כיצד נקבע ערך הכסף בברוקר

[alon84]

פתחתי השבוע תיק בפסגות, וקניתי ביום שני, שלישי, ורביעי את הקרן SSAC - 1159235.
מהמעקב שלי באתר של הקרן עצמה בבלאקרוק ראיתי שבמהלך כל השבוע המדד רק עלה, ואילו בברוקר של פסגות אני רק ״מפסיד״ כסף.
ניסיתי להבין איך זה יכול להיות? האם זה קשור לכך שהדולר נחלש בצורה משמעותית בכל אחד מהימים הללו ובעצם הערך הדולרי הוא זה שקובע כמה כסף באמת יש לי?

 

[יושב קרנות]

אינני יודע.
אך יתכן ומחמת היחלשות הדולר מול השקל אז במסחר בת"א זה ירד?

 

[Delver]

האם זה קשור לכך שהדולר נחלש בצורה משמעותית בכל אחד מהימים הללו ובעצם הערך הדולרי הוא זה שקובע כמה כסף באמת יש לי?

השווי של הקרן תמיד זהה, מכיוון שמדובר באותה קרן בדיוק.
אתה יכול לבדוק את זה ע"י כך שתסתכל על מחיר האמצע בין ה- BID ל- ASK בבורסה בת"א ובכל בורסה אחרת בו-זמנית בשעות המסחר ותראה שההבדל הוא בדיוק שער החליפין בין המטבעות. המחיר בשקלים שונה מהמחיר בדולרים מכיוון ששער השקל-דולר אינו 1:1 ומעבר לכך, יש לו נטיה מרגיזה לזוז כל הזמן (למה אתה לא יכול לשבת רגע בשקט? למה?!), כך שבהחלט ייתכן שערכו בדולרים יעלה וערכו בשקלים יירד בו-זמנית, או להיפך. זאת, בין השאר, כתלות בכמה הייטק ישראל ייצאה היום או כמה חמאה צרפתית קנית היום בסופר, אבל זה כבר נושא לדיון אחר לגמרי.
בסה"כ התמחור של הקרן הזו די דומה לתמחור של מטיל זהב, הוא שווה בכל מקום בעולם בדיוק את המחיר של... מטיל זהב.
לפעמים השווי יהיה נקוב ביורו, לפעמים בדולר ולפעמים בשקלים, אבל השווי - תמיד אותו שווי.

אז כן, יש לך בכיס פחות שקלים היום ממה שהיה לך אתמול, אבל היי - עכשיו כל שקל שיש לך קונה יותר מהדברים שאתה לא צריך בעלי-אקספרס.