השוואת 2 מסלולי S&P500 של מגדל בתשואה שונה לחלוטין

[המשקיע הפסיבי]

אני מנסה להבין את הסיבה להבדל הדרסטי כל כך בין 2 מסלולי S&P500 במגדל (https://my.migdal.co.il/media/28547/7187_-investmentsavingstracks-september2025.pdf)

מסלול 15062 ומסלול 13625 - שניהם מסלולים של 100% ב-S&P500 ועדיין התשואה של הראשונה השנה היא 14.74% והשניה 4.58%.

המסמך לא נותן הסברים להפרש, חוץ מהשם - אחד על ידי מגדל שוקי הון והשני לא. אבל שניהם עוקבים אחרי אותו המדד, איך יכול להיות שההפרש ביניהם הוא כל כך דרסטי?

 

[חתול לילה]

המסמך לא נותן הסברים להפרש, חוץ מהשם - אחד על ידי מגדל שוקי הון והשני לא. אבל שניהם עוקבים אחרי אותו המדד, איך יכול להיות שההפרש ביניהם הוא כל כך דרסטי?

שים לב שאחד מהם הרבה יותר קטן מבחינת נכסים, וגם אין לו סטטיסטיקה של 3 שנים.
אז אני מניח שמדובר בקרן חדשה, ולכן ייתכן שההשוואה היא לא על אותה תקופת זמן.

 

[המשקיע הפסיבי]

זה מה שאני גם חשבתי בהתחלה, אבל בשני המקרים מדובר על קרנות שפעילות ב-12 החודשים האחרונים (החדשה התחילה לפעול באפריל 2024), והדיווח מתייחס בדיוק לאותה תקופת זמן - אוקטובר 24 עד ספטמבר 25.
גם אם הנזילות של החדשה נמוכה יותר, זה לא מסביר פער של 10%.
הדבר היחיד שאני יכול לנחש זה שהם מגדרים מט״ח בקרן החדשה כי הדולר נפל ב-9.5% במהלך השנה הזו וזה בערך ההפרש, אבל זה לא מוסבר בתיאור המסלול.

 

[חתול לילה]

הדבר היחיד שאני יכול לנחש זה שהם מגדרים מט״ח בקרן החדשה כי הדולר נפל ב-9.5% במהלך השנה הזו וזה בערך ההפרש, אבל זה לא מוסבר בתיאור המסלול.

זאת הנחה סבירה בהינתן ההפרש, אבל אם זה ההסבר אז שערוריה שהם לא כותבים את זה במפורש.
מסלול מגודר יכול למחוק לך את ההשקעה.

 

[האזרח הקטן]

זאת הנחה סבירה בהינתן ההפרש, אבל אם זה ההסבר אז שערוריה שהם לא כותבים את זה במפורש.

זה רשום במפורש בדף המסלול:
100% חשיפה לחו"ל.
100% חשיפה למניות.
0% חשיפה למט"ח.

מסלול מנוהל - מסלול עוקב מדד s&p500 | מגדל

my.migdal.co.il

 

[חתול לילה]

זה רשום במפורש בדף המסלול:

איכשהו פספסתי, יפה ששמת לב.

מצחיק שהם כותבים "0 חשיפה למטח" בעוד שאם השקל יעבור פיחות ביחס לדולר אז כל ההשקעה תרד לטמיון.
אבל נו טוב, לא נפתח את זה שוב.