שאלה בנוגע לכדאיות השקעה בקרנות REIT בתור diversifier

[passive income]

VNQI

אוקי תודה. המדד הזה מאוד תנודתי.

כמה זמן אתה מחזיק ?

 

[אורי ג.]

. אני מקווה שזו הזדמנות ולא מה רוב הכותבים מתארים פה שהמניות האלה הולכות להיעלם.

לדעתי לא, לא חושב שיש מישהו שחושב שהם הולכות להעלם, סתם לרדת עוד מלא.

הבנתי שגם אם תהיה עליית ריבית חזקה , חברות חזקות יחזרו לעלות בהמשך , למרות שמשקיעים בורחים לאג''ח.

בריטים זה לא רק בריחה לאג"ח, זה בעיקר מעלה להם את עלות המימון שלהם ובגלל שחלקם מאד ממונף זה דופק להם את התזרים.
בנוסף אני לא יודע על איזה בריחה לאג"ח אתה מדבר עליה, המצב בשווקים לאחרונה הוא הפוך לחלוטין: בורחים מאג"ח.

כמה זמן אתה מחזיק ?

אני לא, @TunaGolem מחזיק.

 

[passive income]

לדעתי לא, לא חושב שיש מישהו שחושב שהם הולכות להעלם, סתם לרדת עוד מלא.

בריטים זה לא רק בריחה לאג"ח, זה בעיקר מעלה להם את עלות המימון שלהם ובגלל שחלקם מאד ממונף זה דופק להם את התזרים.
בנוסף אני לא יודע על איזה בריחה לאג"ח אתה מדבר עליה, המצב בשווקים לאחרונה הוא הפוך לחלוטין: בורחים מאג"ח.

אני לא, @TunaGolem מחזיק.

ואתה מאמין שחברות כמו O ירדו הרבה הרבה ואז ? לא יחזרו לעלות ? או יישארו בערך שהוא קרוב לערך האינטרינסי שלהן? הבנתי שבערך עכשיו O היא נסחרת בערך FAIR VALUE

 

[אורי ג.]

ואתה מאמין שחברות כמו O ירדו הרבה הרבה ואז ? לא יחזרו לעלות ? או יישארו בערך שהוא קרוב לערך האינטרינסי שלהן? הבנתי שבערך עכשיו O היא נסחרת בערך FAIR VALUE

אין לי מושג אם הם ירדו או יעלו, איני נביא, אני כן חושב שO נסחרת בהרבה מעל הערך האינטרינסי שלהן ואני חושב זאת כבר זמן מה.
אני ממש לא חושב שהיא נסחרת בFAIR VALUE.
לחברה כזו בסביבת ריבית של היום היום נותן מכפיל 12 עד 14, היא היום מעל 16.

 

[TunaGolem]

המדד הזה מאוד תנודתי.

לא מפריע לי. אתה מוזמן לראות את התיק שלי בעמוד הפרופיל.

 

[passive income]

לא מפריע לי. אתה מוזמן לראות את התיק שלי בעמוד הפרופיל.

תודה .

 

[passive income]

לא מפריע לי. אתה מוזמן לראות את התיק שלי בעמוד הפרופיל.

בהחלט זה מאוד טוב להחזיק בREITS בצורה מפוזרת בעולם כמו לדגומא VNQI שנתת. יש שם חברות מיפן ומקומות אחרים שאנשים לא מכירים..אפשר לקבל מידע וללמוד מ-ETF כאלה.
בינתיים אני מחזיק מניות בודדות, אני מנסה לקנות ב-DIPS ירידות-קטנות ולבנות תיק לאט לאט.
אני כמובן חושב שהכי יעיל זה ETF ואני לא מתווכח על זה. אולי בהמשך אוסיף ETF.

 

[TunaGolem]

אני מנסה לקנות ב-DIPS ירידות-קטנות

ביד או עם רובוט?
האם אתה גם יוצא בשיאים או שאתה לא מאמין בסימטריה?

 

[passive income]

ביד או עם רובוט?
האם אתה גם יוצא בשיאים או שאתה לא מאמין בסימטריה?

זה בצחוק ?

 

[TunaGolem]

זה בצחוק ?

לא.

 

[אורי ג.]

יש חברות שתמיד נסחרות בפרימיום כי יש ביקוש ופשוט אי אפשר להשיג אותם בלי לשלם יותר.

השאלה כמה פרימיום. גם היום היא בפרימיום וגם כשהייתה ב72 היא הייתה בפרימיום, אז לקנות אותה לא משנה מה הפרמיום?

אגב אורי מה יש לך נגד O?

1. היא נורא יקרה, נכון פחות מבעבר אבל עדיין יקרה.
2. כל הסקטור שלה בבעיה קשה בגלל האינטרנט בכלל ואמזון בפרט, רק בגלל הסיבה הזו אתה אמור לקבל הנחה גדולה על השווי הפנימי שלה.

 

[אורי ג.]

זה נכון ש 79% מנכסים שלהם הם קמעונאות בצורה זאת או אחרת.
אבל יש קמעונאים שונים, לא כולם תחת אפקט אמזון .

קונים הכל באינטרנט היום, או כמעט הכל, כל תחום הRETAIL חוטף חזק מאד אז נכון שO זה PRIME RETAIL שפגיע גם הוא גם אם פחות.
לא סתם המניה ירדה מ72 לפחות מ50 היום וחכה היא תרד עוד.
אבל קטונתי, אם אתה חושב שהמחיר מציאה אתה קונה עוד?
אולי ב40 היא תהיה מעניינת להשקעה וגם זה תמחור נדיב למדי.

 

[אורי ג.]

הם לא בחלל ריק.. אם אני מסתכל מסביב על האלטרנטיבות - מי ייתן לי היום 5.5% של הכנסה יציבה, איכותית וגדלה? במה הייתה שם כסף היום כדי לקבל תוצאות דומות?

בעולם הריטים??? חסרים כאלה?

 

[אורי ג.]

לעניות דעתי כן
תן דוגמה

נו מה אתה רוצה האכלה בכפית? יש מלא כאלה, תתחיל מפה:
https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_public_REITs_in_the_United_States

SBRA
OHI
HCN
GEO
WPC

 

[passive income]

קונים הכל באינטרנט היום, או כמעט הכל, כל תחום הRETAIL חוטף חזק מאד אז נכון שO זה PRIME RETAIL שפגיע גם הוא גם אם פחות.
לא סתם המניה ירדה מ72 לפחות מ50 היום וחכה היא תרד עוד.
אבל קטונתי, אם אתה חושב שהמחיר מציאה אתה קונה עוד?
אולי ב40 היא תהיה מעניינת להשקעה וגם זה תמחור נדיב למדי.

אתמול הוספתי קצת מניות O. כמובן במחיר יותר מ49 שיש עכשיו כמו שאתה מתאר.

האם אתה אומר שO אמור לרדת למחיר אינטרינסי? או שאתה אומר יכול לרדת הרבה הרבה יותר מתחת לזה. מה המחיר לפי הניתוח שלך שהיום היא שווה ?
מערבבים כאן בין השפעות חיצוניות אמשזון RETAIL ... לבין מחיר אינטרינסי. לדעתי.

 

[passive income]

נו מה אתה רוצה האכלה בכפית? יש מלא כאלה, תתחיל מפה:
https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_public_REITs_in_the_United_States

SBRA
OHI
HCN
GEO
WPC

ואלו מניות שאין להם השפעה של קניונים אם הבנתי אותך נכון

 

[passive income]

זה נכון ש 79% מנכסים שלהם הם קמעונאות בצורה זאת או אחרת.
אבל יש קמעונאים שונים, לא כולם תחת אפקט אמזון .
אני לא רואה 7-11 הולך וירטואלי בקרוב .., וכו '
הרי השאר של 21% הם תעשייה, משרדים וחקלאות.
עד שאמזון יתחילו לגדל תפוחי אדמה אנחנו בסדר אני מקווה...

--
ג׳׳נ הייתי מת לקנות במכירים של היום אף אני כבר מלה עם ריטים עד הגרון

כרגע מהווה O ~ 8% מהתיק שלי.
WPC מהווה ~ 4% מה תיק

 

[אורי ג.]

האם אתה אומר שO אמור לרדת למחיר אינטרינסי?

איני יודע אם ירד או יעלה, איני נביא.

או שאתה אומר יכול לרדת הרבה הרבה יותר מתחת לזה. מה המחיר לפי הניתוח שלך שהיום היא שווה ?

ברור שהיא יכולה לרדת הרבה יותר מזה, בדיוק כמו כל מניה אחרת.
היא שווה לי מכפיל AFFO של בין 10 ל13-14 גג.

השוואת הכל מול הכל.

לא השוותי כלל, שאלת שאלה ועניתי.

בכל מקרה .. אם אתה מציב OHI באותה דרגה עם O אין לי תגובה.

אני לא יודע מה "הדרגה" של O (מי נותן להם דרגות?) אני גם לא מדבר על איכות החברה, O היא חברה מעולה, אני מדבר על מחיר המניה.
חברה יכולה להיות חרא ומחיר המניה שלה יכול להיות זול וחברה יכולה להיות מצויינת ומחיר חרא.
O חברה טובה, בסקטור לא טוב במחיר שהיה פעם חרא והיום הוא סתם גבוה.

 

[קפה שחור]

אפילו החתול שלי יכול להשתמש wikipedia בימים אלה ..

תן לי לנחש, הוא נכנס לדף הזה

אני יכול לשתף אותך עם הנסיון הקל שלי
לי היתה מטרה לקטוף את הדיבידנד הכי שמן, זה כמובן לפעמים עובד ורוב הזמן לא
היה לי קשה לתפוס את הענף ולבנות סביבו או עליו איזה משהו יציב (למרות כל הבטון)
כאשר נתקלתי ב BDC שאילו חברות לפיתוח עיסקי או חממה לחברות קטנות הזקוקות למימון עם ריבית "שמנה"
הבנתי שגם בענף הזה ישנם חברות שמתמקדות בתעשייה כלשהי ואז נראית צניחה בסך הנכסים שלהם
ניתן להבדיל את טיב החברה או ההנהלה שמאחוריה אבל דרגות אף אחד לא מחלק
השוק מנצח סיבוב אחר סיבוב, בהשקעה כזאת תיזמון הוא כלי חשוב, לא מחייב אבל חשוב

בכל מקרה לנקודה שלי, הקרן קונה סלט של חברות לטוב ולרע, אם ברצונך להחזיק מספר חברות טובות באחוזים בודדים מהתיק זה פיזור נכון
אבל כאן אתה חייב להיות בעל המניות הנודניק שמתעניין בכל מה שקורה ומקבע את "דרגותיו" האישיות על אותה החברה, חשוב להיות מסונכרן עם השוק ורצונותיו

לא המלצה או ייעוץ, סתם קישקוש קל

 

[FIYaacov]

זרימה של מזומנים יציבה, גדלה ואמינה לתווך מאוד ארוך

אתה מדבר בלשון הווה, אבל מתכוון ללשון עתיד, ועתיד רק זה יודע