לפני חצי שנה התחלתי לקרוא ספרי השקעות בעקבות המלצותיה של הסולידית. אני מפיק מכולם ידע חיוני ותובנות רבות חוזרות אצל סופרים שונים. אציג את הספרים שקראתי ולאחר מכן אדרג אותם:
0) השקעתי שעתיים בקריאת הפוסט 90 שאלות פיננסיות שהתביישתם לשאול:
http://www.hasolidit.com/90-שאלות-פיננסיות-שהתביישתם-לשאול
זה ספר מבוא לכל דבר ועניין. יש כאן את כל מה שצריך כדי לקבל הבנה בסיסית וחשובה של עולם ההשקעות.
1) התחלתי עם "Your money or your life" של ויקי רובין וג'ו דומינגז. זהו לא ספר השקעות, ותורת ההשקעות שכן מפורטת בו היא מאד שמרנית (בעיקר השקעות באגח"ים אמריקאיים) אבל הוא מקנה תובנות משמעותיות להובלת חיים עם אחריות פיננסית. קוראים רבים של הבלוג לדעתי ירוויחו רבות מהספר אבל זה לא רלוונטי לרכישת ידע קריטי להשקעות.
2) בעקבות ההמלצה של הסולידית, קראתי ספרון בן חמישים עמודי קינדל של ויליאם ברנשטיין (שהוא לטעמי הרציני ביותר מהכותבים שקראתי):
If you can. How Millennials can get rich slowly.
ברנשטיין יודע להקנות את הטון הנכון לאמירות הנוקבות והחדות. כשהוא רוצה שתפנים את זה שהברוקר אינו חבר שלך, הוא יתבל את זה בפאנץ' ליין הכי מוצלח שאפשר להעלות על הדעת. בספרון הזה, ברנשטיין גם נותן לך מושג איך יכול להיראות תיק השקעות סולידי, פשוט לתחזוק וחכם (לדעתי זה חיוני למי שנמצא בתחילת דרכו ומסתחרר מרוב עיצות ואפשרויות להרכבת תיקים) וגם מסכם את תורת ההשקעה שנסמכת על ידע הסטורי (איך שווקים התנהגו במצבי קיצון בעבר), ידע תיאורטי (הקשר בין סיכון לתשואה) וידע עסקי (איך לנהל עצמך בג'ונגל הפיננסי). הספרון הזה שווה כל דולר ששילמתי עליו (הספרון עולה דולר).
3) בעקבות ההמלצה של הסולידית קראתי את Failsafe investing של של הארי בראון. הספר לא ארוך ולא קשה לקריאה (ברנשטיין קשה יותר לקריאה). הארי בראון מדגיש את החשיבות של התאמת תיק לכל סביבה כלכלית (אינפלציה, דיפלציה וכו'). קוראי הבלוג מכירים היטב את עקרונות הספר. אני חושב שזה ממש לא ספר חובה אבל אני ממליץ עליו, משום שהוא תוקף את עניין הפיזור מזווית ייחודית. בשלב זה של חיי, אני לא חושב שאאמץ תיק כזה, אבל מודע לכך שהוא כנראה הכי יעיל במובנים של סיכון לעומת תשואה (סטיית תקן נמוכה למשל).
4)קראתי שני ספרים מעולים של ויליאם ברנשטיין: The four pillars of investment וThe investor's manifesto. הראשון כבד תיאורטית מהשני אבל שניהם מציגים את אותם רעיונות. ברנשטיין מקנה למשקיע ידע מעשי , הסטורי , פסיכולוגי ועסקי חשוב. הספר השני הוא הטוב ביותר שקראתי עד כה.
5) The coffeehouse investor של ביל שולטהייס, אחד מהמגיבים הראשיים בפורום של הבוגלהדס. מלמד איך להיכנס לעולם ההשקעות בbaby steps. הרבה אנדקוטות משעשעות והשקפה אופטימית על האפשרויות שיש להדיוט לנצל את כספו באורח מיטבי.
6) The bogleheads guide to investing: שלושה מראשי הפורום של הבוגל הדס שוטחים את הפילוסופיה של ג'ק בוגל: קצץ בעמלות, סמוך רק על עצמך, הקצה נכסים לפי גילך (כלל האצבע המפורסם של ג'ק בוגל), השקע במניות אמריקאיות ובינלאומיות ביחס של 1:2 עם גיוון אפשרי בגיזרת המניות (מניות ערך למול מניות צמיחה וכו'). ספר קל יותר מאלה של ברנשטיין. ממליץ בחום.
המלצה שלי" התחל בפוסט של הסולידית עם ה90 שאלות. המשך לספרים של ברנשטיין בסדר קושי עולה (הספרון ולאחר מכן the investor's manifesto ולאחר מכן the four pillars). אחרי זה תמשיך לrandom walk down wall street (אתחיל לקרוא אותו בקרוב, אם כי אני מרגיש מחוייב להמליץ עליו כי הוא פשוט מרופרר מכל חור). אחרי שתטמיע את היחס בין תשואה לסיכון ,את חשיבות הקצאת הנכסים לביצועיים מיטביים של התיק לאורך זמן, את המוקשים הפסיכולוגיים שמאיימים על המשקיע ואת החשדנות הבריאה כלפיי התעשייה הפיננסית תחליט אם בא לך להתפרע כמשקיע ערך
