מכירת ניירות ערך וחישוב מטח

[bustrop]

היי,

אם עוסק רק בדולרים גם בקניה וגם מכירה של ניירות ערך (ללא כוונה להמיר בחזרה לשקלים) ומבין שבכל מקרה הדיווח למס הוא לפי ערך השיקלי של המניה בעת הקניה והמכירה.

אם ככה, זה אומר ש״עדיף״ לבצע מכירה של ניירות ערך כאשר שער הדולר נמוך יותר מהקניה, כך שהערך השיקלי מהרווח יהיה נמוך יותר וחבות המס תהיה נמוכה יותר (וההיפך בזמן הפסד) ? האם החשיבה הזו נכונה?

תודה!

 

[FIYaacov]

האם החשיבה הזו נכונה?

היא נכונה כמו לחשוב שעדיף למכור מניה בשווי יותר גבוה ממה שקנית אותו

 

[האזרח הקטן]

דווקא הפוך, עדיף לך ששער הדולר יהיה גבוה במכירה מאשר בקניה, כי אתה לא משלם מס על עליית שער הדולר.

 

[ירח אפל]

אם ככה, זה אומר ש״עדיף״ לבצע מכירה של ניירות ערך כאשר שער הדולר נמוך יותר מהקניה, כך שהערך השיקלי מהרווח יהיה נמוך יותר וחבות המס תהיה נמוכה יותר (וההיפך בזמן הפסד) ? האם החשיבה הזו נכונה?

כן זו חשיבה נכונה, אבל לא קל לתזמן את שער הדולר...

 

[bustrop]

דווקא הפוך, עדיף לך ששער הדולר יהיה גבוה במכירה מאשר בקניה, כי אתה לא משלם מס על עליית שער הדולר.

אפשר הסבר למה הפוך?

אם נקח כדוגמא הכי פשוטה: בקנייה 100$ מניה כשהדולר היה 3 (300 ש״ח) ובמכירה 100$ כשהדולר היה 4 (400 ש״ח).

על פניו לא היה רווח מהמסחר בדולרים אבל בשקלים - 100 ש״ח ועכשיו יש חבות מס מהמכירה. (וההיפך, אם הדולר ירד ל-2 יצא שיש הפסד ואפשר להזדכות במס).

כן זו חשיבה נכונה, אבל לא קל לתזמן את שער הדולר...

לא לתזמן במיקרו אבל למצוא הזדמנות למכירה (בהשוואה לשער הקניה)

 

[ירח אפל]

על פניו לא היה רווח מהמסחר בדולרים אבל בשקלים - 100 ש״ח ועכשיו יש חבות מס מהמכירה. (וההיפך, אם הדולר ירד ל-2 יצא שיש הפסד ואפשר להזדכות במס).

אם השווי הנקוב הדולרי לא השתנה, אז אין חבות מס.

 

[האזרח הקטן]

מחשבים את רווח ההון פעמיים.
שיטה א - שער מכירה לפי יום המכירה, שער קנייה לפי יום המכירה.
שיטה ב - שער מכירה לפי יום המכירה, שער קנייה לפי יום הקנייה.

אם בשניהם יש רווח חיובי, המס הוא לפי הרווח הנמוך מבין השניים.
אם באחד יש רווח ובשני הפסד, אין רווח הון ואין הפסד הון לצרכי מס.
אם שניהם בהפסד, לוקחים את ההפסד הגבוה יותר (הקרוב יותר לאפס).