה סוג של נכסים צבורים (AUM) חשוב להם כשהם מחליטים אם קרן מסוימת קטנה מדי ויש לסגור אותה.
האם ה-Share class assets (הנכסים של הקרן הצוברת בלבד) הוא הנתון החשוב או שמא ה-Total assets (הנכסים של הקרן הצוברת והמחלקת יחד).
בשאלתי הצגתי את הקרן הצוברת VHVE כדוגמה:
Share class assets: $105.2 M
Total assets: $1.1 B

@אורי ג. סבר בזמנו שה-Total assets הוא הנתון החשוב כי הקרנות מנוהלות יחד וצדק.
המשמעות (דעתי בלבד, לא ממליץ ולא מייעץ) - אין שום חשש לרכוש את VHVE משום שה-Total Assets שלה גבוה.

תשובת וונגארד דנמרק לשאלתי:

Hi **********,


Thank you for your message. We normally look at the total AUM for each product. So not only at the assets per share class.



Kind regards,

Wouter


Wouter van Dorp │ Senior Institutional Sales Executive – Northern Europe​

@i3arnon
@$Ron$
@roneng
@Yevgeny
@1337justme
@Glazgo

ג.נ. מחזיק VHVE, VFEA ו-VWRA.

 

[מתכנת]

Share class assets: $105.2 M
Total assets: $1.1 B

תזכיר לי מה ההבדל, הראשון זה רק הגרסה במטבע הספציפי והשני סך הכל בכל הגרסאות של כל המטבעות ?
הראשון זה כולל הגרסה המחלקת, השני רק הגרסה הצוברת
אגב, מעניין אם נותנים להמיר ביניהם כדי לחסוך אירוע מס (נגיד מי שהחזיק את המחלקת לפני קום הצוברת)

המשמעות (דעתי בלבד, לא ממליץ ולא מייעץ) - אין שום חשש לרכוש את VHVE משום שה-Total Assets שלה גבוה.

עדיין אבל קיים סיכון שהקרן תישאר ויסגרו רק את הגרסה הצוברת, לא ?!

 

[OnTheVerge]

עדיין אבל קיים סיכון שהקרן תישאר ויסגרו רק את הגרסה הצוברת, לא ?!

לפי התשובה של וונגארד, לא צפויים לסגור את הצוברת אם ה-Total assets (סך הכנסים של הצוברת + המחלקת של קרן כלשהי) גדול מספיק.

 

[OnTheVerge]

הראשון זה כולל הגרסה המחלקת, השני רק הגרסה הצוברת

הפוך.

 

[OnTheVerge]

עדיין אבל קיים סיכון שהקרן תישאר ויסגרו רק את הגרסה הצוברת, לא ?!

שאלתי בשבילך כדי שתוכל לישון רגוע הלילה:

אני:

Hi, just to make sure that I understood correctly.

If the total assets are big enough, Vanguard has no reason to close only the accumulating version of a product (VHVE), even if it has a relatively low share class assets.

Right?


נציג וונגארד:

Yes that correct! But of course there is no guarantee. But normally we don’t close it.


Kind regards,

Wouter

 

[אדון ארון]

שאלתי בשבילך כדי שתוכל לישון רגוע הלילה:

אני:

Hi, just to make sure that I understood correctly.

If the total assets are big enough, Vanguard has no reason to close only the accumulating version of a product (VHVE), even if it has a relatively low share class assets.

Right?


נציג וונגארד:

Yes that correct! But of course there is no guarantee. But normally we don’t close it.


Kind regards,

Wouter

יש לך את זה בצורה יותר מכווינה?