יש כאן הנחה סמויה שצירך ורצוי לשנות אלוקציה כל X זמן.
בהנחה ושוללים את ההנחה הזו זה לא באמת יתרון.
לא מסכים, נניח ואדם רוצה להגדיר השקעה לטווח של 20 שנה, הוא יכול לקראת ההגעה ליעד להקטין את רמת הסיכון ללא אירוע מס. זה לאו דווקא גורס שיש לשנות אלוקציה כל X זמן. מזכיר את המודל הצ'יליאני של הפנסיות לצורך העניין.
לנצח? פוליסה היא חוזה, קרי דמי ניהול סטטיים.
למה זה יתרון? זה יתרון פסיכולוגי ללקוחות בעיקר. להבין שהכספים יושבים באותה בריכה עם פנסיות וב. מנהלים, מבחינת רמת ניהול ההשקעות (מנוהלים שם מיליארדים כמובן).
ולא עם קרנות סוג ז' שיועץ בנקאי/מנהל תיקים המליץ (למשל אפסילון שקיבלה בראש שנה שעברה כשעשתה שורט על הVIX)
בתיק מנוהל מה שרלוונטי זה רק התשואה האישית שלך. ואת זה קל להסתכל ולבדוק.
בכל מקרה תשואות עבר לא רלוונטיות
אולי תשואות עבר בתוך מוצר, למשל בקטגוריות הפוליסה/בקרנות נאמנות, לא יעידו קדימה.
אבל כשאני עשיתי השוואה מוצר מול מוצר, למשל פוליסה ברמת סיכון 80/20, אל מול קרן נאמנות כזו. הפוליסות מנצחות. מוזמן לבדוק בעצמך =)
אגב, יתרון ששכחתי, קרנות נאמנות ככל שאתה יותר מנייתי דמי הניהול גדלים, בפוליסות, כמו בגמל\השתלמות לא משנה איזה רמת סיכון אתה דמי הניהול קבועים.
אני מכיר את הגימיק השיווקי הזה. חוץ ממשברון דצמבר 2018 יש עוד נתונים שאפשר להסתכל עשורים אחורה ולהסיק מסקנה מובהקת סטטיסטית? הנתונים מובהקים גם לדצמבר 2018?
מובהקים ל2018, סטיית התקן נמוכה יותר, גם כן מוזמן לבדוק בביטוח נט. לגבי עשורים אחורה? לצערי רוב קרנות הנאמנות (בגלל אופי התעשייה) נמחקות אם הם לא טובות...אז לא יודע כמה דאטה יש עליהן.
וברמה הלוגית, רוב קרנות הנאמנות מושקעות רק בנכסים סחירים, בפוליסה למוסדיים יש פיזור, אז לא מפתיע שיש הבדל.
אגב הם מגיעים תמיד לתקרה? אם לא, זה אומר דרשני (כי אם הם היו מאמינים בנכסים הלא-סחירים הם היו מגיעים לתקרה ומפעילים לובי שיאפשר להם גם לעשות תיקי 100% לא סחיר ושלאף גורם אחר יהיה אסור להשקיע בזה).
אין תקרה, אבל למה להשקיע בנכס אחד 100%? גם אם הוא נורא מוצלח. אני לא צריך להסביר לך על פיזור.
אגב, לגבי מה הם בפועל אותם "נכסים לא סחירים" מוזמן לבדוק באתרי חברות הביטוח השונות...
יתרון גבולי. האם היית מוותר על תשואה בשביל היכולת לקחת הלוואה? (לא מופנה אליך
@shibel carmel , אלא לכל מי שבאמת משקיע בפוליסות). אענה בכל זאת, צריך לעשות מספרים ולבדוק, אולי זה משתלם.
Hear hear! בעל הבית יודע? לא חושב שזה יעניין אותו יותר מידי.
אגב תוכל לפרט אם יש לך הגבלות כלשהן בהשקעות בעקבות עבודתך?