קרן השתלמות מחקה מדד s&p500

[leoleo]

מעונין להפנות את קרן ההשתלמות ממסלול כללי למחקה מדד s&p500, עברתי על המסלולים של החברות השונות וראיתי שהקרן של הראל משקיעה באחוזים את כל הכסף בעוד שאצל האחרות 20-30% נמצא במזומן. קראתי בפורום את הסיבות לכך ועדיין האם זה אומר שהקרן מחקה של הראל קרובה יותר למדד כיוון שמשקיעה את כל הכסף ולא רק 70%?
בנוסף בקרן של מור כתוב גם מחקה וגם מניות s&p500 והיא לא מקוטלגת באתרי ההשוואה כמחקה מדד. מה נכון?
בברכה

 

[חתול לילה]

בעוד שאצל האחרות 20-30% נמצא במזומן.

אתה יכול להשוות תשואות בגמלנט.
אני מוכן לנחש שכולן זהות, אבל אם לא אז תעדכן בממצאים.

 

[leoleo]

יש הבדל משמעותי. בקרן של הראל 5.76% תשואה מצטברת ב-12 חודשים ומור 0.84% אם כי היא לא מופיעה באותה טבלה של מחקות מדד אך בפרסום באתר מצוין שהיא מחקה מדד. הקרנות האחרות הן בתשואה של כאחוז פחות עד 2.
האם יש מקום לספק שעליי לבחור בתשואה הגבוהה יותר משמעותית? או שאין לי מושג/עליי לבחון את ההפרשים לאורך זמן רב יותר?

אתה יכול להשוות תשואות בגמלנט.
אני מוכן לנחש שכולן זהות, אבל אם לא אז תעדכן בממצאים.

 

[חתול לילה]

יש הבדל משמעותי.

כל הקרנות קיימות אותו זמן?

עליי לבחון את ההפרשים לאורך זמן רב יותר?

כמה שיותר, עדיף. הייתי אומר, מינימום 3 שנים.

 

[leoleo]

מור ב-2015 ו-הראל ב-2021. שנה ופער של 5% זה לא מספיק משמעותי כדי לעבור? בדקתי כל חודש בנפרד ולמןר היו 2 נפילות משמעותיות ביחס לאחרים. להבנתי אין עלויות מעבר. מה גם שדמי הניהול בהראל נמוכים ב-0.2.
על פניו זה מרגיש לי ברור אבל יתכן ואני מפספס משהו.
בברכה

 

[חתול לילה]

על פניו זה מרגיש לי ברור אבל יתכן ואני מפספס משהו.

אם כך נשמע שאכן הראל עדיפים. בכל מקרה כדאי לתקף את זה שוב עוד כמה שנים.

 

[1010]

מור ב-2015 ו-הראל ב-2021. שנה ופער של 5% זה לא מספיק משמעותי כדי לעבור? בדקתי כל חודש בנפרד ולמןר היו 2 נפילות משמעותיות ביחס לאחרים. להבנתי אין עלויות מעבר. מה גם שדמי הניהול בהראל נמוכים ב-0.2.
על פניו זה מרגיש לי ברור אבל יתכן ואני מפספס משהו.
בברכה

איך קיבלת בהראל 0.2?

 

[האזרח הקטן]

איך קיבלת בהראל 0.2?

נמוכים ב 0.2 =! דמי ניהול 0.2.

 

[האזרח הקטן]

יש הבדל משמעותי. בקרן של הראל 5.76% תשואה מצטברת ב-12 חודשים ומור 0.84%

הייתי בוחן על שנה קלנדרית שהסתיימה. יש סיכוי ש "12 חודשים אחרונים" לא באמת חל על אותה תקופה.

 

[annona]

יש פוסט של הסולידית למה הקרן משקיעה במזומן, אולי זה יעשה לך סדר בדברים.

 

[leoleo]

הייתי בוחן על שנה קלנדרית שהסתיימה. יש סיכוי ש "12 חודשים אחרונים" לא באמת חל על אותה תקופה.

בדקתי מתוך סקרנות את התשואה בכל אחד מה-12 חודשים אחרונים ואכן יש 2 נפילות משמעותיות של כמה אחוזים של מור ביחס להראל שיוצרים את ההבדל.
מה שעוד שמתי לב הוא שבחודשים שהמדד עלה הן עלו פחות תמיד בהפרש של לפחות 2 אחוזים וכשהמדד ירד, הן ירדו פחות משמעותי בכמה אחוזים ולפעמים גם עלו. יש תובנה מה הסיבה לכך? אציין שאני מסתכל על המספרים ״היבשים״ אין לי ידע בכלכלה.
שאלה- האם עמלת ניהול של 0.5 לדוגמא משתווה לתשואה שנתית של 0.5?
חג שמח

 

[leoleo]

יש פוסט של הסולידית למה הקרן משקיעה במזומן, אולי זה יעשה לך סדר בדברים.

קראתי, הבנתי בגדול. לא הכל. השאלה שלי היתה מה המשמעות לכך שלהראל אין כמעט מזומן ביחס ל-30% שיש למור. האם זה אומר שהראל משקיעה אחרת/בשיטה שונה/ מדויקת יותר?

 

[האזרח הקטן]

יש תובנה מה הסיבה לכך?

סתם זורק רעיון - חלק ממכשירי העקיבה שלהם נסחרים בתל אביב וחלק נסחרים בבורסות זרות. זה יכול ליצור מצב שבו בסגירת החודש המכשירים שנסחרים בתל אביב "חסרים" יום או מספר ימי מסחר, לכן השער שלהם לא משקף עדיין את השינוי שקרה ביום המסחר (או שני ימי המסחר) האחרונים בחו"ל, והשינוי שלהם ישתקף בישראל בחודש שאחרי.

בגלל זה אני מציע לא לבחון חודש ספציפי אלא את כל 2022, או אפילו תקופה של שנתיים רצופות (כדי לנקות רעש של יום המסחר האחרון בשנה).

האם עמלת ניהול של 0.5 לדוגמא משתווה לתשואה שנתית של 0.5?

כן.

 

[leoleo]

תודה, ייתכן, אם כי לא סביר שכל חודש יהיו פערים כאלה ובהתאמה: כשהמדד עולה המחקות עולות אבל פחות וכשהמדד יורד המחקות יורדות אבל פחות. תמיד בהפרש של 1-3 אחוזים.

 

[נדב]

יש הבדל משמעותי. בקרן של הראל 5.76% תשואה מצטברת ב-12 חודשים ומור 0.84% אם כי היא לא מופיעה באותה טבלה של מחקות מדד אך בפרסום באתר מצוין שהיא מחקה מדד. הקרנות האחרות הן בתשואה של כאחוז פחות עד 2.
האם יש מקום לספק שעליי לבחור בתשואה הגבוהה יותר משמעותית? או שאין לי מושג/עליי לבחון את ההפרשים לאורך זמן רב יותר?

במור הורידו את החשיפה למט"ח בשנת 2022 ל- 60%, לדעתי זה מה שגרם לפער הגדול בינם לבין כל היתר.
אם אתה בונה על החלשות של הדולר אולי זאת הזדמנות ל"להמר" על מור

 

[leoleo]

במור הורידו את החשיפה למט"ח בשנת 2022 ל- 60%, לדעתי זה מה שגרם לפער הגדול בינם לבין כל היתר.
אם אתה בונה על החלשות של הדולר אולי זאת הזדמנות ל"להמר" על מור

תסלח לי על הבורות, מה המשמעות של החשיפה?
בקרן של מור כתוב שהחשיפה למטח היא 62%
בקרן של הראל כתוב שהחשיפה למטח היא 83%
מה זה אומר? שההשפעה של שער הדולר על הקרן של הראל גדולה יותר? היא פחות מוגנת מהתנודות?

 

[חתול לילה]

תסלח לי על הבורות, מה המשמעות של החשיפה?

ניחוש שלא בדקתי: אפשר לעקוב אחר סנופי עם קרן מגודרת ועם קרן לא מגודרת (או קומבינציה שלהן)

חוות הדעת הרווחת בפורום היא שקרן מגודרת חושפת אותך לסיכונים.

אבל ייתכן שבשנה מסויימת הקרן המגודרת תיתן תשואה גבוהה יותר, לכן זה מסוכן רק להסתכל על תשואות. צריך להסתכל על הרכב הקרן/מדיניות ההשקעה שלה.

להרחבה:

ריכוז כל הפוסטים בנושא גידור מט"ח וסיכון מט"ח

עקב ריבוי השרשורים בנוגע לסיכון מט"ח וגידור מט"ח והיות שהנושא עולה שוב ושוב, ריכזתי את כל הפוסטים שמצאתי שדיברו על זה. * מי שמתחבט בנושא קרוב לוודאי שיקבל תשובות למרבית השאלות, על ידי קריאת הפוסטים להלן. * נא להשתדל להמשיך לדון בשרשורים הקיימים. * ניסיתי למיין את הרשימה לפי רלוונטיות ודומיננטיות...

www.hasolidit.com

 

[leoleo]

תודה, לא נראה לי שזה נותן לי תשובה לשאלה ששאלתי.

תסלח לי על הבורות, מה המשמעות של החשיפה?
בקרן של מור כתוב שהחשיפה למטח היא 62%
בקרן של הראל כתוב שהחשיפה למטח היא 83%
מה זה אומר? שההשפעה של שער הדולר על הקרן של הראל גדולה יותר? היא פחות מוגנת מהתנודות?

 

[Michel]

תודה, לא נראה לי שזה נותן לי תשובה לשאלה ששאלתי.

זה אומר שהקרן של הראל תושפע יותר מתנודות שער הדולר- שקל

היא פחות מוגנת מהתנודות?

אכן כן, אבל כמו שהסבירו לך, הדעה הרווחת כאן היא כי ייתכן שהקרן של הראל פחות מוגנת מתנודות מט"ח אבל יותר מוגנת מבחינת סיכון. וזאת מפני שקרן מגודרת (עם חשיפה נמוכה יותר למט"ח) אינה מוגנת כלל מפני החלשות דרמטית של השקל.

 

[נדב]

מה זה אומר? שההשפעה של שער הדולר על הקרן של הראל גדולה יותר? היא פחות מוגנת מהתנודות?

אם אתה חושב שהדולר עתיד לרדת, תרצה להשקיע בקרן של מור שפחות חשופה למט"ח.