שווי הוגן S&P500 מחוץ לשעות מסחר

[yanosh34]

נגיד שמסיבה מסוימת חשוב לי לדעת מה השווי ההוגן של S&P500 גם מחוץ לשעות המסחר הרגילות.
אני יודע שהדרך הנכונה לעשות את זה היא להשתמש בשווי שבו נסחרים החוזים העתידיים על המדד.
העניין הוא שזה לא כל כך טריוויאלי (באופן יחסי) משום שהחוזים נסחרים עם מחיר לסוף החודש, אז כדי להעריך נכון, צריך לשקלל את הזמן שנותר ואת ריבית חסרת הסיכון.

למשל אתמול S&P500 נסגר על 5929.04.
החוזה העתידי הכי קרוב - לדצמבר, נסחר ברגע זה על 5967.75, הבדל של 0.65% שלא נובע מעליה צפויה במדד אלא בעיקר מכך שיש עוד 23 ימים עד לסוף החוזה.

האם יש דרך סטנדרטית מוסכמת להעריך שווי הוגן ע"פ החוזים? באיזו ריבית חסרת סיכון משתמשים?
האם יש אתר שמציג את הנתון הזה? עדיף ללא עלות. חיפשתי הרבה ולא מצאתי.

 

[אiהד]

נגיד שמסיבה מסוימת חשוב לי לדעת מה השווי ההוגן של S&P500 גם מחוץ לשעות המסחר הרגילות.
אני יודע שהדרך הנכונה לעשות את זה היא להשתמש בשווי שבו נסחרים החוזים העתידיים על המדד.
העניין הוא שזה לא כל כך טריוויאלי (באופן יחסי) משום שהחוזים נסחרים עם מחיר לסוף החודש, אז כדי להעריך נכון, צריך לשקלל את הזמן שנותר ואת ריבית חסרת הסיכון.

למשל אתמול S&P500 נסגר על 5929.04.
החוזה העתידי הכי קרוב - לדצמבר, נסחר ברגע זה על 5967.75, הבדל של 0.65% שלא נובע מעליה צפויה במדד אלא בעיקר מכך שיש עוד 23 ימים עד לסוף החוזה.

האם יש דרך סטנדרטית מוסכמת להעריך שווי הוגן ע"פ החוזים? באיזו ריבית חסרת סיכון משתמשים?
האם יש אתר שמציג את הנתון הזה? עדיף ללא עלות. חיפשתי הרבה ולא מצאתי.

גם מסחר בקרנות עצמן קורה מחוץ לשעות המסחר

 

[האזרח הקטן]

אתה יכול לבחון את השינוי בחוזים לעומת שעת סגירת המסחר, זה יהיה מספיק קרוב לשינוי השער של המדד.

 

[yanosh34]

גם מסחר בקרנות עצמן קורה מחוץ לשעות המסחר

הכוונה לקרנות באיזורי זמן אחרים?
אם הרגילות נסחרות מחוץ לשעות המסחר, מדוע אין מידע על השער שלהן?

אתה יכול לבחון את השינוי בחוזים לעומת שעת סגירת המסחר, זה יהיה מספיק קרוב לשינוי השער של המדד.

זאת נראית האפשרות הכי נוחה באמת.

 

[Avi1001]

האם יש דרך סטנדרטית מוסכמת להעריך שווי הוגן ע"פ החוזים? באיזו ריבית חסרת סיכון משתמשים?

השווי ההוגן הוא השווי הנוכחי בשוק כפול e בחזקת מינוס (r-d)*T כאשר T - הזמן לפקיעת החוזה בימים הוא יחסית לשנה (360 יום), r - ריבית חסרת סיכון (אגח של ארה"ב ל- 30 יום) ו- d - דיבידנד (אם יש).

 

[yanosh34]

השווי ההוגן הוא השווי הנוכחי בשוק כפול e בחזקת מינוס (r-d)*T כאשר T - הזמן לפקיעת החוזה בימים הוא יחסית לשנה (360 יום), r - ריבית חסרת סיכון (אגח של ארה"ב ל- 30 יום) ו- d - דיבידנד (אם יש).

מוזר שהתוצאה של זה, השווי ההוגן, אינה מופיעה באתרים הפיננסיים השונים בעמוד של המדד.

 

[אiהד]

אם הרגילות נסחרות מחוץ לשעות המסחר, מדוע אין מידע על השער שלהן?

בחלק מהאתרים צריך לסמן בהגדרות שאתה רוצה לראות גם מידע גם על מה שקורה מחוץ לשעות המסחר (בtrading view זה בצד שמאל למטה בגרף יש לך בחירה RTH או ETH)
בחלק מהברוקרים אתה יכול גם לבקש לקנות בשעות שאין מסחר רשמי, רק לסמן שהפקודה תהיה פעילה גם מחוץ לשעות המסחר (זה נקרא OTH ב IB)

מוזר שהתוצאה של זה, השווי ההוגן, אינה מופיעה באתרים הפיננסיים השונים בעמוד של המדד.

למה לעשות את זה כשאפשר לצטט את השווי של המדד? מחושב לפי שווי המניות או לפי שער התעודות על המדד? בזמן אמת?

מוזר שהתוצאה של זה, השווי ההוגן, אינה מופיעה באתרים הפיננסיים השונים בעמוד של המדד.

ואם זו הדרך היחידה - יש ברגע נתון אופציות על מחירים שונים לטווחים שונים, לפי מי תחשב את ה"שווי ההוגן"?

ג.נ: לא סוחר באופציות, שוקל ללמוד את התחום קצת יותר לעומק בזמן הקרוב (יש מילואים ובתקווה יהיה הרבה זמן פנוי)

 

[yanosh34]

בחלק מהאתרים צריך לסמן בהגדרות שאתה רוצה לראות גם מידע גם על מה שקורה מחוץ לשעות המסחר (בtrading view זה בצד שמאל למטה בגרף יש לך בחירה RTH או ETH)
בחלק מהברוקרים אתה יכול גם לבקש לקנות בשעות שאין מסחר רשמי, רק לסמן שהפקודה תהיה פעילה גם מחוץ לשעות המסחר (זה נקרא OTH ב IB)

יש לך דוגמה לנייר ערך עוקב S&P500 שנסחר מחוץ לשעות המסחר הרגילות?
אני יודע שאופציות וחוזים עתידיים נסחרים מחוץ לשעות הרגילות, אבל אני לא רואה קרן סל כזאת.

ואם זו הדרך היחידה - יש ברגע נתון אופציות על מחירים שונים לטווחים שונים, לפי מי תחשב את ה"שווי ההוגן"?

לפי מה ש @Avi1001 רשם.
אין צורך ללכת לאופציות כשיש חוזה עתידי.

 

[אiהד]

יש לך דוגמה לנייר ערך עוקב S&P500 שנסחר מחוץ לשעות המסחר הרגילות?
אני יודע שאופציות וחוזים עתידיים נסחרים מחוץ לשעות הרגילות, אבל אני לא רואה קרן סל כזאת.

להבנתי הspy נסחר גם בpre market ו after market וסהכ מ8 עד 20 שעון ניו יורק (אבל לא 24/7)

לפי מה ש @Avi1001 רשם.
אין צורך ללכת לאופציות כשיש חוזה עתידי.

א. אופציה היא סוג של חוזה עתידי
ב. כוונתי היא שברגע נתון נסחרים סדרה של חוזים ואופציות על המדד (לתאריכים שונים, לפי מחירים שונים, אופציות put ו call)
ויכול להיות שחישוב השווי ההוגן של המדד מתוך מחירים של אופציות שונות יתן תוצאות שונות

 

[guesto]

E-mini S&P 500 (ESW00) Future Contract Prices & News - Google Finance

Get the latest E-mini S&P 500 (ESW00) real-time quote, historical performance, charts, and other financial information to help you make more informed trading and investment decisions.

www.google.com