קרן מחקה שמחזיקה את עצמה?

[Seadoo]

היי,
במקרה נתקלתי בקרן קסם KTF תל בונד שקלי (5114566) ונראה שברשימת האחזקות, היא מחזיקה את עצמה (9.86% מהקרן)
מישהו יכול בבקשה להסביר את פשר העניין?

http://www.bizportal.co.il/mutualfunds/quote/holdings/5114566

תודה רבה

 

[חתול לילה]

היי,
במקרה נתקלתי בקרן קסם KTF תל בונד שקלי (5114566) ונראה שברשימת האחזקות, היא מחזיקה את עצמה (9.86% מהקרן)
מישהו יכול בבקשה להסביר את פשר העניין?

http://www.bizportal.co.il/mutualfunds/quote/holdings/5114566

תודה רבה

טוב, באמת יש בזה משהו מוזר/משעשע.

אני מניח שהכוונה היא כזו: נניח שמשקיע רוצה לרכוש יחידה של הקרן.
אפשרות אחת, הסטנדרטית: הוא ייתן לקרן כסף והיא תגדיל את מספר "יחידות הקרן בעולם" (שזה בסדר, כי כל יחידה נשארת באותו ערך)
אפשרות שנייה: הקרן תעביר אליו "יחידת קרן" שהיא מחזיקה. עכשיו לקרן יש פחות נכסים (יחידות קרן) אבל יותר מזומן, עדיין הערך של יחידות הקרן לא השתנה.

עדיין משהו בשימוש הרקורסיבי של שווי "יחידות קרן" גורם לי לתהייה מסויימת...

 

[Mamaof]

מקווה שיש תנאי עצירה ללולאה הזאת

 

[grimble grumble]

זה היה יכול להיות מצחיק (או עצוב) אבל ברור שאין אפשרות לקרן להחזיק את עצמה. זאת טעות קריא.
1146414 מול 5129432

 

[Yoss]

היא לא מחזיקה את עצמה - זו קרן נאמנות (5114566) שמחזיקה יחידות של קרן סל (1146414).

עריכה: הקדימו אותי

 

[חתול לילה]

היא לא מחזיקה את עצמה - זו קרן נאמנות (5114566) שמחזיקה יחידות של קרן סל (1146414).

אני רק מקווה שקרן הסל לא מחזיקה יחידות של קרן הנאמנות.

 

[קפה שחור]

אני רק מקווה שקרן הסל לא מחזיקה יחידות של קרן הנאמנות.

אתה אולי צוחק אבל..........

עסקת החלף בקרן מקבילה 1 -9.11 -1,550,702.5 -56.63

http://www.bizportal.co.il/tradedfund/quote/holdings/1146414

 

[Mamaof]

אולי זה הכל פירמידה

 

[Seadoo]

תודה על התשובות,
מה הסיבה שהקרן נאמנות מחזיקה את הקרן סל (של אותה חברה) במקום להחזיק את האג"חים ישירות?
יש מאחורי זה הגיון לגיטימי או שזה פשוט תרגיל מלוכלך להגדיל בעקיפין את דמי ניהול המפורסמים ע"י שימוש בהוצאות שהולכות למוצר אחר של החברה?

 

[דור דורים]

אתה אולי צוחק אבל..........
http://www.bizportal.co.il/tradedfund/quote/holdings/1146414

לדעתי זה קשור לקרן שלישית:
http://www.bizportal.co.il/tradedfund/quote/holdings/1155159
אם אתה רוצה להבין את הסיבה לקרן סל אחת שמחזיקה עסקת החלף עם קרן סל לכאורה זהה מאותו מנפיק, תוכל לקרוא כאן.

זה עדיין לא מסביר לי למה קרן הנאמנות מחזיקה את קרן הסל.....

 

[קפה שחור]

לדעתי זה קשור לקרן שלישית:
http://www.bizportal.co.il/tradedfund/quote/holdings/1155159
אם אתה רוצה להבין את הסיבה לקרן סל אחת שמחזיקה עסקת החלף עם קרן סל לכאורה זהה מאותו מנפיק, תוכל לקרוא כאן.

זה עדיין לא מסביר לי למה קרן הנאמנות מחזיקה את קרן הסל.....

אולי זה להטוט חשבונאי