התעניינתי בהשקעה בקרנות השקליות של בלאקרוק בחשבון הממוסה, ואחד השיקולים שנתקלתי בו הוא עניין המיסוי:
בקרנות עוקבות המדדים האמריקאים, המיסוי הוא בהצמדה לשער הדולר.
בהנחה ויש אינפלציה גבוהה, לפחות ממה שאני מבין ההפרש בין ריבית נומינלית לריאלית הוא משמעותי:
נניח והשקעתי 100 אלף ש"ח בנייר ערך מסוים. בהנחה והתשואה הממוצעת לשנה עומדת על 6% והאינפלציה על 2% לשנה,
ע"פ חישוב תשואה ריאלית (4% לשנה), אחרי 20 שנה יילקחו 25% מ+-210 אלף רווחים, כ27 אלף שקלים.
לעומת זאת, בהנחה ונייר הערך ממוסה על פי שער המטבע ולכן לא מתחשב באינפלציה (בהנחה והשער לא השתנה),
לאחר 20 שנה יילקחו 25% מ+- 300 אלף ש"ח (6% לשנה), כ50 אלף שקלים.
אני מתעלם פה מדמי ניהול, מיסוי מופחת על דיבידנדים אבל כמובן שאלו גם שיקולים.
האם החישובים שלי נכונים? אם כן האם משתלם בכלל (בהסתכל על כלל השיקולים) להחזיק קרנות של בלאקרוק לעומת ישראליות בחשבון ממוסה?
ניסיתי להשתמש בסימולציה של adamshalev אבל לצערי היא קצת מורכבת עבורי.
תודה לעוזרים!
בקרנות עוקבות המדדים האמריקאים, המיסוי הוא בהצמדה לשער הדולר.
בהנחה ויש אינפלציה גבוהה, לפחות ממה שאני מבין ההפרש בין ריבית נומינלית לריאלית הוא משמעותי:
נניח והשקעתי 100 אלף ש"ח בנייר ערך מסוים. בהנחה והתשואה הממוצעת לשנה עומדת על 6% והאינפלציה על 2% לשנה,
ע"פ חישוב תשואה ריאלית (4% לשנה), אחרי 20 שנה יילקחו 25% מ+-210 אלף רווחים, כ27 אלף שקלים.
לעומת זאת, בהנחה ונייר הערך ממוסה על פי שער המטבע ולכן לא מתחשב באינפלציה (בהנחה והשער לא השתנה),
לאחר 20 שנה יילקחו 25% מ+- 300 אלף ש"ח (6% לשנה), כ50 אלף שקלים.
אני מתעלם פה מדמי ניהול, מיסוי מופחת על דיבידנדים אבל כמובן שאלו גם שיקולים.
האם החישובים שלי נכונים? אם כן האם משתלם בכלל (בהסתכל על כלל השיקולים) להחזיק קרנות של בלאקרוק לעומת ישראליות בחשבון ממוסה?
ניסיתי להשתמש בסימולציה של adamshalev אבל לצערי היא קצת מורכבת עבורי.
תודה לעוזרים!
