שאלה פרקטית בנוגע להיחלשות השקל

[Tomaso]

אני בחור בן 27, מסיים בקרובתואר ראשון וכנראה אלך לעבוד בהייטק בהמשך.

לאחר מס' שנות עבודה הצלחתי לצבור את הנכסים הבאים:
1. תיק השקעות עצמאי במיטב עם כמה עשרות אלפי שקלים, עוקב אחרי מדדים עולמיים, שלאחרונה התחיל להניב תשואה. כרגע אני לא מפקיד כסף נוסף בתיק.
2. קופות פנסיה וגמל עם כמה עשרות אלפי שקלים.
3. כסף בעובר ושב (בשקלים) שאותו אני כרגע חוסך בשביל טיול בדרום אמריקה בקיץ.

בטח כמו רבים ממכם, אני שומע לאחרונה בחדשות על היחלשות השקל. מאחר שכל הנכסים שלי הם בשקלים הדבר מדאיג אותי מאוד. לכן, אני הייתי רוצה להגן על ערך הנכסים שלי, בייחוד מפני תרחיש של המשך התדרדרות ערך השקל שיובילו לפגיעה קשה בערך החסכונות.
מצד אחד מרגיש לי ש"לשבור את הכלים" (=לרוקן את כל החסכונות ולקנות דולרים) זה צעד טיפשי (כרוך בתשלום הרבה מיסים ועמלות) ופזיז (אני אקנה דולרים 'ביוקר' במקום בזול).
מצד שני, עם איך שהמגמה נראית כרגע (בלי לפתוח דיון פוליטי בנושא) אני מנחש שהשקל ימשיך להיחלש, משמע שככל שאחכה החסכונות שלי רק ייפגעו.

לכן, השאלה שלי היא פרקטית:
1. לאור הדיווחים האחרונים על החלשות השקל, האם הייתם עושים משהו בשביל לשמור על ערך הנכסים שלכם?
2. אם כן, מה הייתם עושים?

תודה רבה לעונים

 

[חתול לילה]

מאחר שכל הנכסים שלי הם בשקלים

הם לא, כל מה שאתה מחזיק במדדים עולמיים הוא לא בשקלים, הוא במניות.
ואם תבדוק תראה שבמקביל להחלשות השקל, המדדים האלה עלו (בשקלים), זה כל היופי.

קופות פנסיה - אני מחזיק במדדים מסיבות אלה וסיבות טובות אחרות.

כסף בעו"ש - לא אמור להיות יותר מדי, להמיר אותו עכשיו לדולרים זה הימור.

 

[Tomaso]

הם לא, כל מה שאתה מחזיק במדדים עולמיים הוא לא בשקלים, הוא במניות.
ואם תבדוק תראה שבמקביל להחלשות השקל, המדדים האלה עלו (בשקלים), זה כל היופי.

קופות פנסיה - אני מחזיק במדדים מסיבות אלה וסיבות טובות אחרות.

כסף בעו"ש - לא אמור להיות יותר מדי, להמיר אותו עכשיו לדולרים זה הימור.

אז העלייה בשווי הניירות שלי שווה לירידה בערך השקל?

 

[חתול לילה]

אז העלייה בשווי הניירות שלי שווה לירידה בערך השקל?

בעקרון כן.

בטווח הארוך תהיה עלייה נוספת, מזה שמדובר בחברות שמרוויחות כסף... אבל בטווח הקצר זה רק שמירה על ערך מול החלשות השקל.

 

[Williamsburg]

צעד טיפשי

נכון. השקל כבר נחלש.

 

[Williamsburg]

הם לא, כל מה שאתה מחזיק במדדים עולמיים הוא לא בשקלים, הוא במניות

אני חייב לך תודה על שהקשבתי לעצתך לא ללכת על קרנות מנוטרלות מטח....וזה גם הזמן להוציא עדכון ליומן המסע שלי.

 

[1337justme]

כסף בעו"ש - לא אמור להיות יותר מדי, להמיר אותו עכשיו לדולרים זה הימור.

בגלל שאנחנו חיים בשקלים ולכן אין מוצר סולידי מתאים לכסף שלא רוצים לסכן במניות אבל גם לא רוצים לסכן אותו בגלל החלשות השקל, מה האפשרויות? אני יכול לחשוב רק על פקדונות צמודי מדד, האם יש משהו יותר טוב?

כמו כן יש לי באג״ח ממשלתי כללי סכום לא קטן, כבר בכ8% הפסד בגלל סיבות קודמות למצב הנוכחי, האם המשך החזקה שלו מסוכנת ועדיף לספוג את ההפסד ולהעביר את הכסף למוצר אחר?

 

[annona]

בגלל שאנחנו חיים בשקלים ולכן אין מוצר סולידי מתאים לכסף שלא רוצים לסכן במניות אבל גם לא רוצים לסכן אותו בגלל החלשות השקל, מה האפשרויות? אני יכול לחשוב רק על פקדונות צמודי מדד, האם יש משהו יותר טוב?

כמו כן יש לי באג״ח ממשלתי כללי סכום לא קטן, כבר בכ8% הפסד בגלל סיבות קודמות למצב הנוכחי, האם המשך החזקה שלו מסוכנת ועדיף לספוג את ההפסד ולהעביר את הכסף למוצר אחר?

לא חושב שיש פתרון קסם, פיקדון בבנק או קרן כספית.
אני לא חושב שגם החלשות השקל משפיעה באופן ישיר על הריבית שתקבל, אולי רק בעקיפין בגלל התגברות האינפלציה שנובעת כתוצאה מהחלשות השקל.
(לא ייעוץ וכמובן שלא המלצה) אתה יכול לקנות דולרים ולקוות שהשקל יחלש עוד, למעשה זה כבר נידון כאן https://www.hasolidit.com/kehila/threads/רווח-מהיר-מהפרשי-שער.26482/page-3#post-590544

 

[klayhamn]

אני חייב לך תודה על שהקשבתי לעצתך לא ללכת על קרנות מנוטרלות מטח

נקודה טובה - מדברים על הנושא הזה פה והנה "יום הדין" מתקרב ובא - וכל תומכי נטרול המט"ח יצטרכו להסביר למה היה חשוב להם לקדש את הערך הנומינלי בשקלים.

 

[1337justme]

לא חושב שיש פתרון קסם, פיקדון בבנק או קרן כספית.
אני לא חושב שגם החלשות השקל משפיעה באופן ישיר על הריבית שתקבל, אולי רק בעקיפין בגלל התגברות האינפלציה שנובעת כתוצאה מהחלשות השקל.
(לא ייעוץ וכמובן שלא המלצה) אתה יכול לקנות דולרים ולקוות שהשקל יחלש עוד, למעשה זה כבר נידון כאן https://www.hasolidit.com/kehila/threads/רווח-מהיר-מהפרשי-שער.26482/page-3#post-590544

לקנות דולרים זה בגדר הימור, מה גם שלמדינה יש אינטרס שהדולר לא יתחזק יותר מדיי...
פקדון לא צמוד או קרן כספית זה נראה לי גרוע, כי אתה לא מוגן מהיפר אינפלציה, נכון שהריבית תעלה אם השקל ימשיך להיחלש, אבל אני חושב שהגנה מהיפר אינפלציה חשובה יותר, תקנו אותי אם אני טועה.

כאמור, אני מדבר על לגדר את עצמי מקטסטרופה בשקל גם בחלק הסולידי...והכי טוב שאני חושב עליו זה פקדון צמוד מדד...כי אם השקל יחלש משמעותית, זה יתבטא באינפלציה גבוהה שהפקדון אמור להגן מפניו...שאלה אחרת היא אם הבנק בכלל יוכל לשלם את הסכום בפרעון של פקמ כזה אם מתרחשת קטסטרופה כזו.

אני פשוט לא מצליח לחשוב על משהו אחר שיכול לגדר את החלק הסולידי כנגד החלשות השקל, מבלי להעלות משמעותית את הסיכון עבור הכסף הזה בתור מישהו שגר בארץ....
רעיונות?

 

[bigbang]

לקנות דולרים זה בגדר הימור, מה גם שלמדינה יש אינטרס שהדולר לא יתחזק יותר מדיי...
פקדון לא צמוד או קרן כספית זה נראה לי גרוע, כי אתה לא מוגן מהיפר אינפלציה, נכון שהריבית תעלה אם השקל ימשיך להיחלש, אבל אני חושב שהגנה מהיפר אינפלציה חשובה יותר, תקנו אותי אם אני טועה.

כאמור, אני מדבר על לגדר את עצמי מקטסטרופה בשקל גם בחלק הסולידי...והכי טוב שאני חושב עליו זה פקדון צמוד מדד...כי אם השקל יחלש משמעותית, זה יתבטא באינפלציה גבוהה שהפקדון אמור להגן מפניו...שאלה אחרת היא אם הבנק בכלל יוכל לשלם את הסכום בפרעון של פקמ כזה אם מתרחשת קטסטרופה כזו.

אני פשוט לא מצליח לחשוב על משהו אחר שיכול לגדר את החלק הסולידי כנגד החלשות השקל, מבלי להעלות משמעותית את הסיכון עבור הכסף הזה בתור מישהו שגר בארץ....
רעיונות?

אתה לא יכול שלא להפסיד בכלל כסף באף תרחיש קיצון. לא באופנים שידועים לי, בכל מקרה.
אני בחרתי בחלק גדול מההון שמושקעים במדדים עולמיים כאלו ואחרים, וחלק קטן בקרנות כספיות.
היפר אינפלציה? ההפסד קטן.
מפולת בשוק המניות + פיטורים? אעביר שיעורים פרטיים, אחיה מהקרן הכספית/אמכור בהפסד עד יעבור זעם.
התחזקות ריאלית של השקל? המשכורת בשקלים.

 

[לארוצה]

לקנות דולרים זה בגדר הימור, מה גם שלמדינה יש אינטרס שהדולר לא יתחזק יותר מדיי...
פקדון לא צמוד או קרן כספית זה נראה לי גרוע, כי אתה לא מוגן מהיפר אינפלציה, נכון שהריבית תעלה אם השקל ימשיך להיחלש, אבל אני חושב שהגנה מהיפר אינפלציה חשובה יותר, תקנו אותי אם אני טועה.

כאמור, אני מדבר על לגדר את עצמי מקטסטרופה בשקל גם בחלק הסולידי...והכי טוב שאני חושב עליו זה פקדון צמוד מדד...כי אם השקל יחלש משמעותית, זה יתבטא באינפלציה גבוהה שהפקדון אמור להגן מפניו...שאלה אחרת היא אם הבנק בכלל יוכל לשלם את הסכום בפרעון של פקמ כזה אם מתרחשת קטסטרופה כזו.

אני פשוט לא מצליח לחשוב על משהו אחר שיכול לגדר את החלק הסולידי כנגד החלשות השקל, מבלי להעלות משמעותית את הסיכון עבור הכסף הזה בתור מישהו שגר בארץ....
רעיונות?

גידור אינפלציה בשקל באמצעות ניירות זרים

מה הדרך הטובה ביותר לגדר כנגד אינפלציה בשקל באמצעות ניירות ערך זרים? חשבתי לחפש ETF של סלי מטבעות ו\או אג"ח ממשלתי במדינות מפותחות.

www.hasolidit.com

 

[גרהם]

רעיונות?

חלק סולידי (כוח עבודה) צמוד לדולר (הייטק) בלי להסתכן יותר מדי (ההייטק יישאר בכל שער חליפין כמעט) .....
אולי לחזור לעבוד?

 

[optimum]

חלק סולידי (כוח עבודה) צמוד לדולר (הייטק) בלי להסתכן יותר מדי (ההייטק יישאר בכל שער חליפין כמעט) .....
אולי לחזור לעבוד?

אתה טוען שאם השקל נחלש אז השכר בהייטק עולה בהתאם?

 

[גרהם]

אתה טוען שאם השקל נחלש אז השכר בהייטק עולה בהתאם?

אני טוען שאם השקל נחלש עקומת היצע העבודה של חברות שהחישובים הכלכליים שלהן בדולר, משתנה. האם זה ישפיע על מספר המשרות ו /או היקף הגיוסים (או פיטורים), תלוי בגורמים נוספים. אגב, לא רק אני טוען את זה. גם בנק ישראל טען זאת כששפך מילארדי שקלים כדי למנוע את קריסת שע"ח דולר - שקל.

 

[1337justme]

היפר אינפלציה? ההפסד קטן.

אצלי המצב דומה, הרוב מושקע בסנופי, אבל יש חלק שמבחינה מספרית הוא לא כ״כ קטן בפק״מ צמוד + אג״ח ממשלתי כללי וזה למה אם השקל יחלש מאוד זה קצת ״יכאב״ או יהיה מסוכן במצב שאהיה מובטל...

גידור אינפלציה בשקל באמצעות ניירות זרים

מה הדרך הטובה ביותר לגדר כנגד אינפלציה בשקל באמצעות ניירות ערך זרים? חשבתי לחפש ETF של סלי מטבעות ו\או אג"ח ממשלתי במדינות מפותחות.

www.hasolidit.com

עברתי על השרשור אבל הפתרונות שם לא פחות בעייתיים.
אשאל אחרת: האם פק״מ צמוד אמור לצמצם בצורה משמעותית מספיק את ההפסד במקרה של החלשות גדולה של השקל?

אולי לחזור לעבוד?

אני עדיין עובד לצערי אבל אכן בהייטק...עדיין במצב המשק הנוכחי, לא רוצה להסתמך רק על עבודה, ואם אני רוצה לפרוש מתישהו מוקדם, כן חשוב לי לצמצם הפסדים, גם בחלק הסולידי

 

[חתול לילה]

אשאל אחרת: האם פק״מ צמוד אמור לצמצם בצורה משמעותית מספיק את ההפסד במקרה של החלשות גדולה של השקל?

כאן יש סכנה שהמדד יהיה מהונדס. במיוחד אם הממשלה תמנה "אנשי מקצוע" מטעמה.

אי אפשר לבטל לגמרי את הסיכון, אפשר לנסות לפזר או לבחור את הסיכון שאתה מוכן לקבל בכל זאת (דוגמה: להחזיק דולרים ולקבל סיכון מט"ח)

 

[לארוצה]

אני התחלתי להסיט כספים מפיקדונות צמודים למניות גלובליות בברוקר זר, אבל זה מגיע כחלק מתכנית שכוללת מכירת דירה.

 

[1337justme]

למניות גלובליות בברוקר זר, אבל זה מגיע כחלק מתכנית שכוללת מכירת דירה.

מניות? הסיכון שלך גבוהה בהרבה מאשר פק״מ צמוד...אשמח אם תשתף באלו מניות מדובר ולמה רמת הסיכון לדעתך דומה?

 

[לארוצה]

מניות? הסיכון שלך גבוהה בהרבה מאשר פק״מ צמוד...אשמח אם תשתף באלו מניות מדובר ולמה רמת הסיכון לדעתך דומה?

לא מניות ספציפיות. אני משקיע בעוקבי מדדים עולמיים. אני מתייחס לתמורה מהדירה כגידור לעלות ההוצאה המתוכננת. בעבר תכננתי להמשיך להחזיק בה, אבל אני מעדיף לצמצם חשיפה לארץ. זה מפנה לי את ההון שהחזקתי עד כה בפיקדונות צמודים.