האם s&p500 מבוזר?

[הפעולה_המינימלית]

קראתי שסנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות, ולכן הסיכון בו גבוה ממה שהיינו מצפים נאיבית. אם כך, האם עדיין כדאי למייק הסולידי להשקיע בסנופי לטווח ארוך?

 

[חתול לילה]

קראתי שסנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות, ולכן הסיכון בו גבוה ממה שהיינו מצפים נאיבית. אם כך, האם עדיין כדאי למייק הסולידי להשקיע בסנופי לטווח ארוך?

יש גם קרנות שמחזיקות את הסנופי במשקל שווה. התשואה ארוכת הטווח דומה מאוד לזו של הסנופי. לדעתי לא שווה את ההתעסקות.
בכל מקרה אפשר לחפש דיונים על זה בפורום.

 

[אוהב_ללמוד_ולהחכים]

קראתי שסנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות, ולכן הסיכון בו גבוה ממה שהיינו מצפים נאיבית. אם כך, האם עדיין כדאי למייק הסולידי להשקיע בסנופי לטווח ארוך?

כן

 

[אופסשםמשתמש]

קראתי שסנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות, ולכן הסיכון בו גבוה ממה שהיינו מצפים נאיבית. אם כך, האם עדיין כדאי למייק הסולידי להשקיע בסנופי לטווח ארוך?

אפקטיבית ה5 חברות האלו מאוד קורלטיביות אז אפילו יותר מצומצם ממה שאתה חושב.


אבל מצד שני תסתכל על הSP500 לא כקרן פאסיבית, אלא כקרן מנוהלת אקטיבית, כאשר המנגנון הוא "נגדיל אחזקות בחברות מצליחות ונקטין בכושלות"
בהנחה ואתה אוהב את המנגנון, אז לך על זה, היסטורית הוא עבד.

 

[הפעולה_המינימלית]

שאלה קשורה: ניקח מקרה קצה, ש-5 החברות הללו קורסות ו-5 חברות אחרות עולות מהתחתית. מבחינת המדד, אחרי המקרה הזה, הערך שלו יחזור למה שהיה לפני כן. האם זה נכון גם לקרנות המחקות? גם הן יתאוששו כמו המדד?

 

[חתול לילה]

שאלה קשורה: ניקח מקרה קצה, ש-5 החברות הללו קורסות ו-5 חברות אחרות עולות מהתחתית. מבחינת המדד, אחרי המקרה הזה, הערך שלו יחזור למה שהיה לפני כן. האם זה נכון גם לקרנות המחקות? גם הן יתאוששו כמו המדד?

קודם כל לא ברור למה שערך המדד יחזור לעצמו.
בלי קשר, המקרה קיצוני מדי מכדי ללמוד ממנו משהו. קרנות יכולות להחזיק את חברות 500-505 ויכולות גם לא כי ההשפעה שלהן קטנה.
אם פתאום חברות 500-505 הופכות לחברות 1-5 אז העקיבה לא תהיה טובה. מן הסתם זה תרחיש שהוא בגדר הבלתי אפשרי.

 

[הפעולה_המינימלית]

קודם כל לא ברור למה שערך המדד יחזור לעצמו.
בלי קשר, המקרה קיצוני מדי מכדי ללמוד ממנו משהו. קרנות יכולות להחזיק את חברות 500-505 ויכולות גם לא כי ההשפעה שלהן קטנה.
אם פתאום חברות 500-505 הופכות לחברות 1-5 אז העקיבה לא תהיה טובה. מן הסתם זה תרחיש שהוא בגדר הבלתי אפשרי.

אני שואל על המקרה הזה כביקורת על כך שאפשר ללמוד מההיסטוריה של המדד על ביצועים של קרנות שמחקות את המדד, במיוחד במקרה של התכנסות המדד לייצוג של מספר קטן של חברות.

 

[חתול לילה]

אני שואל על המקרה הזה כביקורת על כך שאפשר ללמוד מההיסטוריה של המדד על ביצועים של קרנות שמחקות את המדד, במיוחד במקרה של התכנסות המדד לייצוג של מספר קטן של חברות.

באופן היסטורי העקיבה של הקרנות הייתה תמיד מעולה בכל המקרים.

 

[בת העמק]

קראתי שסנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות

בדרך כלל מדובר על שבע חברות, לא חמש.
בכל אופן, כלכליסט החליטו להוציא כתבה היום לכבודך בנושא.
וציטוט:

רק 3 מ־7 המופלאות הכו את מדד S&P 500 השנה

כלומר, חברות אחרות נוספות משכו את הרכבת של סנופי למעלה.

 

[MarketTimer]

סנופי מייצג בערך חצי משווי השוק של כל המניות בעולם.
אז אפשר להיות פי 2 מפוזר מממנו אם רוצים.

זה גם כן לא מספיק מפוזר לדעתי, כשתתגלה ציווליזציה חייזרית ידידותית אשמח לפזר חלק מהתיק לעולמות נוספים.

 

[צדיק]

בדרך כלל מדובר על שבע חברות, לא חמש.
בכל אופן, כלכליסט החליטו להוציא כתבה היום לכבודך בנושא.
וציטוט:

כלומר, חברות אחרות נוספות משכו את הרכבת של סנופי למעלה.

בהסתייגות ש:
שני הקטרים המרכזיים שמשכו הם נבידה ומטא.
ושנים מהאלו שלא הצליחו להכות (אפל וגוגל), זה בפער יחסית קטן.

כלומר, המסקנה אמורה להיות שהפעם בתוך ה 7 היו חברות שהיו יותר דומיננטיות מתחת לאלונקה מאשר האחרות.
נכון שהם לא היכו את המדד, אבל ביחס לשאר ה 490 חברות, אני לא בטוח שהם לא 'היכו' אותם.

 

[בת העמק]

המסקנה אמורה להיות שהפעם בתוך ה 7 היו חברות שהיו יותר דומיננטיות מתחת לאלונקה מאשר האחרות.

הן לבד לא משכו את סנופי לתשואה של השנה. יש עוד חברות מתוך ה-500 שקפצו בתשואה, והיות והחלק של כל אחת מהן קטן בתוך המדד אז כנראה שהיו לא מעט חברות כאלו. אתה יכול להיכנס להרכב של המדד ולראות בעצמך מי (וכמה) הן החברות האלו.

 

[munmun]

קראתי שסנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות, ולכן הסיכון בו גבוה ממה שהיינו מצפים נאיבית. אם כך, האם עדיין כדאי למייק הסולידי להשקיע בסנופי לטווח ארוך?

רוב החברות האלה מבוזרות מבחינת מוצרים, לכן אם שוק אחד נפגע, החברה לא תקרוס.
חלק מהן - לא.
נניח יש עכשיו פרצת דרך בתחום החומרה מיועדת AI מחוץ לנווידיה, המניה של נווידיה תקרוס.
נווידיה מחזיקה 7% במדד, זה משמעותי וזה קורה.
תרחיש אחר, שסין כובשת את טייוואן ומפעל השבבים שלהם TSMC ומגבילה את היצוא,
כל החברות טופ 5 חברות בסנפי יפגעו קשות, לעומתם חברות טכנולוגיות במדדים במדינות עם יחסים טובים עם סין יצמחו.
אני לא חושב שהמדד כולו יקרוס, אבל כן יכולה להגיע תקופה שהמדד הזה יהיה פחות אטרקטיבי ואפשר לפספס מדדים אחרים.
לדעתי, אם יש אופציה לפצל את הסיכון כן כדאי להוסיף 30% מדדים של מדינות מפותחות אחרות.
להשקיע בכמה שיותר מניות נותן פיזור יותר טוב. סנפי לבד לא הרמטי מבחינת מניות.

 

[צדיק]

הן לבד לא משכו את סנופי לתשואה של השנה. יש עוד חברות מתוך ה-500 שקפצו בתשואה, והיות והחלק של כל אחת מהן קטן בתוך המדד אז כנראה שהיו לא מעט חברות כאלו. אתה יכול להיכנס להרכב של המדד ולראות בעצמך מי (וכמה) הן החברות האלו.

יכולה לתת לינק (שמקביל לטבלה של כלכליסט) שמפרט את תשואת אותם חברות?
לדבריך לא מעט חברות מהמדד עשו מעל 22% והיו שותפות לתשואה.

אין לי את הנתונים ההם, אבל לפי חישוב שלי (על סמך נתוני כלכליסט) מתוך 22% של המדד, 13%! זה של נבידה, ובסך הכללי שבע המופלאות הביאו 18 מתוך ה 22.
כלומר הממוצע תשואה של האחרות (ביחס לגודל) יהיה 4% תשואה.

לשם ההדגמה, במידה ואנבידה הייתה לא עולה ולא יורדת, המדד היה מביא רק 9% תשואה ב 2024.
הסתייגות, זה נסמך על ההנחה שנתוני נתח חברה במדד היו בתחילת שנה, ולא עכשיו.

 

[stamEhad]

קראתי שסנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות, ולכן הסיכון בו גבוה ממה שהיינו מצפים נאיבית. אם כך, האם עדיין כדאי למייק הסולידי להשקיע בסנופי לטווח ארוך?

לא מבין איך נאמרה האמירה הזו ואף אחד לא טרח להראות מספרים שבבירור סותרים את המשפט "סנופי אפקטיבית מייצג כ-5 חברות"

אפשר בקלות לראות שה6 חברות הללו שאתה מדבר עליהן מהוות רק כ-30% מהמדד:

S&P 500 Companies by Weight

www.slickcharts.com

(לא הצלחתי להעלות תמונה :/)

זה נכון שפארטו שמראה כי 1% מהחברות במדד מהוות 30% מהמשקל הכולל שלו זה בהחלט נתון מטורף!

אבל להגיד שs&p500 הוא אפקטיבית החברות הללו זה פשוט לא נכון.
יש עוד כ494 חברות שמהוות עוד 70%

אני מפספס משהו?

 

[בת העמק]

יכולה לתת לינק (שמקביל לטבלה של כלכליסט) שמפרט את תשואת אותם חברות?

לינק לרשימה בביזפורטל
אתה יכול לראות בעמודה הראשונה מה המשקל של החברה במדד, ובעמודה האחרונה את התשואה מתחילת השנה.
וכדאי לשים לב מאיזה סקטורים החברות שמעל התשואה הממוצעת - לא כולן ממגזר הטכנולוגיה.

 

[צדיק]

לינק לרשימה בביזפורטל
אתה יכול לראות בעמודה הראשונה מה המשקל של החברה במדד, ובעמודה האחרונה את התשואה מתחילת השנה.
וכדאי לשים לב מאיזה סקטורים החברות שמעל התשואה הממוצעת - לא כולן ממגזר הטכנולוגיה.

מוזר.
אקסלתי את הטבלה, ועשיתי הכפלת תשואת כל נייר ביחס לגודלו.
זה יוצא 36% תשואה למדד.
אני מפספס פה משהו, השאלה מה.

 

[חתול לילה]

אני מפספס פה משהו, השאלה מה.

האם התשואה נמדדת בשקלים?

 

[צדיק]

האם התשואה נמדדת בשקלים?

לא יודע
בכל מקרה בכזה מקרה הייתי מצפה שגם התשואה הכוללת של המדד תמדד באותו מטבע.
לא סביר שנתון אחד יהיה תשואה דולרית, ונתון שני תשואה שקלית.

 

[בת העמק]

אני מפספס פה משהו, השאלה מה.

אולי רשמת תוצאה בפלוס או מינוס בשונה מהרשום באתר?