האם s&p500 מבוזר?

[צדיק]

אולי רשמת תוצאה בפלוס או מינוס בשונה מהרשום באתר?

לא הבנתי בדיוק את השאלה
בכל מקרה זה אקסל שהם נותנים להוריד.
אני רק ניסיתי לעשות את הנוסחה.
(תשואה שנתית חלקי 100 כפול החלק במדד)

 

[צדיק]

לא סביר ש

שיניתי את דעתי.
בהתאם למסורת הארוכה שלהם, דווקא די סביר שיהיה להם איזה שגיאה מביכה בנתונים.
(אגב, הם דחפו לשם את ברקשייר, היא בתוך המדד?)

 

[roneng]

אני רק ניסיתי לעשות את הנוסחה.
(תשואה שנתית חלקי 100 כפול החלק במדד)

ממה שראיתי, רמת הדיוק של המשקל באחוזים היא מאוד נמוכה, מה שבהחלט יכול להוביל לטעויות בחישוב.
סתם למשל הסתכלתי על חברות בשווי 0.01% מהמדד. שווי השוק שלהם נע בין 1.5מ ל 3.9מ
ויש מעל 300 חברות שחלקן מהמדד הוא קטן מ0.1%
תנסה לסכם את שווי השוק ולחשב את האחוז בעצמך

מעבר לזה יש גם את העניין שהחלק של החברות בממד (ושווי השוק שלהן) כפי שמופיע באקסל הוא החלק נכון להיום ולא מה שהיה נכון בתחילת השנה.
זה אומר שככל שחברה עלתה יותר, ככה החלק שלה במדד גדל ולהיפך.
די ברור שעם נתונים כאלה תקבל תשואה כוללת שאינה תואמת את תשואת המדד.

 

[צדיק]

ממה שראיתי, רמת הדיוק של המשקל באחוזים היא מאוד נמוכה, מה שבהחלט יכול להוביל לטעויות בחישוב.
סתם למשל הסתכלתי על חברות בשווי 0.01% מהמדד. שווי השוק שלהם נע בין 1.5מ ל 3.9מ
ויש מעל 300 חברות שחלקן מהמדד הוא קטן מ0.1%
תנסה לסכם את שווי השוק ולחשב את האחוז בעצמך

לא מצדיק הפרש כזה.
הוא נותן תשואת מדד של 36 במקום 22 !

מעבר לזה יש גם את העניין שהחלק של החברות בממד (ושווי השוק שלהן) כפי שמופיע באקסל הוא החלק נכון להיום ולא מה שהיה נכון בתחילת השנה.
זה אומר שככל שחברה עלתה יותר, ככה החלק שלה במדד גדל ולהיפך.
די ברור שעם נתונים כאלה תקבל תשואה כוללת שאינה תואמת את תשואת המדד.

רימזתי לאפשרות הזו בהודעתי הראשונה.

בכל מקרה, עדיין פלוס מינוס התוצאה מראה שלמרות טענתם, 7 המופלאות כן ה'קטריות' העיקריות.
אם נובידה הייתה עושה פחות ממה שעשתה, אז כל ה 6 היו מכות את המדד. (אולי טסלה לא)
הסיבה שהם לא היכו את המדד, כי מתוך ה 7 אחת היכתה בעוצמה רבה מידי.

 

[roneng]

לא מצדיק הפרש כזה.
הוא נותן תשואת מדד של 36 במקום 22 !

למה לא?
אם חצי מהחברות בשווי של פי 2 ממה שרשום יכול בהחלט להיות שהתשואה גדלה ב50%

רימזתי לאפשרות הזו בהודעתי הראשונה.

סבבה, הנה ההסבר הזה לבדו יכול בהחלט להסביר הפרש תשואה של 50% ואף יותר מזה.

בכל מקרה, עדיין פלוס מינוס התוצאה מראה שלמרות טענתם, 7 המופלאות כן ה'קטריות' העיקריות.

זה הגיוני, מאחר והן מהוות יותר משליש מהמדד.
אף אחד לא אמר שההשפעה שלהן על המדד שולית. אבל המרחק משם ועד "סנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות" מאוד גדול.

אם נובידה הייתה עושה פחות ממה שעשתה, אז כל ה 6 היו מכות את המדד. (אולי טסלה לא)
הסיבה שהם לא היכו את המדד, כי מתוך ה 7 אחת היכתה בעוצמה רבה מידי.

מה הפואנטה של זה?
גם חברות 8-25 היו מכות את הממד (אולי למעט J&J)
זה כל הרעיון של מדד - ככל שחברה יותר מצליחה ככה שווי השוק שלה גדל וככה החלק היחסי שלה במדד גדל.
חברות שלא הצליחו בשנה האחרונה (כלומר נתנו תשואה פחות מהמדד) ירדו בחלק היחסי שלהן במדד

 

[צדיק]

למה לא?
אם חצי מהחברות בשווי של פי 2 ממה שרשום יכול בהחלט להיות שהתשואה גדלה ב50%

ונצטרך להניח שזה בדיוק החברות שהביאו תשואה יותר.

זה הגיוני, מאחר והן מהוות יותר משליש מהמדד.
אף אחד לא אמר שההשפעה שלהן על המדד שולית. אבל המרחק משם ועד "סנופי אקפטיבית מייצג כ-5 חברות" מאוד גדול.

מסכים.
דברי נסובו על תגובת בת העמק, בהקשר למי החברות שמשכו את המדד ללמעלה.

מה הפואנטה של זה?
גם חברות 8-25 היו מכות את הממד (אולי למעט J&J)
זה כל הרעיון של מדד - ככל שחברה יותר מצליחה ככה שווי השוק שלה גדל וככה החלק היחסי שלה במדד גדל.
חברות שלא הצליחו בשנה האחרונה (כלומר נתנו תשואה פחות מהמדד) ירדו בחלק היחסי שלהן במדד

לא הבנת.
טענתי שעדיין כקבוצה - הם 'היכו' את ממוצע המדד.
(כלומר, גם אם הם לא היכו את סנופי 500, אבל כל אחת מסנופי 7 (אולי למעט טסלה) הכה את ממוצע סנופי 493 מכל כיוון)
ולכן הם אלו שמשכו את המדד למעלה, ולא החברות האחרות.

 

[roneng]

טענתי שעדיין כקבוצה - הם 'היכו' את ממוצע המדד.
(כלומר, גם אם הם לא היכו את סנופי 500, אבל כל אחת מסנופי 7 (אולי למעט טסלה) הכה את ממוצע סנופי 493 מכל כיוון)
ולכן הם אלו שמשכו את המדד למעלה, ולא החברות האחרות.

אבל זה נכון גם לחברות במקום 8-25.
באופן כללי, רוב החברות ב50 הראשונים היכו את המדד, ולכן "משכו" את המדד למעלה.

ברור שככל שהחברה גדולה יותר ומהווה חלק גדול יותר מהמדד ככה ההשפעה שלה גדולה יותר.