היי..
היו לי כמה ימים עמוסים ועכשיו חזרתי.
כה אמר האיש:
"בהמשך לשאלתך לגבי קניה בירידות ומכירה בעליות אני אסביר.זה רלוונטי למה שהסברתי לך לגבי מנגנון ריאבאלנס-איזון מחדש.
לדוגמא: אם את נמצאת בקופה כללית המוגדרת כ30% מניות-70% אגח בהנחה ששוק המניות עולה הרכיב המנייתי יתרום יותר תשואה ובכך הרכיב יגדל.
באותו זמן נממש רווח(צריך לדעת מתי) ונקנה אגח בזול.כך עד לחזרה של אותם משקולות שנקבע בהתחלה(30-70).האיזון מחדש מבוצע כל 4 חודשים.
לפי מחקרים שלנו זה תורם תשואה עודפת של לפחות 1% שנתי.(ראי מצגת)
לסיכום:
אומנם ההשקעה היא פאסיבית אך הניהול הוא ניהול דינמי בשקיפות עם יד על הדופק במינימום עלויות ופיזור רחב."
הוא צירף כמה קבצים שמראים אחרי אילו מדדים ובאיזה תמהיל הם עוקבים בכל אחד מהמסלולים, אך כמובן לא באיזו דרך הם עוקבים אחריהם.
מצרפת אחד לדוגמה, וגם
מצגת שהוא שלח לי, שלא תחדש כלום לגולשים כאן, אך מראה שהם יודעים על מה הם מדברים, ותקנו אותי אם אני טועה.
אני רוצה לענות לו:
"אוקיי, תודה.
עוד שאלה:
אמרת שכיוון שב-IRA אשלם דמי ניהול 0.25% ואצטרך לשלם גם עמלות קנייה ומכירה, ואצלכם אשלם דמי ניהול 0.4% הכוללים את הקנייה והמכירה, ההפרש לא יצא גדול.
האומנם אין עוד עלויות תפעול - דמי ניהול פנימיים, נוספים, שנובעים מעמלות הקנייה והמכירה שאתם משלמים?"
מה עוד אתם רוצים לשאול?
כדי לדעת אם אכן ההפרש בין התשואה הסופית שלי כאן ושם אמור להיות משמעותי.
לקחתי לתשומת לבי מה שאמרתם לגבי זה שהשיקולים שלהם יהיו יותר שמרניים כי הם צריכים להיזהר שהלקוחות לא יברחו.
