ערך נקוב של קרנות

[יוגב]

שלום לכם,

לאחר חיפושים שהעלו חרס בידי, אשמח אם תוכלו לשפוך אור על נושא הערך הנקוב בקרנות (מחקות, אם זה משנה).

מה זו קרן נקובה בשקלים?
מה זו קרן נקובה בדולר?
מה זו קרן ללא מטבע מוגדר?

והכי חשוב: מה ההבדלים העיקריים ביניהן? מיסוי? דמי ניהול? נוחות קנייה?

תודה רבה.

 

[אוגורן]

מה זו קרן נקובה בשקלים?
מה זו קרן נקובה בדולר?

אפשר למדוד ערך של כל נכס בכל מטבע. זה רק עניין של פעולת כפל.
אבל כאשר נייר נסחר בבורסה מסוימת, מקובל למדוד אותו במטבע של אותה מדינה, וזה גם המטבע שבו תוכל לקנות ולמכור.
יש מקרים שזה לא המטבע של המדינה. יש לדעתי ניירות שנסחרים בבורסה של לונדון אבל נקובים בדולר.

והכי חשוב: מה ההבדלים העיקריים ביניהן? מיסוי? דמי ניהול? נוחות קנייה?

נוחות, עלות המרות מט"ח.
מבחינת מיסוי יתכן הבדל, תלוי בקרן. בישראל חלק מהקרנות ממוסות לפי המטבע הנקוב (כלומר אם קנית ב-100$ ומכרת ב-110$ תשלם מס על 10$) וחלק ריאלית (משווים את סכום הקניה והמכירה בשקלים מינוס עליית מדד). מיסוי ריאלי לרוב עדיף, הדעות חלוקות באיזו מידה.

 

[יוגב]

מבחינת מיסוי יתכן הבדל, תלוי בקרן. בישראל חלק מהקרנות ממוסות לפי המטבע הנקוב (כלומר אם קנית ב-100$ ומכרת ב-110$ תשלם מס על 10$) וחלק ריאלית (משווים את סכום הקניה והמכירה בשקלים מינוס עליית מדד).

לא כתבת את זה במפורש, אבל לפי הדוגמה שלך אני מבין שהקרנות שלא ממוסות באופן ריאלי, ממוסות באופן נומינאלי.
נכון?

מיסוי ריאלי לרוב עדיף, הדעות חלוקות באיזו מידה.

אם הרווחתי והמדד חיובי, ברור שעדיף לי מיסוי ריאלי, אבל אם הרווחתי והמדד שלילי, ברור שעדיף לי מיסוי נומינאלי.

אז מדוע המיסוי הריאלי "לרוב עדיף"? פשוט מכיוון שהמדד בד"כ עולה?

ואשמח לקישור לפוסט או מאמר שמסביר את "הדעות החלוקות".

 

[חתול לילה]

ואשמח לקישור לפוסט או מאמר שמסביר את "הדעות החלוקות".

גוגל: הסולידית מיסוי ריאלי

 

[ירח אפל]

לא כתבת את זה במפורש, אבל לפי הדוגמה שלך אני מבין שהקרנות שלא ממוסות באופן ריאלי, ממוסות באופן נומינאלי.

כל הקרנות שנקובות במט"ח, ממוסות ריאלית על בסיס שער המטבע(25%).