שורט סקוויז במניות עם נפח שורט גבוה

[cypriano de rore]

כל הפוסטים באלה ברדיט. נסה להעלות אחד כזה כאן ותיחסם לנצח.

אשמח לציטוט מדויק של משהו שמישהו אמר שם שאתה מפרש כהרצת מניות.

אמרתי שהם גופים חזקים והגיוני שיפעילו את הרשויות במהרה.

בינתיים ההפך קורה -
https://twitter.com/AOC/status/1354830697459032066?s=20
https://twitter.com/FSCDems/status/1354901344704991232?s=20

 

[adamshalev]

@adamshalev
אני מכיר את המנגנון טכנית. אבל ברמה היסודית, הבעיה פה היא הרי העדר נזילות, זה בתכלס מה שמטיס את המחיר. אז המנתק זרם הרי רק מוריד אותה עוד יותר. ונראה לי, שמלהיב את הילדודס ב WSB עוד יותר.

אני מנחש, שזה גם גורם ל HFT להתרחק מהמכשיר (בשביל לא להיתקע עם סחורה), מה שמוריד את הנזילות עוד יותר.

אני לא חושב שאפשר לקרוא לזה הפחתה של הנזילות. הנזילות היא עניין של כמה ביקוש למכור ולקנות יש במחיר הנוכחי. הפסקת מסחר אומרת לכולם לקחת נשימה עמוקה לשתי דקות, היא לא משנה את נזילות. ממה שראיתי הפסקות מסחר לא שינו את מגמת התנועה של GME. מה שקרה אתמול בפתיחת המסחר זה שאחרי הפסקת המסחר הראשונה הברוקרים חסמו את האפשרות לקנות (לפחות ככה טוענים. אולי זה היה חסום מהפתיחה) והמחיר התחיל להתרסק.

 

[mudale222]

מאד מסכנים את הברוקר, זה לא נכון.

במה פוזיציות לונג וקנייה של אופציות, שניהם בלי מינוף, יכולות לסכן את הברוקר?

 

[Benjamin W]

אני לא חושב שאפשר לקרוא לזה הפחתה של הנזילות. הנזילות היא עניין של כמה ביקוש למכור ולקנות יש במחיר הנוכחי. הפסקת מסחר אומרת לכולם לקחת נשימה עמוקה לשתי דקות, היא לא משנה את נזילות. ממה שראיתי הפסקות מסחר לא שינו את מגמת התנועה של GME. מה שקרה אתמול בפתיחת המסחר זה שאחרי הפסקת המסחר הראשונה הברוקרים חסמו את האפשרות לקנות (לפחות ככה טוענים. אולי זה היה חסום מהפתיחה) והמחיר התחיל להתרסק.

אבל איך אתה מנהל סיכונים ככה? כברוקר או כ market maker ? זה מונע ממך להתכסות או לסגור פוזיציות, ואין לך מושג באיזה מחיר המסחר יחזור.

לא חושב, שזה משהו מרכזי, אני כן חושב שזה מחמיר את הבעיה.

 

[adamshalev]

אבל איך אתה מנהל סיכונים ככה? כברוקר או כ market maker ? זה מונע ממך להתכסות או לסגור פוזיציות, ואין לך מושג באיזה מחיר המסחר יחזור.

לא חושב, שזה משהו מרכזי, אני כן חושב שזה מחמיר את הבעיה.

יש היררכיה של דגים. הברוקר צריך לנהל סיכונים, והפסקות מסחר זה אחד השיקולים שהוא צריך לקחת בחשבון. בד״כ ככל שני״ע נהיה יותר מסוכן (לברוקר) ככה הוא מגדיל את דרישות המארג׳ין ממנו.
הדבר הבלתי נתפס אתמול זה שחלק מהברוקרים (עריכה: ו/או המסלקות) החליטו להגדיל ראש ולהפוך את המסחר (דה-פקטו) לחד-צדדי. אפילו אם זה היה נטו ניהול סיכונים, זאת הייתה החלטה שדפקה צד אחד לטובת צד שני. הם הפרו נייטרליות. הדבר ההוגן היה להפסיק מסחר לחלוטין במניה, אבל הברוקרים לא מחליטים על זה, הבורסה מחליטה.

 

[דור ה-Z]

אני חושב שמניית GME מסתירה מאחוריה סיפור רקע מעניין
זאת לא עוד מניה, וזה לא עוד שורט סקוויז רגיל
יש כאן קהילה של מיליוני משקיעים קטנים, עם הרבה הרבה הרבה כעס
הם פשוט סיכנו את כל מה שיש להם, כדי לדפוק את קרנות הגידור בכל מחיר, כי לא נראה להם שיש להם מה לאבד

יש להרבה מהם חובות סטודנטים ללא סוף, מחירי דיור עולים, מחירי ביטוח בריאות יקרים באמצע מיתון כלכלי - והם לא רואים עתיד באופק

אני אולי כאן קצת מגזים, אבל רק אדם נואש באמת, אחד שלא רואה בעיניים, יסכן את כל החסכונות שלו על מניה של חברה פושטת רגל

הרבה מהאתגרים האלה שעומדים בפניהם הם תוצאות של המדיניות המוניטרית של הפד - הריבית האפסית העלתה את מחירי הנכסים לשיאים חדשים, והדפסת הכסף פשוט משחיתה את ערך הדולר

במובן מסוים, הפד אחראי במידה מסוימת לטירוף הזה
יכול להיות שמיליוני אנשים לא היו נוערים ל-GME, אם הייתה להם אלטרנטיבה אמיתית בהישג יד (משרות טובות, פקדונות עם ריבית גבוהה, ביטוח בריאות לאומי, מחירי תואר נגישים...)

זאת סוג של זירת קרב, בין ה''בומרס" שנהנו משנות השפע הלאומי, לבין המיליאנס, ששנים מדברים על כך שעבורם המיתון מ-2008 לא באמת נגמר

 

[adamshalev]

בנתיים GME בקדם מסחר על 400$, +100%. נראה שימשיך להיות מעניין. רק עכשיו ההמון זועם.

 

[adamshalev]

@דור ה-Z החברה לא פושטת רגל. מצבה השתפר מאד עוד לפני השורט סקוייז, ועכשיו כשהיא במרכז העניינים התחושה שלי שמצבה רק הולך להשתפר עוד יותר.
היא היחידה, בכל הסיפור הזה, שיוצאת the good guy.

 

[דור ה-Z]

@דור ה-Z החברה לא פושטת רגל. מצבה השתפר מאד עוד לפני השורט סקוייז, ועכשיו כשהיא במרכז העניינים התחושה שלי שמצבה רק הולך להשתפר עוד יותר.
היא היחידה, בכל הסיפור הזה, שיוצאת the good guy.

החברה הייתה בדרך לפשיטת רגל, עד לאחרונה לפחות
גם עכשיו, היא לא שווה 12.5 מיליארד דולר, אבל אני לגמרי מסכים איתך שמה שקורה איתה ברדיט יכול להוביל אותה לדרך חדשה

 

[אורי ג.]

אני מכיר את המנגנון טכנית. אבל ברמה היסודית, הבעיה פה היא הרי העדר נזילות, זה בתכלס מה שמטיס את המחיר. אז המנתק זרם הרי רק מוריד אותה עוד יותר. ונראה לי, שמלהיב את הילדודס ב WSB עוד יותר.

אין בעיית נזילות כלשהי, 10B$ עברו ידיים אתמול, זה יותר מאפל או אמזון.

במה פוזיציות לונג וקנייה של אופציות, שניהם בלי מינוף, יכולות לסכן את הברוקר?

לונג: FAIL TO DELIVER
אופציות: אופציה שלך עלתה ב100,000%, הצד השני לעסקה לא יכול לשלם, הברוקר שלו לא יכול לשלם, הסולק לא יכול לשלם, הברוקר שלך לא יכול לשלם, כולם פושטים רגל, זה במקרה קיצון, במקרה פחות קיצוני רק אחד מהגורמים בשרשת פושטים רגל ושאר השרשרת סופגת הפסדים כבדים מאד.

המצב נהיה פה כ"כ מטורף שבדומה ל2008 הגיע משבר אמון וזה מצב רע מאד.
מניה קיקיונית לחלוטין נסחרת בשווי של חברה במקום יפה בS&P500, במחזורים יותר גבוהים מהמניות הכי גדולות בעולם (אפל, אמזון) ובתנודתיות שלא מביישת מניה סוג ג' בונצואלה, שלא לדבר על האופציות שם זה טרפת טוטאלית. פתחתי LEVEL 2 וזה היה הזוי לחלוטין מה שהלך שם.
הרבה מהמסחר כולל התנודתיות מתבצע בשעות שאין מסחר בכלל!! כלומר מערכות ניהול הסיכונים יתכן ולא עובדות ואין סליקה!
ברגעים אלו ממש המניה עולה בעוד 100% לשווי של כ30B$

החברה הייתה בדרך לפשיטת רגל, עד לאחרונה לפחות

עדיין.

 

[Benjamin W]

IB מאפשרים לקנות

 

[אורי ג.]

IB מאפשרים לקנות

גם לי, שורט אי אפשר.

 

[adamshalev]

גם לי, שורט אי אפשר.

לא הייתי מעז למכור מניה אחת בשורט של זה.
מבוגר אחראי חייב להכנס לסיפור הזה כמה שיותר מהר.

 

[mudale222]

לא הייתי מעז למכור מניה אחת בשורט של זה.
מבוגר אחראי חייב להכנס לסיפור הזה כמה שיותר מהר.

הגזמת. כנראה של 300 מליארד הם לא יגיעו.
וגם אם כן, אפשר לעשות שורט בתכנון עם מרווח של פי 20 אפילו.
אבל בכל מקרה ib לא נותנים.

 

[גרהם]

הגזמת. כנראה של 300 מליארד הם לא יגיעו.

ההבדל בין 30 מיליארד ל-300 מיליארד באמת נראה עצום, אבל ההבדל בין תימחור יתר של 99% ו99.9% נראה פחות מאיים.

 

[דנרוק54]

ניסיתי לקרוא קצת את wsb. זה די עצוב מה שהולך שם. הרבה פוסטים בסגנון :
I've been to rehab, I've lost custody of my kids, lost my house. However I still found a way to play. I've been shoulder to shoulder with all of you through this mess

 

[adamshalev]

הם הצליחו לשבור את 420.69 בטרום מסחר.
מי היה מאמין.
(עריכה: האמת שזה נשבר כבר אתמול)

 

[דור ה-Z]

הם הצליחו לשבור את 420.69 בטרום מסחר.
מי היה מאמין.

איך זה ייתכן?
רובינהוד חזרה לאפשר מסחר במניה?

 

[adamshalev]

מישהו הולך להוציא פרס נובל לכלכלה מהסיפור הזה. אני חושב שתיאוריות כלכליות לגבי השווקים נשברות.

 

[adamshalev]

איך זה ייתכן?
רובינהוד חזרה לאפשר מסחר במניה?

הם הודיעו אתמול שמאפשרים עם מגבלות ושיעקבו אחרי הסיטואציה מקרוב.